Финансовый анализ в строительной организации
Оборачиваемость в днях (длительность одного оборота) определим следующим соотношением:
,
где
Тn – число дней в анализируемом периоде.
дн.
дн.
Длительность одного оборота оборотных средств сократилась на 18 дней.
Чем быстрее оборотных средств в своем обороте, тем выше эффективность хозяйствования.
Коэффициент рентабельности имущества рассчитаем следующим образом:
,
где
ПО.Д. – прибыль от основной операционной деятельности;
ОПФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов.
.
.
Таким образом, рентабельность имущества предприятия увеличилась на 20,1%, что свидетельствует о более эффективной работе предприятия.
Сумма дополнительной прибыли за счет ускорения оборачиваемости имущества рассчитывается по формуле:
Пр = Пп × Коп – Пп = 974 × 1,07 – 974 = 68,2 тыс. руб.,
где
Пп – плановая величина прибыли от плановой реализации;
Коп – коэффициент относительного выполнения плана реализации за счет ускорения (замедления) оборота оборотных средств, который определяется по формуле:
.
где
Рпф – фактический объем реализации;
Рпп – плановый объем реализации;
Соп – плановая величина оборотных средств;
Соф – фактические средние остатки оборотных средств.
Увеличение суммы выручки за счет изменения коэффициента оборачиваемости капитала можно рассчитать умножением прироста коэффициента оборачиваемости на фактический коэффициент рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму капитала:
DВ = DКоб × Rрп 1 × К1 = 0,1 × (1392 / 3232) × 2092 = 89,96 тыс. руб.
2. Дать оценку платежеспособности на основе финансовых коэффициентов (соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, среднего периода погашения дебиторской и кредиторской задолженности, количество оборотов этой задолженности). Сделать вывод по состоянию расчетно-платежной дисциплины.
Решение:
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (табл. 1), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.
Вторая группа (А2) – это быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность.
Третья группа (А3) – это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов).
Четвертая группа (А4) – это трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.
Таблица 1
Вид актива |
На начало периода |
На конец периода |
Денежные средства |
80 |
141 |
Краткосрочные финансовые вложения |
20 |
24 |
ИТОГО по группе 1 (А1) |
100 |
165 |
Готовая продукция |
70 |
74 |
Товары отгруженные |
- |
- |
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев |
79 |
84 |
ИТОГО по группе 2 (А2) |
149 |
158 |
Долгосрочная дебиторская задолженность |
6 |
10 |
Сырье и материалы |
330 |
365 |
Незавершенное производство |
40 |
45 |
Расходы будущих периодов |
30 |
50 |
НДС по приобретенным ценностям |
10 |
12 |
ИТОГО по группе 3 (А3) |
416 |
482 |
Внеоборотные активы (группа 4) (А4) |
1272 |
1442 |
Всего |
1937 |
2247 |
Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:
П1 – наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);
П1 0 = 176; П1 1 = 186
П2 – среднесрочные обязательства со сроком погашения до 1 года (краткосрочные кредиты банка);
П2 0 = 81; П2 1 = 180
П3 – долгосрочные кредиты банка и займы
П3 0 = 0; П3 1 = 191
П4 – собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия
П4 0 = 1 670; П4 1 = 1 690
Сравним показатели
А1 0 |
< |
П1 0 |
А1 1 |
< |
П1 1 |
А2 0 |
> |
П2 0 |
А2 1 |
< |
П2 1 |
А3 0 |
> |
П3 0 |
А3 1 |
> |
П3 1 |
А4 0 |
< |
П4 0 |
А4 1 |
< |
П4 1 |