Оценка кредитоспособности заемщика на примере СПК Колхоз Восход
На основании приведенных значений коэффициентов при рейтинговой оценке рассчитывают баллы путем умножения классности каждого коэффициента (К ал , К сл , К тл , К а ) на его долю (соответственно 30,20,30 и 20%) в совокупности (100%).
Таблица 12
Расчет суммы баллов
|
Показатель |
Фактическое значение |
Классность коэффициент |
Вес показателя |
Расчет суммы баллов |
Класс |
|
Ка.л. |
- |
3 |
30 |
90 | |
|
Кб.л. |
1,1 |
1 |
20 |
20 | |
|
Ко.л. |
6,2 |
1 |
30 |
30 | |
|
Ка. |
0,93 |
1 |
20 |
20 | |
|
Итого в 2007г. |
Х |
Х |
100 |
160 |
2 |
|
Ка.л. |
0,19 |
2 |
30 |
60 | |
|
Кб.л. |
0,9 |
2 |
20 |
40 | |
|
Ко.л. |
5,1 |
1 |
30 |
30 | |
|
Ка. |
0,91 |
1 |
20 |
20 | |
|
Итого в 2008 г. |
Х |
Х |
100 |
150 |
1 |
|
Ка.л. |
0,02 |
3 |
30 |
90 | |
|
Кб.л. |
0,6 |
2 |
20 |
40 | |
|
Ко.л. |
3,7 |
1 |
30 |
30 | |
|
Ка. |
0,88 |
1 |
20 |
20 | |
|
Итого в 2009 г. |
Х |
Х |
100 |
180 |
2 |
Таким образом, можно сделать вывод, что СПК «Колхоз Восход» в 2007 и 2009 годах относился ко второму классу кредитозаемщиков. Кредитование таких ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т. е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка зависит от вида обеспечения.
В 2008 году по результатом рейтинговой оценки предприятие относилось к первому классу. Первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением более низкой процентной ставки, чем для остальных заемщиков.
В процессе принятия решения о выдаче кредита помимо рейтинговой оценки целесообразно дать прогноз возможного банкротства предприятия-заемщика:
В 2007 г. уравнения "Z"-оценки Альтмана выглядит:
Z = 1,2 *0,07+1,4*0,595+3,3*5,0+0,6*0,09+1,0*0,44
Z = 17,91
В 2008 г. уравнения "Z"-оценки Альтмана выглядит:
Z = 1,2 *0,05 +1,4*0,472+3,3*2,53+0,6*0,01+1,0*0,49
Z = 9,7
В 2009 г. уравнения "Z"-оценки Альтмана выглядит:
Z = 1,2 *0,009+1,4*0,42+3,3*2,16+0,6*0,02+1,0*0,47
Z = 7,8
Из вышепредставленной модели видно, что банкротство СПК «колхоз Восход» не угрожает. Несмотря на малое количество быстроликвидных средств, обязательства организации покрывает собственный капитал.
Методика Сбербанка
При анализе кредитоспособности заемщика по методике Сбербанка рассчитываются показатели:
Таблица 13
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности СПК «Колхоз Восход»
|
Показатель |
Методика расчета |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
2009г. в % к | |
|
2007г. |
2008г. | |||||
|
1.) Коэффициент абсолютной ликвидности |
(Денежные средства (стр.260) + Краткосрочные финансовые вложения (стр250)) / Краткосрочные активы (стр610+стр620) |
- |
0,19 |
0,02 |
- |
11,8 |
|
2.)Промежуточный коэффициент покрытия |
(Денежные средства (стр. 260) +краткосрочные финансовые вложения (стр250) +дебиторская задолженность (стр 230 + стр 240) / краткосрочные (стр.610 +стр.620) |
1,1 |
1,1 |
0,6 |
54,5 |
54,5 |
|
3.)Коэффициент общей ликвидности |
Оборотные активы (стр.290) / Текущие обязательства (стр. 690) |
6,2 |
5,1 |
3,7 |
59,7 |
72,5 |
|
4.) Коэффициент соотношения собственных и заемных средств; |
Долгосрочные обязательства (стр590) + Краткосрочные обязательства (стр700) - Резервы предстоящих расходов (стр650) - Доходы будущих периодов (стр640) / Капитал и резервы (стр490) + Доходы будущих периодов (стр)640 + Резервы предстоящих расходов (стр650) |
1,3 |
1,6 |
1,7 |
130,8 |
106,3 |
|
5)Рентабельность основной деятельности |
(Чистая прибыль(стр190) / Полная себестоимость (стр.020 Ф2))*100 |
13,7 |
8,3 |
2,3 |
16,8 |
27,7 |
