Из этого следует, что у ТОО «Форпост-Караганда» может не хватить средств для приобретения оборудования, которое должно быть возвращено в составе прибыли по основному договору.

Если же ТОО «Форпост-Караганда» не сможет приобрести необходимое ему оборудование, оно не сможет выполнить обязательства по производству и поставке продукции и как следствие, не получит ожидаемый доход.

Рассмотрев специфику деятельности ТОО «Форпост-Караганда» можно сделать следующие выводы:

1) хозяйственной деятельности предприятия присущ риск потери доходности;

2) предприятию свойственно новаторство, а оно всегда связано с рисками, в конечном счете, это ведет и к финансовым рискам.

Финансовой службе ТОО «Форпост-Караганда» в лице бухгалтерии следует учесть все эти факторы для наиболее эффективной и менее рискованной финансово-хозяйственной деятельности.

Рассмотрим методы предотвращения потерь связанных с финансовыми рисками применяемые в ТОО «Форпост-Караганда».

По контракту с ОАО «ММЗ» (Миасский машиностроительный завод), ТОО «Форпост-Караганда» планирует произвести затраты на приобретение необходимого оборудования для расширения ассортиментного ряда выпускаемого пива. Стоимость оборудования определена предприятием в размере 13 000 долларов США.

Предприятие хочет застраховать себя от потери ожидаемого дохода, т. к. данные средства ему необходимы для выполнения основных договоров.

В соответствии с правилами страхования финансовых рисков, объектом страхования являются имущественные интересы ТОО «Форпост-Караганда», связанные с неполучением ожидаемых доходов из-за нарушения обязательств по поставке оборудования ОАО «ММЗ».

Отношения между страховщиком - АО «Страховая компания «Лондон-Алматы» и страхователем - ТОО «Форпост-Караганда» оформляются в письменной форме, путем составления договора страхования, подписанного сторонами, и вручения страховщиком страхователю страхового полиса, подписанного страховщиком.

По договору страхования при наступлении страхового случая АО «Страховая компания «Лондон-Алматы» возмещает потерю (полную или частичную) доходов ТОО «Форпост-Караганда» в результате неисполнения (ненадлежащего исполнения) договорных обязательств по причинам, предусмотренным правилами страхования финансовых рисков.

Страховой суммой является 85 % от стоимости договора с ОАО «ММЗ» (т. е. 11 000 долларов США), исходя из которой, устанавливаются размеры страховой премии, в пределах которой могут производиться страховые выплаты.

ТОО «Форпост-Караганда» в договоре страхования предусматривает безусловную франшизу - 20 %, при которой ответственность АО «Страховая компания «Лондон-Алматы» определяется размером убытка за минусом франшизы.

Плату за страхование, или страховую премию ТОО «Форпост-Караганда» осуществляет в соответствии с установленными тарифами. По риску потерь доходов страхователем, деятельность которого связана с производством, вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением договорных обязательств контрагентом установлена тариф в размере 8,97 % за год.

Страховая премия рассчитывается путем умножения страховой суммы на страховой тариф. Кроме того, следует учесть срок действия договора страхования - 6 месяцев. То есть размер страховой премии составляет 448,35 долларов США (11 000 х 8,97 % х 0,5).

Договор страхования вступает в силу со дня уплаты ТОО «Форпост-Караганда» страховой премии.

В соответствии с правилами, договор страхования прекращается в случаях:

- истечения срока его действия;

- исполнения страховщиком обязательств перед страхователем по договору в полном объеме;

- неуплаты страхователем страховых взносов в установленные договором сроки, если договором страхования не предусмотрено иное;

- ликвидация страхователя, являющегося юридическим лицом в порядке, установленном законодательными актами РК;

- принятия судом решения о признании договора страхования недействительным и др.

В случае наступления страхового события страховщик обязан произвести страховые выплаты в течение 5-и банковских дней после подписания страхового акта.

Страхование потерь доходов в результате неисполнения договорных обязательств является новым на отечественном страховом рынке. Поэтому, и для страховщика, и для страхователя данный договор является рискованным.

В случае его успешного прохождения, а именно, согласованных действий и мнений в ходе его реализации, ТОО «Форпост-Караганда» планирует расширить спектр рисков, передаваемых на ответственность страховщику.

Помимо проанализированного метода снижения риска потери доходов в результате неисполнения договорных обязательств, на ТОО «Форпост-Караганда» ведется работа по минимизации других видов финансовых рисков, также связанных со спецификой деятельности предприятия.

Покупка сырья для производства собственной продукции за рубежом, т. е. совершение импортной операции в иностранной валюте объясняет возможность возникновения валютного риска.

В настоящее время наблюдается динамика роста курса евро, который является основной валютой при осуществлении расчетов при совершении импортных операций, финансовый менеджер и руководство ТОО «Форпост-Караганда» внимательно изучает поведение обменного курса.

Рассмотрим меры принимаемые предприятием для минимизации валютного риска.

ТОО «Форпост-Караганда» планирует осуществить через три месяца платежи в сумме 10 тыс. евро на покупку новейшего оборудования. При этом в данный момент курс покупки евро составляет 205,4 тенге за 1 денежную единицу. Следовательно, затраты на покупку 10 тыс. евро составят 2 054 000 тенге.

Если через три месяца курс продажи понизится до 200 тенге за 1 евро, то эквивалент евровой позиции составит 2 000 000 тенге (200 тг/евро * 10 тыс. евро). Товарищество затратит на покупку валюты через три месяца 54 000 тенге, т. е. будет иметь экономию денежных средств, или потенциальную прибыль – 54 000 тенге (2 054 000 тенге – 2 000 000 тенге).

Если через три месяца курс продажи возрастет до 210 тенге за 1 евро, то затраты предприятия на покупку 10 тыс. евро составят 2 100 000 тенге. Следовательно, дополнительные затраты на покупку оборудования будут равны 100 000 тенге.

Финансовый менеджер постоянно следит за изменения обменного курса евро, и при максимальном его снижении принимает решение о покупке валюты в размере суммы необходимой для совершения импортной операции по покупке необходимого сырья или оборудования.

Также на предприятии вследствие специфики его деятельности существует риск возврата продукции в связи с порчей или потерей пищевых свойств. Это объясняется тем, что при производстве пива, ТОО «Форпост-Караганда» не использует консерванты, что приводит к сокращению срока хранения продукции при комнатной температуре до 7 дней. Следовательно, возврат испорченной продукции чреват для предприятия значительными потерями дохода. Для минимизации данного вида риска предприятием была произведена закупка специального холодильного оборудования, которое передается в пользовании оптовым клиентам. Таким образом, предприятию удалось практически полностью управлять данным видом рисков.