Типы финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость – это состояние счетов предприятия, гарантирующие его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо ухудшится. Отток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, являются как бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Значение придельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды и производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия к повышению его устойчивости.
3. Определение типа финансовой устойчивости
Для определения типа финансовой устойчивости используем табл. №2
Таблица №2
Классификация типов финансового состояния организации
| Показатели | На начало отчетного периода, тыс. руб. | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Изменения за год, тыс. руб. |
|
Общая величина запасов | 212355 | 330038 | 117683 |
|
Капитал и резервы | 287477 | 322950 | 35473 |
|
Внеоборотные активы | 311763 | 483395 | 171632 |
|
Наличие собственных оборотных средств | -24286 | -160445 | -136159 |
|
Долгосрочные пассивы | 505097 | 2804 | -502293 |
|
Функционирующий капитал (СД) | 480811 | -157641 | -638452 |
|
Краткосрочные кредиты и займы | 617427 | 1844561 | 1227134 |
|
Общая величина источников | 1098238 | 1686920 | 588682 |
|
± Фсос = СОС – 3 | -236641 | -490483 | -253842 |
|
± Фсд = СД – 3 | 268456 | -487679 | -756135 |
|
± Фои = ОИ – 3 | 885883 | 1356882 | 470999 |
|
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S (Ф) = [S(± Фсос), S(± Фсд), S(± Фои)] | [0,1,1] | [0,0,1] |
Данные таблицы свидетельствуют о нормальном на начало года и о неустойчивом на конец анализируемого года финансовом состоянии. Необходимо отметить, что в целом на предприятии увеличились и собственный капитал, и внеоборотные активы, но увеличение внеоборотных средств произошло на 55% (483395/311763*100), а собственного капитала лишь на 12% (322950/287477*100). В то же время появились долгосрочные пассивы значительно уменьшились на 99,4% (2804/505097*100). Это и повлияло на результате финансовой устойчивости, но даже, если оставить показатель краткосрочных кредитов и займов на начало года (хотя они увеличились на 198,8% (1844561/617427*100)), это бы не изменило ситуации, и организация не вышла бы в стадию кризисного финансового состояния. Однако следует обратить внимание на то, что собственных оборотных средств для формирования запасов просто нет. И на начало и на конец анализируемого года этот показатель имел отрицательное значение, причем к концу года он уменьшился еще на 136159 тыс. руб. Таким образом, организация для формирования запасов использует заемные средства. Обеспеченность запасов таким источником как собственные оборотные средства не происходит. Но так как за счет источников собственных и заемных средств покрывается на начало года 517% запасов (1098238/212355*100), а наконец года 511% запасов (1686920/330038*100), то можно предположить, что заемные средства привлекаются не только для формирования запасов, но для развития предприятия, что является его положительной характеристикой.
4. Мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия
Мероприятия можно представить в виде таблицы (табл. №3). Такой комплекс мероприятий является общим для всех организация. Для каждой конкретной организации он может быть дополнен в ходе общего анализа финансов предприятия и его деятельности.
Таблица №3
Мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия
|
Состав мероприятий |
Внутренний эффект получаемый предприятием |
|
1.Создание резервов из валовой и чистой прибыли |
Повышение в стоимости имущества доли собственного капитала, увеличение величины источников собственных оборотных средств |
|
2.Усиление работы по взысканию дебиторской задолженности |
Повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами |
|
3.Снижение издержек производства |
Снижение величины запасов и затрат, повышение рентабельности реализации |
|
4.Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности |
Ритмичности поступления средств от дебиторов, большой “запас прочности” по показателям платёжеспособности |
Заключение
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Многие бизнесмены в России предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его в основном за счет денег, взятых в долг. Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Однако если структура "собственный капитал - заемные средства" имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может легко обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в одно и то же время.
