1.3 Основные этапы и методы проведения анализа финансового состояния организации

Проведение любой аналитической работы предполагает определенную последовательность или этапность действий, включающих:

1) Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.

2) Оценка и анализ экономического потенциала организации.

3) Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. [7]

Важным фактором при проведении анализа является сравнительная характеристика основных коэффициентов, характеризующих финансовое положение организации.

Весь процесс исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия можно разбить на следующие аналитические блоки:

· теоретический анализ факторов финансового состояния – внутренних и внешних;

· структурный анализ активов и пассивов;

· анализ финансовой устойчивости, отражающей финансовые результаты хозяйственной деятельности;

· анализ ликвидности активов и баланса;

· анализ платежесособности.

Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности. [5]

Анализ финансового состояния можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей в виде финансовых коэффициентов. В мировой практике большее предпочтение отдается расчету относительных показателей, так как они уменьшают влияние инфляции. Сравнение финансово-экономических коэффициентов с критическими и рекомендуемыми значениями этих коэффициентов позволяет сделать конкретные выводы о финансовом состоянии предприятия.

Как говорилось выше, для различных категорий пользователей анализа играют роль различные разделы анализы, те которые наиболее соответствуют их профессиональным и финансовым интересам.

Для налоговой инспекции – показатели: прибыль, рентабельность активов, рентабельность продаж и другие показатели рентабельности.

Для кредитующих банков – показатели платежеспособности и ликвидности активов предприятия. Эту информацию дает исследование величины и динамики коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности.

Для партнеров важна финансовая устойчивость предприятия, т.е. степень зависимости хозяйственной деятельности от заемных средств, способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость предприятия. [4]

Для акционеров, учредителей и инвесторов наибольший интерес вызывают показатели, характеризующие доходность капитала, курс акций и уровень дивидендов.

Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. И на устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы: положение предприятия на рынке; производство качественной и пользующейся спросом на рынке продукции и ценовая политика; потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатежеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и устранение влияния инфляции. Не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др. Поэтому приемлемость значений коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате сопоставления по группам. [5]

Глава 2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации

2.1 Анализ ликвидности организации

Среди критериев оценки финансового состояния ликвидность является приоритетными. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях усиления финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности предприятия.

Все активы организации в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.

· Наиболее ликвидные активы (А1)

· Быстро реализуемые активы (А2)

· Медленно реализуемые активы (А3)

· Труднореализуемые активы (А4)

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

· Наиболее срочные обязательства (П1)

· Краткосрочные пассивы (П2)

· Долгосрочные пассивы (П3)

· Постоянные пассивы (П4)

На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности баланса предприятия. Абсолютно ликвидный баланс одновременно удовлетворяет следующим условиям:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Выполнение всех условий свидетельствует о том, что ликвидные активы предприятия покрывают его обязательства и собственных источников достаточно для формирования внеоборотных активов (что является проявлением финансовой устойчивости). [3]

Таблица 2.1. Анализ ликвидности баланса за 2008 год, тыс.руб.