В целом финансам коммерческих организаций как звену финансовой системы независимо от организационно-правовых и отраслевых особенностей присущи следующие черты:

· Финансовые ресурсы находятся в собственности коммерческих организаций (за исключением унитарных предприятий);

· Управление финансами коммерческой организации ориентировано на реализацию основной цели – получение прибыли;

· Ограниченное по сравнению с другими звеньями финансовой системы государственное регулирование финансов коммерческих организаций. Государственная регламентация формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций связана с определением налоговых обязательств, а также обязательств, вытекающих из возможного использования бюджетных средств (субсидии, субвенции, государственный и муниципальный заказ, бюджетные инвестиции, бюджетные кредиты).

Таким образом, финансы коммерческих организаций служат основой финансовой системы общества, так как опосредуют создание ВВП и национального дохода, при распределении которых обеспечивается материальное благосостояние собственников, благополучие наемных работников, простое и расширенное воспроизводство, формирование бюджетов всех уровней и внебюджетных фондов.

2. Особенности формирования и использования финансовых ресурсов в коммерческих предприятиях

Для осуществления своей деятельности коммерческие организации располагают денежными средствами, обеспечивающими покрытие различных потребностей. Денежные средства поступают в их распоряжение по различным каналам и в процессе вовлечения их в оборот трансформируются в финансовые ресурсы.

Финансовые ресурсы коммерческой организации – это совокупность денежных доходов, поступлений и накоплений коммерческой организации, используемых для обеспечения ее деятельности, развития организации или сохранения ее места на рынке, а также для решения некоторых социальных задач.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал (фонд). Источники формирования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы хозяйствования: акционерное общество, кооператив, государственное предприятие, товарищество и т.д.

В этой связи различают следующие источники уставного капитала коммерческих организаций: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы, долгосрочный кредит, бюджетные средства.

Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств – основных и оборотных, которые инвестированы в процесс производства или осуществления иной уставной деятельности коммерческой организации. При этом минимальный размер уставного фонда, особенности его образования и использования, правовой режим имущества, ограничение предпринимательской деятельности отдельных видов коммерческих организаций, учреждаемых в форме хозяйственных товариществ, банков, страховых обществ, совместных предприятий регулируется Гражданским кодексом и другими специальными законодательными актами. Вкладом в уставный фонд хозяйственного товарищества могут быть деньги, ценные бумаги, вещи, имущественные права, в том числе интеллектуальная собственность. Паевой фонд производственного кооператива формируется за счет паев участников в денежной и неденежной формах. Уставный фонд унитарного предприятия образуется за счет капитальных расчетов бюджета соответствующего уровня, а также непосредственной передачей зданий, сооружений, оборудования, земельных участков. При этом российским законодательством запрещено совместное участие Российской федерации, субъекта РФ, муниципального образования в создании одного предприятия. В качестве источников финансовых ресурсов в момент создания организации рассматривается именно денежная часть оплаты уставного капитала (складочного капитала, уставного или паевого фонда).

Источники финансовых ресурсов в процессе функционирования коммерческой организации.

1. Основным источником формирования финансовых ресурсов коммерческой организации является выручка от реализации товаров (работ, услуг), относящихся к уставной деятельности этой организации. Увеличение выручки от реализации продукции – одно из главных условий роста финансовых ресурсов коммерческих организаций. Структура выручки от реализации определяется производительностью труда, трудоемкостью и капиталоемкостью производства, наличием современных технологий, позволяющих экономно использовать различные виды ресурсов.

Наиболее характерные виды деятельности, осуществляемые опрошенными малыми предприятиями, – это оптовая и розничная торговля, операции с недвижимостью, строительство. Реже эти МП представляют социальные и бытовые услуги, заняты в производственной сфере, на транспорте и в связи; гостиничным, ресторанным, туристическим бизнесом.

Виды деятельности опрошенных предприятий:

- 41,3% - торговля;

- 17,4% - операции с недвижимостью;

- 10,6% - строительство;

- 8,0% - социальные и бытовые услуги;

- 6,1% - обработка и производство;

- 3,2% - транспорт и связь;

- 3,0% - гостиницы, рестораны, туризм;

- 2,3% - финансовая деятельность;

- 2,1% - здравоохранение;

- 6,1% – другое.

2. Деятельность коммерческой организации также связана с реализацией имущества, когда морально (иногда и физически) устаревшее оборудование и другое оборудование продаются по остаточной стоимости, реализуются запасы сырья и материалов.

3. В современных условиях часть финансовых ресурсов коммерческой организации привлекается за счет ее участия на финансовом рынке как заемщика и эмитента. Одно из важнейших значений финансового рынка – расширение возможностей хозяйствующих субъектов в выборе источников формирования финансовых ресурсов.

Действующей коммерческой организацией (акционерным обществом) денежные средства на финансовом рынке могут привлекаться за счет дополнительной эмиссии акций. В последнее время среди крупнейших российских эмитентов (Газпром, Газинвест, Сибнефть, МТС, Вимм-Билль-Данн, Альфабанк, Сбербанк и др.) получила распространение практика привлечения средств и на долговых началах – путем выпуска облигаций («корпоративные облигации») или долгосрочных векселей.

Высокий размер ссудного процента, жесткие требования к обеспечению делают недоступным для многих коммерческих организаций банковский кредит как источник формирования финансовых ресурсов. Особенно сложна ситуация для малых и средних предприятий. Однако в 2009 году Минэкономразвития РФ планирует вместе с регионами реализовать модернизированную программу поддержки малого и среднего бизнеса, увеличенную до 10,5 млрд. рублей. Об этом сообщила министр экономического развития Эльвира Набиуллина, выступая на расширенном заседании коллегии МЭР.

По ее словам, при участии Минэкономразвития были разработаны новые правила предоставления кредитов малому бизнесу через Банк развития. Объем средств, выделяемых на эти цели, увеличен до 30 млрд. рублей. При этом, кардинально изменена схема финансирования. Так, от двухуровневой системы кредитования планируется перейти к рефинансированию портфелей кредитов субъектов малого и среднего предпринимательства на основе стандартизации кредитов, что позволит в будущем создать условия для рефинансирования этих кредитов ЦБ РФ.