1.2. Долговые обязательства и их учет

Одним из хорошо отработанных способов привлечения банками ресурсов является выпуск ими депозитных или сберегательных сертификатов как особого рода ценных бумаг. Существующий порядок налогообложения снижает их привлекательность по сравнению с другими финансовыми инструментами (кроме обычных депозитных вкладов), но, тем не менее, наличие на рынке этих ценных бумаг обеспечивает клиентам банковских учреждений большой выбор средств проведения ими своих операций.

Сертификат - письменное свидетельство эмитента о вкладе на его имя денежных средств, удостоверяющее право держателя бумаги или его правопреемника на получение по истечении срока суммы депозита или вклада и процентов по нему. Эмитентом сертификата может быть только банк. Вкладчик средств или его правопреемник именуется бенефициар. Сертификат - краткосрочное долговое обязательство.

Обязательными реквизитами являются:

- наименование "депозитный (сберегательный) сертификат";

- указание на причину выдачи (внесение депозита или сберегательного вклада);

- дата внесения депозита или вклада;

- дата погашения сертификата;

- размер депозита или вклада;

- безусловное обязательство банка вернуть внесённую сумму;

- ставка процента по депозиту или вкладу;

- сумма причитающихся процентов;

- наименование и адреса банка-эмитента и именного сертификата - бенефициара;

- подписи 2-х ответственных лиц банка, отвечающих за выпуск сертификата, скреплённых печатью банка.

Отсутствие в тексте какого-либо из обязательных реквизитов делает этот сертификат недействительным.

Предусмотрены два вида сертификатов на территории России: депозитный и сберегательный.

Депозитный сертификат - обязательство банка по выплате размещённых у него депозитов.

Сберегательный сертификат - обязательство банков по выплате размещённых у него сберегательных вкладов.

Бенефициаром депозитного сертификата могут выступать только юридические лица, зарегистрированные на территории Российской Федерации. Вкладчиком по сберегательному сертификату являются физические лица, граждане РФ или иного государства, применяющего рубль, как официальную денежную единицу. Денежные средства по сертификату вносятся наличными.

Сертификат - срочная ценная бумага, выпускаемая на срок от 30 дней до года. Срок обращения сберегательного сертификата может превышать год и ограничиваться тремя годами.

Срочные сертификаты бывают отзывные и безотзывные. Если держатель ценной бумаги требует возврата депонируемых средств ранее установленного срока, ему выплачивается пониженный процент, уровень которого определяется на договорной основе при взносе депозита или вклада. Если срок получения депозита или вклада просрочен, то такой сертификат считается документом до востребования и должен быть оплачен по первому требованию владельца.

Сертификаты могут быть именными и на предъявителя. Уступка права требования по сертификату на предъявителя осуществляется вручением этого документа без дополнительных записей. Передача именного сертификата оформляется на обратной стороне документа двухсторонним соглашением лица, приобретающего эти права (цедента) и лица, приобретающего эти права (цессионария). Договор об уступке именного сертификата называется цессией. Сертификат может неоднократно менять владельца, поэтому цессий может быть несколько, а каждый новый договор об уступке датируется и нумеруется цедентом.

Право требования по депозитному сертификату может быть передано только лицам, зарегистрированным на территории РФ или иного государства использующего рубль в качестве официальной денежной единицы.

Сертификат нельзя использовать в качестве расчётного или платёжного средства за проданные товары или оказанные услуги.

Для выпуска сертификатов банку необходимо подготовить в письменном виде условия их выпуска и обращения, а также макет бланка сертификата. Всё это должно быть утверждено банком, после чего в 10-дневный срок представлено в территориальное ГУ центрального банка. Если у ГУ нет претензий к содержанию и срокам представления документов, а также в части рекламы, оно в течение 2 недель регистрирует выпуск и выдаёт банку об этом письмо. Только с этого момента банк может начать реализацию своих сертификатов.

Процентные ставки по сертификатам банками обычно устанавливаются на уровне ставок привлечения 1- или 2- месячных межбанковских кредитов (с учётом капитализации процентов на весь срок обращения сертификатов).

В целях поддержания ликвидности своих сертификатов банк самостоятельно либо через своих агентов может осуществлять котировку, т.е. объявлять цены их скупки и продажи. Действующими нормативными документами не предусмотрено какого-то особого порядка определения этих цен, и он зависит от возможностей и потребностей банка-эмитента и его клиентов.

Облигация

Облигация - ценная бумага, удостоверяющая внесением её владельца средств и подтверждающая обязательство эмитента возместить владельцу её номинальную стоимость в установленный срок с уплатой фиксированного процента.

Облигации выпускаются в серии, состоящей из однородных ценных бумаг с равной номинальной стоимостью и одинаковыми условиями выпуска и погашения. Облигация имеет ряд обязательных элементов:

- номинал - денежная сумма, обозначенная на лицевой стороне сертификата облигации, её получает владелец в день наступления срока погашения;

- купонную ставку - обусловленный процент от номинальной стоимости, которую должен выплачивать эмитент ежегодно. Хотя купонная ставка устанавливается как годовая, но выплачиваться она может по частям, например, раз в квартал или полгода;

- дату погашения - календарную дату, день, в который компания возвращает владельцу облигации сумму, равную номиналу и прекращает выплату процентов;

- договор эмиссии - контракт на публичный выпуск облигационного займа, он исполняется между заёмщиком и компанией - дилером, распространяющей данный заём;

- положение о выплате - пункт договора об эмиссии, согласно которому эмитент создаёт специальный фонд погашения, из которого производится выплата процентов и номинальной стоимости

- обеспечение - активы или имущество компании, служащие залогом при выпуске облигаций;

- рейтинг - оценку их инвестиционных качеств специализированными организациями.

Бланк облигации должен содержать следующие реквизиты: наименование "облигация"; фирменное наименование и местонахождение эмитента; фирменное наименование (или имя) покупателя либо надпись, что облигация на предъявителя; номинальную стоимость облигации; размер процентов (если предусмотрены проценты); порядок и сроки погашения облигации и выплаты процентов; место и дату выпуска, номер государственной регистрации, серию и порядковый номер облигации; образцы подписей уполномоченных лиц эмитента; права, вытекающие из облигации.

Решение о выпуске облигаций принимается правлением банка (кредитного учреждения) в порядке, предусмотренном его уставом. Такое решение обязательно должно содержать: изложение цели выпуска; указание вида облигаций (именные или на предъявителя); общую сумму выпуска; номинальную стоимость облигации; порядок выплаты процентов; порядок и сроки размещения облигаций; порядок оплаты облигаций и т.д.