Политика управления финансовыми рисками на предприятии
Решение:
Отчисления в целевые фонды на социальные нужды в соответствии с Налоговым кодексом РФ составляют 26% от заработной платы:
(31 287 + 13 329) * 0,26 = 11 600 тыс. руб.
Себестоимость = 36 537 + 9 + 31 278 + 13 329 + 45 + 3 + 11 600 + 6 + 1 + 4 + 6 = 92 827 тыс. руб.
1. На основании аналитических данных (таблица 4.1) за отчетный год определим:
- прибыль от реализации
Прибыль от реализации = Выручка от реализации – НДС – Себестоимость = 159 540 – 24 337 – 92 827 = 42 376 тыс. руб.
- налогооблагаемую прибыль
Налогооблагаемая прибыль = Выручка – затраты – внереализационные расходы + внереализационные доходы = 135 203 – 92 931 – 50 + 57 = 42 279 тыс. руб.
- рентабельность продаж
Рентабельность продаж = Прибыль от реализации продукции / Выручка от реализации продукции = (42 376 / 135 203) * 100% = 31,34 %.
- налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет
Налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет = 42 279 * 0,2 = 8 456 тыс. руб.
- НДС, подлежащий перечислению в бюджет
НДС, подлежащий перечислению в бюджет равен 159 540 / 1,18 * 0,18 = 24 337 тыс. руб.
2. Для расчета порога рентабельности и запаса финансовой прочности все затраты компании разделим на переменные и постоянные в зависимости от их связи с объемом производства и отразим в Таблице 2.
Таблице 2
|
Показатель |
Сумма |
Вид затрат |
|
Затраты предприятия: | ||
|
расход основных материалов на производство изделий |
36 537 |
Переменные |
|
расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада |
8 |
Постоянные |
|
расход топлива на отопление помещений |
5 |
Постоянные |
|
оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений |
7 |
Постоянные |
|
оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели |
9 |
Переменные |
|
заработная плата рабочим – сдельщикам, занятым в основном производстве |
31 287 |
Переменные |
|
заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления |
13 329 |
Постоянные |
|
амортизация основных фондов и нематериальных активов |
45 |
Постоянные |
|
командировочные расходы |
3 |
Постоянные |
|
почтово-телеграфные расходы |
2 |
Постоянные |
|
отчисления в целевые фонды на социальные нужды от заработной платы рабочим – сдельщикам, занятым в основном производстве |
8135 |
Переменные |
|
отчисления в целевые фонды на социальные нужды от заработной платы, начисленной по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления |
3466 |
Постоянные |
|
оплата услуг аудиторской фирмы |
2 |
Постоянные |
|
уплата процентов по краткосрочной ссуде |
47 |
Постоянные |
|
оплата услуг транспортной организации |
4 |
Постоянные |
|
расходы на текущий ремонт оборудования |
7 |
Постоянные |
|
расход вспомогательных материалов в основном производстве |
6 |
Переменные |
|
выплата процентов по облигациям предприятия |
4 |
Постоянные |
|
расходы воды на технологические цели |
1 |
Переменные |
|
оплата услуг консалтинговой фирмы |
3 |
Постоянные |
|
судебные издержки |
2 |
Постоянные |
|
расходы на содержание законсервированного объекта (освещение, зарплата службе охраны) |
8 |
Постоянные |
|
затраты по аннулированному производственному заказу |
2 |
Постоянные |
|
штрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов |
3 |
Постоянные |
|
прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции |
4 |
Переменные |
|
прочие постоянные расходы, включаемые в себестоимость продукции |
6 |
Постоянные |
|
Итого переменных расходов: |
75 979 | |
|
Итого постоянных расходов: |
16953 | |
Найдем маржинальный доход по формуле:
МД = Выручка от реализации – Переменные затраты
МД = 135 203 – 75 979 = 59 224 тыс. руб.
Найдем коэффициент маржинального дохода по формуле:
Коэффициент МД = МД / Выручка от реализации
Коэффициент МД = 59 224 / 135 203 = 0,44
Найдем порог рентабельности по формуле:
ПР = Постоянные затраты / Коэффициент МД
ПР = 16 953 / 0,4380 = 38 702,01 тыс. руб.
Найдем запас финансовой прочности по формуле:
ЗПФ = Выручка от реализации – ПР
ЗПФ = 135 203 – 38705,4794 = 96 501,38 тыс. руб.
Для оценки эффекта производственного (операционного) рычага сначала найдем прибыль по формуле:
Прибыль = ЗФП * Коэффициент МД
