Погашение кредита и процентов по нему производится ежемесячно, равными долями.

Итоговый план расчетов с дебиторами и кредиторами представлен в виде баланса денежных расходов и поступлений

Остаток дебиторской и кредиторской задолженности на начало и на конец периода являются информационной основой для составления сводного баланса активов и пассивов предприятия. На основании составленного плана баланса денежных расходов и поступлений можно обнаружить, что в какие - то моменты предприятие будет испытывать дефицит денежных средств, в какие-то моменты – избыток их.

Дефицит денежных средств имеет массу неприятных последствий для компании, к числу которых можно отнести:

Задержки в выплате заработной платы работникам предприятия;

рост кредиторской задолженности поставщикам и бюджету;

рост просроченной задолженности по кредитам банков;

снижение ликвидности активов компании;

Причины возникновения дефицита денежных средств можно разделить на внутренние и внешние. К внутренним причинам относятся:

падение объема продаж в результате потери одного или более крупных потребителей или недостатков в управлении ассортиментом продукции;

недостатки в системе управления финансами из-за отсутствия оптимальной организационной структуры финансовых служб, несовершенств управленческого учета и финансового планирования;

потеря контроля над затратами;

низкая квалификация кадров менеджеров.

К внешним причинам чаще всего относятся:

высокая стоимость заемных средств;

давление налогового законодательства;

кризис неплатежей и наличие не денежных форм расчетов;

конкуренция.

Меры по увеличению потока денежных средств можно разделить на краткосрочные и долгосрочные. К числу краткосрочных мер можно отнести: действия, обеспечивающие увеличение притока денежных средств:

продажу или сдачу в аренду внеоборотных активов;

рационализацию ассортимента продукции;

реструктуризацию дебиторской задолженности в финансовые инструменты;

использование частичной предоплаты;

привлечение внешних источников краткосрочного финансирования;

разработку системы скидок для покупателей и другие меры;

а также действия, обеспечивающие уменьшение оттока денежных средств:

сокращение затрат;

отсрочку платежей по обязательствам;

использование скидок поставщиков;

налоговое планирование;

вексельные расчеты и взаимозачеты и другие меры.

К числу долгосрочных мер по увеличению потока денежных средств можно отнести: действия, обеспечивающие увеличение притока денежных средств:

эмиссию акций и облигаций;

поиск стратегических партнеров;

поиск потенциального инвестора и т.д.;

а также действия, обеспечивающие уменьшение оттока денежных средств:

долгосрочные контракты, предусматривающие скидки или отсрочки платежей;

использование офшорных компаний для минимизации налоговых платежей;

создание внутрифирменного рынка для частичного использования зарплаты работников в интересах компании и персонала;

разработку и реализацию программы применения складских свидетельств и т.д.

В тех случаях, когда компания имеет временный избыток денежных средств, их надо обязательно эффективно использовать. В противном случае избыток денежных средств будет свидетельствовать о том, что предприятие в действительности несет убытки, связанные с инфляционным обесцениванием денег, а также с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств.

Можно назвать несколько направлений использования временно свободных денежных средств:

вложение в совместные с другими предприятиями проекты;

вложение в недвижимость;

помещение денег на депозиты и вклады;

приобретение ценных бумаг.

3.3 План доходов и затрат

В основе хозяйственной деятельности любого предприятия лежит следующий базовый принцип: использование ресурсов должно предусматривать создание в течении определенного периода времени экономической стоимости, достаточной для того, чтобы возместить эти ресурсы и заработать сверх этого прибыль.

План доходов и расходов как раз и предназначен для планирования прибыли, как разности между доходами и расходами. В этом его роль и значение в финансовом управлении на предприятии.

Для осуществления такого прогноза необходимо задаться следующими исходными данными:

Прогноз продаж на планируемый год. Эта задача решается маркетингом предприятия. Причем в рамках рассматриваемого метода решение производится в очень укрупненном виде – в виде процента роста общего объема продаж, не разбитого на отдельные товарные группы.

Предположения относительно коэффициентов операционных затрат. В частности, можно предположить, что эти проценты остаются такими же, как и в текущем году, издержки растут пропорционально продажам. В более сложных случаях необходимо производить прогноз издержек отдельно.

Ставки процентов по заемному капиталу и краткосрочным банковским кредитам. Эти проценты выбираются исходя из опыта общения финансового менеджера с банковскими фирмами.

Коэффициент дивидендных выплат, который устанавливается в процессе общего корпоративного управления.

Основная цель прогноза отчет о прибыли состоит в том, чтобы оценить объем будущей прибыли предприятия, и какая часть прибыли будет реинвестирована.

Таким образом, план доходов и расходов позволяет планировать прибыль и, следовательно, рентабельность предприятия, а также рассчитать плановое значение маржинального дохода предприятия. Это означает, что по плану доходов и расходов можно выполнить весьма содержательный анализ финансового плана предприятия.

Вместе с тем методика анализа плана доходов и расходов с привлечением понятий «операционный рычаг», «порог безубыточности», «запас финансовой прочности» и т.п. существенно зависит от вида деятельности предприятия, от масштаба бизнеса, от режима работы компании и т.п.

Состав финансовых коэффициентов, используемых при анализе, зависит от того, кто является пользователем его ресурсов. Можно выделить три группы таких пользователей: руководители предприятия, акционеры компании, кредиторы.

Руководителей предприятия интересуют главным образом эффективность использования ресурсов и прибыльность, акционеров – прибыльность и дивиденды, кредиторов – платежеспособность предприятия и ликвидность активов, под обеспечение которых был предоставлен кредит.

Заметим, что часть плановых значений финансовых коэффициентов рассчитывается на основании плана доходов и расходов, а часть – на основании сводного баланса активов и пассивов предприятия .

План доходов и затрат