Финансовая несосотоятельность, банкроство
Коэффициенты рентабельности и оборачиваемости ОАО «Транснефть»
|
Коэффициент |
Обозначение |
На начало |
На конец |
|
Коэффициент рентабельности продаж |
Крп |
0,06 |
0,07 |
|
Коэффициент рентабельности всего капитала |
Крк |
0,05 |
0,06 |
|
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов |
Крв |
0,08 |
0,12 |
|
Коэффициент рентабельности собственного капитала |
Крс |
0,08 |
0,12 |
|
Коэффициент рентабельности перманентного капитала |
Крп |
0,06 |
0,10 |
|
Коэффициент общей оборачиваемости капитала |
Коок |
0,79 |
0,86 |
|
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств |
Комс |
1,80 |
1,73 |
|
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств |
Кмос |
9,00 |
10,23 |
|
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции |
Когп |
35978,76 |
85930,73 |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
Кодз |
3,81 |
4,69 |
|
Средний срок оборота дебиторской задолженности |
Ксдз |
47,24 |
38,42 |
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
Кокз |
3,43 |
2,35 |
|
Средний срок оборота кредиторской задолженности |
Кскз |
52,52 |
76,68 |
|
Коэффициент фондоотдачи внеоборотных активов |
Кфва |
1,40 |
1,73 |
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
Коск |
1,41 |
1,77 |
|
Средний срок оборачиваемосити собственного капитала |
Ксок |
127,51 |
101,64 |
Анализ платежеспособности ОАО «Транснефть» коэффициентным способом
Оценка платежеспособности коэффициентным способом основывается на коэффициентах, характеризующих платежеспособность предприятия. Таких коэффициентов два – коэффициент маневренности и коэффициент обеспеченности запасов.
Значения коэффициента маневренности на начало и конец периода составляло, соответственно, 0,32 и 0,13. Нормальным значением для этого коэффициента является положительная величина. Соответственно, предприятие соответствовало нормальному ограничению. Однако, значение этого показателя за период ухудшилось. Изменение на 88% обусловлено уменьшением перманентного оборотного капитала. И на 12% - ростом собственного капитала.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним источниками финансирования. Нормальное ограничение для этого коэффициента – 1. Значения данного коэффициента ОАО «Транснефть» на начало и конец периода, соответственно, составляли 2,01 и 0,78; на конец периода значение стало меньше нормального ограничения. Наибольшее влияние (74 %) на коэффициент оказало уменьшение перманентного оборотного капитала. Остальные 26 % - влияние роста запасов.
Оба указанных коэффициента указывают на ухудшение платежеспособности предприятия.
Анализ кредитоспособности ОАО «Транснефть» коэффициентным способом
Оценка кредитоспособности коэффициентным способом основывается на коэффициентах абсолютной ликвидности, ликвидности и покрытия.
Коэффициент абсолютной ликвидности. Нормальное ограничение составляет 0,2. Значение данного коэффициента за период, практически не изменилось. Значение снизилось с 0,54 до 0,53. Это обусловлено разнонаправленным влиянием роста наиболее ликвидных активов и ростом краткосрочных обязательств. Эти факторы оказывали, практически, одинаковое влияние.
Коэффициент ликвидности. Нормальное ограничение составляет 0,8. По данному показателю предприятие соответствует нормальному ограничению, хотя его значение уменьшилось с 1,33 до 0,95. Сокращение обусловлено влиянием разнонаправленных факторов: на 69% - ростом краткосрочных обязательств и на 31% - ростом быстро реализуемых активов.
Коэффициент покрытия. Нормальное ограничение составляет 2. В течение периода коэффициент покрытия снизился с 1,67 до 1,15. Ухудшение на 72% обусловлено ростом краткосрочных обязательств и на 28% - ростом оборотных активов.
Анализ кредитоспособности коэффициентным способом дает противоречивую оценку по разным коэффициентам. Однако, все три анализируемых коэффициента демонстрируют тенденцию к ухудшению кредитоспособности. Об этом же свидетельствовал и табличный способ анализа.
Анализ вероятности банкротства ОАО «Транснефть» коэффициентным способом
Оценка вероятности банкротства строится на анализе коэффициента прогноза банкротства, скорректированного коэффициента прогноза банкротства и соотношения кредиторско-дебиторской задолженности.
