Основные направления совершенствования управления финансовыми рисками на предприятии на примере ООО Трест Татспецнефтехимремстрой
Структура финансирования финансового результата компании представлена в Таблице 3.
Таблице 3.
|
Показатели |
За 2006 год |
За 2007 год |
За 1 полугодие 2008 года |
|
Выручка от реализации, тыс. руб. |
537438 |
626321 |
328150 |
|
Валовая прибыль (+), убыток (-) |
21649 |
26493 |
-21490 |
|
Прибыль (+), убыток (-) от реализации |
21649 |
26493 |
-21490 |
|
Разность процентов у получению и к уплате |
-424,0 |
2898,0 |
-2112,0 |
|
Результат прочей операционной деятельности |
-1767,0 |
847 |
-401 |
|
Результат прочей внереализационной деятельности |
-14667 |
-17331 |
-8847 |
|
Прибыль (+), убыток (-) до налогообложения |
4791 |
5417 |
-32850 |
|
Чистая прибыль (+), убыток (-) |
3 |
0 |
-32850 |
|
Рентабельность продукции |
+4,03% |
+4,23% |
-6,55% |
|
Рентабельность по чистой прибыли |
0,00% |
0,00% |
-10,01% |
Как следует из таблицы, основная деятельность компании в 2006-2007 гг. были прибыльной, а по результатам деятельности в первом полугодии 2008 г. – убыточной. Причина убыточности деятельности в 1 полугодии 2008 г. по сравнению с аналогичными периодами прошлых лет объясняется влиянием не возмещения неучтенных затрат по итогам деятельности в 2007 году, в то время как в 2006 и 2007 гг. неучтенные затраты предыдущего года возмещались и оказывали значительное положительное влияние на финансовый результат при существующем ценообразовании.
Рентабельность продукции очень низкая. Вместе с тем на величину общего финансового результата деятельности компании отрицательное влияние оказывают результат прочей внереализационной деятельности и превышение процентов уплаченных над полученным.
В результате чистая прибыль компании за 2007 год составил 0 млн. руб., а по итогам 1 полугодия 2008 года убыток в сумме 32850 тыс. руб.
Деловая активность компании, прежде всего, характеризуется показателями оборачиваемости. Основные показатели оборачиваемости представлены в следующей таблице 4.
Таблица 4.
| п/п | Показатели | За 2006 год | За 2007 год | За 1 полугодие 2008 года |
|
1 |
Коэффициент общей оборачиваемости капитала | 3,74 | 4,50 | 2,15 |
|
2 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 15,06 | 11,29 | 5,08 |
|
3 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 5,00 | 6,05 | 2,96 |
|
4 |
Средний период оборота хозяйственных средств, дней | 97,47 | 81,18 | 83,8 |
|
5 |
Средний период хранения сырья и материалов, дней | 18,23 | 18,33 | 20,47 |
|
6 |
Средний период оборота дебиторской задолженности, дней | 24,24 | 32,32 | 35,42 |
|
7 |
Средний период оборота кредиторской задолженности, дней | 72,93 | 60,33 | 60,77 |
Как следует из таблицы, капитал компании в среднем делает четыре оборота за год. По итогам 2006-2007 гг. оборачиваемость растет. Средний период оборота всех хозяйственных средств компании сокращается с 97,5 до 81 и 84 дней. Средний период хранение сырья и материалов составляет 18-20 дней. Период взыскания дебиторской задолженности и период погашения кредиторской задолженности находятся на стабильном уровне – 35 дней и 60 дней соответственно. Все это положительно характеризует деловую активность компании.
2.3 Оценка финансовых рисков в ООО «Трест «Татспецнефтехимремстрой»
Существует достаточно большое количество способов оценки финансовых рисков предприятия. Рассмотрим основные из них:
Оценка рисков утраты ликвидности и платежеспособности.
В основе финансовых рисков риски утраты ликвидности и платежеспособности (структурной ликвидности) играют ведущую роль по степени опасности, т.е. банкротства предприятия.На 2006 год:
1) Коэффициент текущей ликвидности. Имеет также другие названия – коэффициент покрытия, коэффициент общей ликвидности. Рассчитывается по формуле:
,
