Одним из важных практических результатов исследования можно считать возможность использования полученных материалов для реформирования курса «Финансы» в вузах и средних учебных заведениях, в преподавании спецкурсов.

Глава 3. Личные финансы как инвестиционный потенциал

3.1 Особенности процесса организации и управления личными финансами в России на современном этапе

Возникновение и развитие нового вида финансовых отношений в период реформ и создание экономики нового типа было бы невозможно без ее переориентации на всестороннее развитие человеческого фактора, образования и культуры людей, их творческих возможностей и стимулов. Вложения ресурсов в развитие человеческого капитала становятся самыми необходимыми и самыми эффективными с той лишь разницей, что их экономический эффект обнаруживается не сразу, а с некоторым опозданием.

В сложной экономической обстановке, когда общественное производство все в меньшей степени оказывается способным удовлетворить жизненные потребности населения, одним из основных направлений адаптации граждан к сложившейся ситуации становятся активизация и интенсификация воспроизводства индивида в границах домашних хозяйств. В развитых странах финансы домашних хозяйств уже много лет рассматриваются как важная часть национальной финансовой системы, как крупнейший экономический субъект государства. Последнее, представляет интересы всего населения и учитывается во всех процессах макрорегулирования и статистической отчетности.

Актуальность темы определяется тем, что в конце XX века в экономике России произошло изменение приоритетов в сторону финансов потребительского сектора, что в научном плане оформилось в неоклассическую теорию финансов, делающую упор на финансы населения. Проведение рыночных реформ в России привело к пересмотру ряда важнейших теоретических положений российской финансовой науки, которые еще не нашли полного отражения в учебной литературе. Это обуславливает необходимость корректировки методологии в области финансовой теории и выработки на этой основе общих принципов построения финансовых отношений и экономического поведения хозяйствующих субъектов различных форм собственности, а также институтов потребительского сектора[8].

В процессе перехода к рынку изменилась сама структура инвестиционных ресурсов в реальный сектор экономики. Существенно снизилась доля государственных централизованных инвестиционных ресурсов, а также объем ресурсов, привлеченных по каналам банковского кредитования. Как следствие, государственная политика в области финансов трансформировалась в политику привлечения личных финансов в инвестиционные процессы. При этом делались не совсем последовательные и удачные попытки направить финансовые ресурсы населения в реальные секторы экономики. Примером непоследовательности данной политики можно считать появление всевозможных финансовых пирамид. Необходимо отметить, что изменилось содержание дисциплины «Финансы», преподаваемой в учебных заведениях. Если ранее она трактовалась обычно как государственные финансы, то сегодня в изучение ее предмета входят местные финансы, финансы предприятий, финансы домохозяйств и др.

Несмотря на то, что термины «финансы домашнего хозяйства», «семейные финансы», «личные финансы» все более широко используются в научной литературе и статистических материалах, их место и значение в финансовой системе государства и в жизни населения осознаются пока еще недостаточно четко, неоднозначно и требуют пояснения. До недавнего времени финансы характеризовались перекосом в сторону «обезличивания», попытками рассмотрения экономических, финансовых отношений в обществе минуя носителей этих отношений - людей. Человек при этом рассматривался скорее не как экономический субъект - основа экономики, обладающий волей, принимающий конкретные хозяйственные решения, а как пассивный носитель той или иной социальной роли. Только сравнительно недавно, с конца 90-х годов, в нашей стране появляются публикации, посвященные личным финансам граждан, в которых человек рассматривается как активный элемент экономической системы. Во многом это связано с началом экономических преобразований, происходящих в России, и пониманием возрастающей роли личных финансов в экономике страны.

В условиях постиндустриальных перемен в прежнюю формулу влияния социальных процессов на экономику не вмещается роль человеческого фактора, который превращается в главный источник и импульс экономического развития.

Конечной целью любого производства на уровне как отдельного человека, так и общества в целом, является удовлетворение потребностей, т.е. реализация экономических интересов хозяйствующих субъектов различных форм собственности.

В современном обществе единственный способ удовлетворения потребностей населения - это труд, его организация и участие факторов, принадлежащих человеку на правах собственности в общественном хозяйстве, в формировании собственного, независимого личного бюджета и личных финансов. Подобный подход позволит создать основу для теоретического обоснования и последующей практической реализации общих принципов организации личных финансов и управления ими в финансовой системе государства.

Экономические интересы иногда отождествляются с потребностями, но интерес не тождествен потребностям. Потребности объективны и возникают помимо воли и сознания человека под воздействием средств жизнедеятельности, интересы же осознаются человеком.

3.2 Организация финансов домохозяйств: потенциал инвестирования

На первый взгляд может показаться, что рост личных доходов населения сужает инвестиционную базу. На самом деле связь между потреблением и инвестициями является более сложной. В условиях глубокого спада производства, резкого сокращения объема инвестиций стимулировать инвестиционный процесс можно только увеличивая конечный спрос, состоящий из потребительского спроса и инвестиционного спроса. Между ростом объема продаж, а, следовательно, и потреблением населения и увеличением инвестиций прослеживается взаимосвязь. На это указывал Дж. Кейнс. Он писал, что "имеется достаточно оснований для одновременных действий в двух направлениях - и увеличения инвестиций, и увеличения потребления".

В отличие от неоклассиков Дж. Кейнс исходил из того, что решение всех жизненно важных проблем рыночной экономики следует искать не на стороне предложения ресурсов, а на стороне спроса, обеспечивающего реализацию этих ресурсов. Он на первый план поставил проблему формирования эффективного спроса. Если вся прежняя политическая экономия доказала, что основой роста экономики является бережливость, воздержание от потребления, накопление сбережений, то Дж. Кейнс сделал упор на то, что "бережливость не может существовать без предприимчивости", что "как только бережливость опережает предприимчивость, она положительно мешает оживлению последней и создает благодаря своему вредному влиянию на прибыль порочный круг". В теории воспроизводства Кейнса центральное место занимает концепция эффективного спроса, который складывается из потребительского и инвестиционного компонентов.