Для анализа ликвидности баланса составляется таблица, в которой группируются статьи баланса в соответствии с этими требованиями.

Таблица 1.6

Группировка активов и пассивов для оценки ликвидности баланса

Таблица 1.7

Анализ ликвидности баланса

Анализ табл. 1.5, 1.6, 1.7 показал, что предприятие испытывает недостаток поступлений для погашения текущих платежей в размере 1512 тыс. руб. на начало года, т.е. условие А1 > П1 не выполняется. А на конец года данное условие выполняется (1995 > 638).

В ближайшем будущем предприятие характеризуется как платежеспособное, поскольку будущие поступления превышают будущие платежи на 1357 тыс. руб. – на начало года, и на 443 тыс. руб. – на конец года.

В перспективе предприятие ликвидно, так как условие А3 > П3 на конец года выполняется. Хотя на начало года на предприятии будущие платежи превышали будущие поступления на 83 тыс. руб., а на конец года поступления превышали платежи на 1564 тыс. руб.

У предприятия на начало года недостаточно собственного капитала для покрытия труднореализуемых активов (А4 £ П4). На конец года условие выполняется, т.к. излишек составляет 3364 тыс. руб.

Таким образом, ликвидность предприятия на начало года отличается от абсолютной, так как не выполняется три из четырех условий абсолютной ликвидности баланса. На конец года предприятие признается абсолютно ликвидным, так как выполняются все условие абсолютной ликвидности.

Показатели ликвидности

Коэффициенты ликвидности отражают кассовую позицию организации и определяют ее способность управлять оборотными средствами, то есть в нужный момент быстро обращать активы в наличность с целью погашения краткосрочность (текущих) обязательств.

Проведение такой оценки требует предварительной группировки оборотных активов предприятия по уровню ликвидности. Для проведение оценки ликвидности активов (уровня платежеспособности предприятия) в процессе финансового анализа используются основные показатели:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов)- Кал , является наиболее жестким критерием платежеспособности. Он показывает, в какой степени все текущие финансовые обязательства предприятия обеспечены имеющимися у него денежными средствами (наиболее ликвидными активами) на определенную дату.

Расчет коэффициента осуществляется по формуле:

Кал = (ДС + КФВ) / КО,

где ДС – сумма денежных активов предприятия на определенную дату;

КФВ – сумма краткосрочных финансовых вложений предприятия на определенную дату;

КО – сумма всех краткосрочных (текущих) финансовых обязательств предприятия на определенную дату.

2. Коэффициент срочной ликвидности –Ксл. Он показывает в какой степени все краткосрочные (текущие) финансовые обязательства могут быть удовлетворены за счет его высоколиквидных активов.

Для определения этого показателя используется следующая формула:

Ксл = (ДС + КФВ +ДЗ) / КО,

где ДЗ – сумма дебиторской задолженности всех видов.

3. Наиболее обобщающим показателем платежеспособности вступает коэффициент текущей ликвидности (Ктл). Он показывает, в какой степени вся задолженность по краткосрочным (текущим) обязательствам может быть удовлетворена за счет его текущих (оборотных) активов, т.е. сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств.

Расчет этого показателя проводится по формуле:

Ктл = ОА /КО

где ОА – сумма всех оборотных активов предприятия.

Таблица 1.8

Динамика показателей ликвидности за 2003 г.