- основные средства (строка 120 баланса);

- незавершенное строительство (строка 130 баланса);

- доходные вложения в материальные ценности (строка 135 баланса);

- долгосрочные финансовые вложения (строка 140 баланса, за исключением фактических затрат на выкуп собственных акций у акционеров);

- прочие внеоборотные активы (строка 150 баланса, включая отложенные налоговые активы).

Оборотные активы:

- запасы (строка 210 баланса – материалы, готовая продукция, товары, «незавершенка» и т.п.);

- налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (строка 220 баланса);

- дебиторская задолженность (строки 230 и 240 баланса, за исключением задолженности участников по взносам в уставный капитал);

- краткосрочные финансовые вложения (строка 250 баланса, за исключением фактических затрат на выкуп собственных акций у акционеров);

-денежные средства (строка 260 баланса, за исключением стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров);

- прочие оборотные активы (строка 270 баланса).

Новый порядок оценки, утвержденный Минфином и ФКЦБ России, разрешает включать в расчет чистых активов и НДС, числящийся на балансе на отчетную дату. Прежний Порядок не предусматривал этого, что конечно, было не на пользу предприятиям, ведь величина чистых активов занижалась. При расчете чистых активов учитываются отложенные налоговые обязательства, созданные по правилам, прописанным в ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль» (утвержден приказом Минфина РФ от 19 ноября 2002 г. № 114н). Отложенные налоговые активы нужно включить в состав прочих внеоборотных активов.

Рассчитывая чистые активы, нужно учитывать пассивы:

- долгосрочные обязательства по кредитам и займам (строка 510 баланса);

- прочие долгосрочные обязательства (строка 520 баланса, включая отложенные налоговые обязательства);

- краткосрочные обязательства по кредитам и займам (строка 610 баланса);

- прочие краткосрочные обязательства (строка 660 баланса);

- кредиторскую задолженность (строка 620 баланса);

- резервы предстоящих расходов (строка 650 баланса);

- задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов (строка 630 баланса).

К прочим долгосрочным и краткосрочным обязательствам относятся и резервы, которые созданы предприятием в связи с условными обязательствами или прекращением деятельности.

Из расчета, приведенного в таблице следует, что стоимость чистых активов, как на начало отчетного года, так и на конец отчетного периода превышает величину уставного капитала организации. Для достижения такого соотношения между стоимостью чистых активов и величиной уставного капитала деятельность организации должна быть безубыточной.

2.4. Эффективность использования

чистых активов

При анализе чистых активов можно исследовать эффективность их использования. С этой целью рассчитывается рентабельность чистых активов (Рча) как отношение чистой прибыли (ЧП) к средней стоимости чистых активов (ЧА) и осуществляется факторный анализ ее изменения в отчетном периоде по сравнению с базовым.

В данном случае возможно применение следующей модели:

Рча = Оча х Рпр, формула 1.

Где Оча – отдача чистых активов, исчисляемая отношением выручки от продаж без косвенных налогов (В) к ЧА; Рпр – рентабельность продаж, исчисляемая отношением ЧП к В.

Алгоритм расчета влияния рассмотренных выше факторов на изменение рентабельности чистых активов способом абсолютных разниц следующий:

∆ Рча (∆Оча) = (Оча1 – Оча0) х Рпр0;

∆ Рча (∆Рпр) = (Рпр1 – Рпр0) х Оча1

∆ Рча = Рча1 - Рча0 = ∆ Рча (∆Оча) + ∆ Рча (∆ Рпр).

Исходя из реальностей модель, представленная формулой 1 может быть расширена:

Рча = С х Ур х Уп х О ах Рп,

Где С – соотношение средней стоимости всех активов (А) и ЧА; Ур – удельный вес средней стоимости активов, реально находящихся в обороте организации (Ар), в средней стоимости всех активов организации; Уп – удельный вес средней стоимости активов, используемых в предпринимательских целях (Ап), в Ар; Оа – отадча активов, исчисляемая соотношением В к Ап (средняя стоимость активов, реально находящихся в обороте организации, за вычетом средней стоимости незавершенного строительства).

ЧП = А Х Ар Х Ап х В х ЧП

ЧА ЧА А Ар АП В

Расчет влияния каждого фактора, предусмотренного в этой модели на изменение рентабельности чистых активов можно также осуществить с помощь иных способов, предлагаемых в теории экономического анализа.

Заключение

Бухгалтеры ООО до сих пор сталкиваются с проблемой. Дело в том, что все еще не принят нормативный документ, определяющий порядок расчета чистых активов обществами с ограниченной ответственностью. Это должен быть документ, утвержденный Правительством РФ. К сожалению не все бухгалтеры умеет правильно рассчитать и величину чистых активов. Многие этим вообще никогда не занимались. До тех пор пока не будет нормально прописанный документ, для всех типов организаций, бухгалтеры не будут заниматься расчетов стоимости чистых активов, за исключением ОАО, а так же страховых компаний и банков.

Список использованной литературы:

1. Система Гарант.

2. Экономический анализ, ООО «Высшее образование», 2006 г. Санкт-Петербурга.

3. Журнал «Главбух» № 8 апрель 2005 г.

4. Чечевицына Л. Н., Чуев И. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: уч-к. – 2-е изд. – М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2002. – 352 с.

5. Ковалев В. В. , Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ М. А. Захаров, 2001. – 424 с.