Финансовая эффективность функционирования предприятия
λ1F+λ0E 0,03943+0,6838
2.2. Выделим влияние фактора фондоемкости:
∆RλF= RλF- RλP=0,0397-0,0315=0,0082=0,82%.
3. Исследование влияния оборачиваемости оборотных средств.
3.1. Рассчитываем рентабельность для отчетного периода. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех трех факторов рентабельности продукции, фондоемкости и оборачиваемости оборотных средств (расчет R1=0,0487 приведен выше).
3.2. Выделяем влияние фактора оборачиваемости оборотных средств:
∆RλF= R1- RλF=0,0487-0,0397=0,009=0,9%.
Итак,
∆R= R1-R2= RλP+ RλF+ RλF=-0,0127+0,0082+0,009=0,0045=0,45%.
Таблица №8
Факторный анализ рентабельности ОАО «Завод бурового оборудования» за 2007 год.
|
Показатели |
Условн. Обозн. |
2006 год |
20067год |
Отклонения | ||
|
(+/-) |
% | |||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 | |
|
Объем продаж, тыс. руб. |
N |
109842 |
195093 |
+85251 |
177,6 | |
|
Основные фонды, тыс.руб. |
F |
43313,5 |
62370,5 |
+19057 |
144,0 | |
|
Оборотные средства, тыс.руб. |
E |
33611 |
73484 |
+39873 |
218,6 | |
|
Прибыль, тыс.руб. |
P |
4701 |
12083 |
+7382 |
257,0 | |
|
Рентабельность капитала |
R |
11,3 |
25,0 |
+13,7 |
221,2 | |
|
Факторы | ||||||
|
Фактор 1: Прибыльность продукции |
P/N |
0,0428 |
0,0619 |
+0,0191 |
144,6 | |
|
Фактор 2: Фондоемкость продукции |
F/N |
0,3943 |
0,3197 |
-0,08 |
81,1 | |
|
Фактор 3: Оборачиваемость оборотных средств |
E/N |
0,4881 |
0,3767 |
-0,1114 |
77,2 | |
Сначала найдем значение рентабельности для базисного и отчетного годов.
Для базисного года:
P/N λp 0,0428
R0=---------------= -----------=------------------ =0,0487= 4,87%.
F/N + E/N λF+λE 0,3943+0,4881
Для отчетного года:
P/N λp 0,0619
R=---------------= -----------=------------------=0,0889=8,89%.
F/N + E/N λF+λE 0,3197+0,3767
Таким образом, прирост рентабельности составляет:
∆R=0,0889-0,0487=0,0442=4,02%.
Рассмотрим, какое влияние на эти изменения оказали различные факторы.
4. Исследование влияния изменения фактора прибыльности продукции
4.1. Рассчитаем условную рентабельность по прибыльности продукции при условии, что изменялась только рентабельность продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных:
λ1p 0,0619
RλP=--------------=------------------=0,0705=7,05%.
λ0F+λ0E 0,3943+0,4881
4.2. Выделяем влияние фактора прибыльности продукции:
∆ RλP= RλP- R0= 0,0705-0,0487=0,0218=2,18%.
5. Исследование влияния изменения фондоемкости.
5.1. Рассчитаем условную рентабельность по фондоемкости при условии, что изменились два фактора – рентабельность продукции и фондоемкость, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных:
λ1p 0,0619
RλF=-------------=---------------------=0,0766=7,66%.
λ1F+λ0E 0,3197 +0,481
2.2. Выделим влияние фактора фондоемкости:
∆RλF= RλF- RλP=0,0766-0,0705=0,0061=0,61%.
6. Исследование влияния оборачиваемости оборотных средств.
6.1. Рассчитываем рентабельность для отчетного периода. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех трех факторов рентабельности продукции, фондоемкости и оборачиваемости оборотных средств (расчет R1=0,0889 приведен выше).
2.2. Выделяем влияние фактора оборачиваемости оборотных средств:
∆RλF= R1- RλF=0,0889-0,0766=0,0123=1,23%.
Итак,
∆R= R1-R2= RλP+ RλF+ RλF=0,0218+0,0061+0,0123=0,0402=4,02%.
Таким образом, на показатель рентабельности капитала оказал наибольшее влияние фактор прибыльности продукции(0,0218). Наименьшее влияние оказал фактор фондоемкости (0,0061). Суммарное влияние факторов составило 0,0402.
3. Направления повышения эффективности функционирования ОАО «Завод бурового оборудования»
Проведенный анализ показывает, что ОАО «Завод бурового оборудования» является эффективно функционирующим предприятием, поскольку у предприятия большая величина собственных средств, чистой прибыли и прочих доходов, что очень положительно влияет на его финансовое положение и на привлекательность всего предприятия для внешних инвесторов.
