Оценивая финансово-хозяйственную деятельность компании за 2009 год можно сделать следующие выводы:

Доход от реализованной продукции увеличился в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 94,35 процентов и составил 60742,97 тысяч тенге. Данное увеличение произошло в результате увеличения ассортимента реализуемой продукции и выходом в 2009 году на рынок Астаны. При этом себестоимость продукции ТОО "Mike Naimann" также увеличивается на 47,27 процентов за 2009 год в сравнении с 2007 годом. Положительно оценивается факт превышения темпа роста дохода от реализации над уровнем себестоимости. Данный факт способствует экономии предприятия.

В результате роста объемов реализации валовой доход за рассматриваемый период увеличился с 3733,41 тысяч тенге в 2007 году до 20211,8 тысяч тенге в 2009 году, темп роста составил 541,38 процентов.

Рост реализации продукции способствовал росту расходов предприятия, в том числе расходов по реализации (темп роста составил 1217,43 процентов), административных расходов на 358,29 процентов и прочих расходов на 171,35 процентов.

В результате влияния увеличения валового дохода и расходов доход от обычной деятельности до налогообложения ТОО "Mike Naimann" в 2009 году составил 16776,6 тысяч тенге, что больше по сравнению с 2007 годом на 422,75 процентов.

Рост налогооблагаемой прибыли способствовал росту расходов по корпоративному подоходному налогу с 684,21 до 959,968 тысяч тенге.

Чистая прибыль предприятия в 2009 году составила 13138,04 тысяч тенге по сравнению с прибылью в 2007 году в размере 2525,07 тысячи тенге. Темп роста составил 520,3 процентов.

В результате развития деятельности предприятие увеличивает стоимость основных средств за счет приобретения транспортных средств и компьютерной техники.

На протяжении всего анализируемого периода в ТОО "Mike Naimann" численность работающего персонала не изменялась и составляет 15 человек. Среднемесячная заработная плата работников постепенно увеличивается, что способствует увеличению фонда заработной платы работников на 8,81 процентов.

Таким образом, был проведен анализ основных показателей деятельности ТОО "Mike Naimann", на основании которого можно сделать положительные выводы о работе предприятия.

2.3 Анализ управления финансовыми ресурсами на примере ТОО "Mike Naimann"

Управление финансовыми ресурсами предприятия - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, приемов воздействия на разнообразные виды финансов для достижения определенного результата.

Финансовые отношения предприятия ТОО "Mike Naimann" возникают тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия, его доходов, привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, их использование на цели развития предприятия.

Анализ проводится по пересчитанному балансу компании в доллары США по курсу на 1 января 2010 года.

По скорректированному балансу (Приложение И) на 1 января 2010 года общие активы предприятия составили 453,53 тысяч долларов США. На оборудование приходилось 26,4 процентов, а на текущие активы — 73,6 процентов, из них на производственные запасы — 8 процентов, на товары — 25,7 процентов, на авансы, выданные поставщикам — 11,7 процентов, на денежные средства — 11,3 процентов.

Данные активы на 26 процентов были профинансированы за счет собственных ресурсов, на 2,5 процентов за счет долгосрочной задолженности. Удельный вес обязательств составлял 71,5 процентов.

Значительная часть активов оцениваемого предприятия формируется за счет заемных средств, следовательно, фирма проводит агрессивную заемную политику, надеясь на высокие доходы. Например, на 1 января 2007 года удельный вес заемных средств в активах равнялся 95,5 процентов; на 1 января 2008 года — 93,2 процентов; на 1 января 2009 года — 74 процентов.

В структуре заемного капитала наибольший удельный вес имеет задолженность перед покупателями, заказчиками и поставщиками.

В общей сумме задолженности она составляет 96 процентов. Эту задолженность можно рассматривать как своего рода беспроцентную ссуду, если она не является просроченной и по ней не предусмотрены вы платы каких-либо штрафных санкций.

Коэффициент покрытия (отношение текущих активов к текущим обязательствам) за анализируемые годы находился в допустимых пределах. Так, в 2007 году он составлял 1,0; в 2008 году — 1,11; в 2009 году — 1,03.

Степень быстроты конверсии активов характеризует коэффициент срочности. На анализируемом предприятии этот показатель в последний год снижается. Если в 2008 г. за счет конверсии легко реализуемых активов фирма могла "покрыть" 85 процентов краткосрочной задолженности, то в 2009 г. — всего 44 процентов. Вместе с тем, в целом предприятие сохраняет ликвидность в пределах нормы. Это объясняется тем, что за исследуемый период количество выданных авансов (дебиторская задолженность) сократилось, что является положительным моментом, поскольку снизился риск, связанный с невозвратом авансов, либо с поставкой товаров. В то же время почти в 2,5 раза увеличился запас товаров на складе. В дальнейшем это может привести к затовариванию. Эту тенденцию подтверждает также динамика показателя, характеризующего зависимость от материально-производственных запасов. В период с 2008 г. по 2009 г. значение этого показателя возросло более чем в два раза: с 26 процентов до 59 процентов. Таким образом, мы видим, что происходит рост наименее ликвидной части оборотных средств.

Анализ оборачиваемости активов и собственного капитала представлен в таблице 2.

Таблица 2 – Анализ оборачиваемости активов ТОО "Mike Naimann"

Анализ показал, что за исследуемый период снизилась оборачиваемость как всего, так и собственного капитала. Это вызвано, в основном, увеличением собственного капитала за счет чистой прибыли. Снизилась также фондоотдача, что связано с переоценкой основных фондов, проведенной по состоянию на 1 января 2009 г.