Методы начисления лизинговых платежей:

Фиксированная сумма, при этом общая сумма лизинговых платежей начисляется равными долями на протяжении всего срока действия договора;

Минимальный платеж: общая сумма лизинговых платежей включает амортизацию, оплату используемых лизингодателем кредитных средств, комиссию, оплату дополнительных (вспомогательных) услуг со стороны лизингодателя и т.д. Авансовый метод, при котором на первом этапе происходит выплата лизингодателю лизингополучателем денежной суммы в виде аванса, которая впоследствии при расчете лизинговых платежей вычитается из их общей суммы.

Расчет лизинговых платежей.

Общая сумма лизинговых платежей осуществляется по формуле:

ЛП = АО + ПК + KB + ДУ+ НДС,

ЛП - общая сумма лизинговых платежей; АО - величина амортизационных отчислений; ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга; KB - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга; ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга; НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

1. Амортизационные отчисления (АО):

АО = Nам*БС

Где Nам - норма амортизационных отчислений, определяемая при принятии объекта к учету (во многом зависит от срока эксплуатации объекта); БС - стоимость объекта по балансу, непосредственно предмет лизинговой сделки.

2. Компенсация лизингодателю за использованные кредитные средства

ПК (плата за кредит) = КС*ставка по кредиту (%)

КС - кредитные средства, использованные на приобретение объекта лизинга.

КСn = (Осн+Оск) * D

Где КСn - плата за используемые кредитные ресурсы в году n; ОСн, ОСк - остаточная стоимость объекта лизинга на начало года и на его конец. D - доля заемных средств в общей стоимости объекта лизинга.

3. Комиссия (К).

Может рассчитываться либо от балансовой стоимости объекта, либо от его среднегодовой остаточной стоимости

Кn=БС*Ставка К (%)

где Кn - комиссия в году n.

Кn= (Осн+Оск) *Ставка К (%)

Ставка К - ставка по комиссии, рассчитываемая по отношению к той или иной базе

4. Дополнительные (вспомогательные) услуги лизингодателя (ДУ)

ДУn=ДУ1+ДУ2+…+ДУm,

т.е. сумма расходов на оплату каждой из mпредоставляемых лизингополучателю со стороны лизингодателя услуг.

Налог на добавленную стоимость (НДС)

НДСn=Вn*Ставка НДС (%)

В - выручка от сделки по договору лизинга в году n.

Вn=АОn+Кn+ПКn+Уn (расчет см. выше)

Пример расчета лизинговых платежей представлен в приложении.

Договор лизинга может предусматривать дальнейший выкуп лизингополучателем объекта лизинга по остаточной стоимости (с дополнительным заключением договора купли-продажи между лизингодателем и лизингополучателем).

2.3 Расчет эффективности лизинговой сделки

Далее приводится расчет эффективности лизинга на примере оборудования стоимостью 12 млн. рублей. Расчеты показывают, что эффективность лизинга по сравнению с покупкой оборудования за счет собственных средств составляет более 3 млн. рублей, по сравнению с приобретением оборудования в кредит - более 1 млн. рублей. Расчет эффективности лизинга позволяет наглядно оценить преимущества финансовой аренды.

Исходные данные: Стоимость оборудования с НДС: 12.000.000 руб. Ставка кредитования: 14%; Ставка налога на прибыль: 24%; Срок полезного использования оборудования: 8 лет; Срок лизингового договора (равен сроку предоставления кредита): 3 года; Авансовый платеж: 10

Приобретение оборудования за счет собственных средств

Приобретение оборудования за счет заемных средств