Контокоррентный кредит также может предоставляться в бланковой форме. Контокоррент — это единый активно-пассив­ный счет, через который проводятся все кредитные операции банка с клиентами: в дебет (актив) этого счета записываются ссуды, предоставленные банком клиентам, а в кредит (пассив) — все суммы, поступающие от клиентов в виде вкладов и возврата ссуд. При кредитовом остатке на счете (клиент является кредито­ром банка) клиенту начисляется процент на депозит, и, наоборот, при дебетовом сальдо (клиент является должником банка) с кли­ента взимается процент в пользу банка за пользование кредитом. В пределах оговоренной суммы кредита клиент может получать и погашать ссуды как полностью, так и по частям. Большое значе­ние контокоррентный кредит получил в практике германских бан­ков. Контокоррент, будучи связующим звеном между банком и предприятием, оттесняет в активных операциях банков ФРГ опе­рации с векселями, основанными на коммерческом кредите (с рассрочкой платежа) между фирмами, сокращая тем самым меж­фирменный кредит.

В зависимости от срока кредиты могут быть краткосрочны­ми — сроком до одного года, предоставляемые на 3, б и т.п. меся­цев, среднесрочными (от 1 года до 7—8 лет) и долгосрочными (на срок более 8 лет). В России краткосрочными считают ссуды, предоставленные на срок до полугода, среднесрочными — от полугода до года, долгосрочными - свыше года.

Кредиты могут носить разовый характер (простая срочная ссуда) или возобновляемый (онкольный кредит, погашаемый по требованию банка).

С точки зрения возврата (погашения основной суммы долга и процентов) кредиты могут погашаться одним взносом (например, плата за обучение) или серией платежей. Проценты могут выпла­чиваться в момент погашения основной суммы долга, равными суммами на протяжении всего срока кредита, в момент предостав­ления ссуды. Примером последнего служит учет векселя, при ко­тором банк выплачивает валюту векселя за вычетом процента.

По характеру кредитования различают: прямые кредиты (когда банк непосредственно кредитует заемщиков); покупку (учет) ком­мерческих векселей, банковских гарантий и банковских акцептов (когда банки замещают прежних кредиторов в кредитной опера­ции); приобретение долговых обязательств у фирм, продающих товары в рассрочку.

8 Валютные операции

Валютные операции, обмен одной валюты на другую, предо­ставление услуг по минимизации валютных рисков являются важ­нейшей функцией коммерческих банков.

Покупка и продажа иностранных валют на национальные де­нежные единицы осуществляется на валютном рынке, который представлен главным образом коммерческими банками. Поэто­му, когда говорят о валютном рынке, под ним понимают меха­низм, а не место проведения сделок (в отличие от фондовой или товарной бирж), что, впрочем, не исключает функционирования специальных валютных бирж. На Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) и других официально зарегистрирован­ных валютных биржах России участники внешнеэкономической деятельности осуществляют официальную продажу экспортной выручки и покупают необходимую валюту для оплаты импортных сделок.

Открытие валютных счетов участникам ВЭД не является необ­ходимым условием расчетно-платежных отношений во внешней торговле. В странах со свободной конверсией национальных де­нежных единиц достаточным условием для расчетов будет нали­чие счетов в национальной валюте. Крупные фирмы с большим объемом экспортно-импортных операций в разных валютах наря­ду со счетами в национальной валюте открывают дополнительно счета в иностранных валютах для минимизации курсовых потерь, связанных с обменом валют. В странах с валютными ограничения­ми открытие валютных счетов служит целям контроля за расчета­ми с зарубежными партнерами и является одним из элементов системы валютного регулирования.

Коммерческие банки — участники валютных рынков обслужи­вают все формы отношений, которые требуют обмена валют:

внешнюю торговлю, инвестиции, туризм, неторговые операции и т.д., и т.п. Технически это осуществляется при помощи купли-продажи телеграфных денежных переводов в разных валютах по особой цене — валютному курсу (подробнее см. гл. 30). Операции с векселями, чеками и другими платежными документами в ино­странной валюте в настоящее время невелики, а покупка/продажа почтовых переводов (и то только авиа) используются крайне редко.

До 80-х гг. телеграфный перевод был преимущественным и самым быстрым способом перемещения средств. В настоящее время до 80% всех международных расчетов коммерческие банки проводят через систему СВИФТ.

9 Банковские операции «своп»

Операции своп (англ. swap, swop — обмен, менять) — это опера­ции по обмену между субъектами активами или обязательствами, выраженными в валюте, с целью улучшения их структуры, сниже­ния риска и величины затрат. Банки в основном осуществляют ва­лютные свопы или свопы с золотом. Значительно реже банки осу­ществляют процентный своп.

Валютный своп включает в себя:

• покупку и одновременную форвардную продажу валюты (или, наоборот, продажу валюты и одновременную форвард­ную покупку ее);

• предоставление кредита в разных валютах;

• обмен обязательств, выраженных в одной валюте, на обяза­тельства в другой валюте.

Первый вид свопа означает покупку валюты на условиях спот (по текущему курсу) с одновременной форвардной продажей этой валюты или же продажу валюты на условиях спот с одновремен­ной форвардной покупкой ее.

Валютный своп означает подписание в одно и то же время двух отдельных контрактов по обмену валюты. Эти контракты имеют противоположную направленность и различные даты расчетов. По одному контракту первая валюта будет приобретена в обмен на вторую валюту с поставкой в определенный срок. По второму контракту первая валюта будет продана в обмен на вторую валюту с поставкой в другой срок.

Операции своп являются разновидностью репорта либо депор­та, то есть комбинацией наличной продажи и срочной купли ва­люты или наоборот.

Репорт (франц. report) представляет собой срочную сделку, при которой владелец валюты продаёт ее банку с обязательством по­следующего выкупа через определенный срок по новому, более высокому курсу, так как он предполагает, что в это время курс ва­люты на рынке будет выше курса выкупа валюты в банке и он по­лучит прибыль за счет экономии денежных средств. По существу, репорт — это банковский кредит под залог валюты. Разница меж­ду курсами продажи валюты и курсами покупки ее фактически со­ставляют плату за кредит.

Наиболее распространен однодневный репорт с суммой сдел­ки 100 тыс. долл. США.

Процентный доход от вложения 100 тыс. долл. США в одно­дневное соглашение репорта при ставке 5,4% годовых составля­ет 15 долл. США.

Депорт (франц. deport) представляет собой сделку, противопо­ложную репорту. При депорте инвестор покупает валюту в банке с условием последующей продажи ее через определенный срок по новому более высокому курсу, так как он предполагает, что в это время курс валюты на рынке будет ниже курса продажи валюты банку и он получит прибыль в виде курсовой разницы. Фактиче­ски депорт — это рублевый вклад на депозит. Операции репорт и депорт осуществляются на межбанковском валютном рынке руб­левых и валютных ресурсов. Здесь значительное место занимают следующие сделки: