Методика и результаты диагностики банкротства предприятия на примере ООО трест Татспецнефтехимремстрой
Расчет исходных показателей по двухфакторной модели М.А. Федотовой представлен в таблице 8.
Расчет рейтингового числа Х двухфакторной модели М.А. Федотовой:
2007 г.: X = -0,3877 - 1,0736 ∙ 0,7099 + 0,0579 · 1,0276 = -1,0903;
2008 г.: X = -0,3877 - 1,0736 ∙ 1,0184 + 0,0579 · 0,7788 = -1,4360;
2009 г.: X = -0,3877 - 1,0736 ∙ 1,1327 + 0,0579 · 0,7313 = - 1,5614.
Таблица 8. Расчет исходных показателей двухфакторной модели М.А. Федотовой по данным ООО трест «Татспецнефтехимремстрой» за 2007-2009 гг.
|
Показатель |
Единицы измерения |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Исходные данные: 1. Оборотные активы |
тыс. руб. |
99839 |
159169 |
217635 |
|
2. Краткосрочные обязательства |
тыс. руб. |
140644 |
156295 |
192139 |
|
3. Сумма активов |
тыс. руб. |
137411 |
201698 |
264191 |
|
4. Заемные средства |
тыс. руб. |
141197 |
157075 |
193190 |
|
Расчетные показатели 5. Коэффициент текущей ликвидности (стр.1 / стр.2) |
отн.един. |
0,7099 |
1,0184 |
1,1327 |
|
6. Отношение заемных средств к активам (стр.4 / стр.3) |
отн.един. |
1,0276 |
0,7788 |
0,7313 |
Как показывают расчеты, X < 0, следовательно, вероятность банкротства меньше 50% и уменьшается по мере снижения X, т.е. на протяжении периода с 2007 г. по 2009 г.
Расчет исходных показателей представлен по модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова представлен в таблице 9.
Расчет рейтингового числа R по модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова:
2007 г.: R= 2 · (-0,4142) + 0,1 · 0,7099 + 0,08 · 5,0271 + 0,45 · 0,0438 –
– 1,2480 = -1,5836;
2008 г.: R = 2 · (-0,2743) + 0,1 · 1,0184 + 0,08 · 5,7936 + 0,45 · 0,0709 –
– 39,1027 = -39,0542;
2009 г.: R = 2 · 0,1123 + 0,1 · 1,1327 + 0,08 · 4,4807 + 0,45 · 0,0619 + 0,3464 = 1,0706.
В периоде с 2007 г. по 2008 г. R < 1, т.е. финансовое состояние предприятия характеризуется как неудовлетворительное. В 2009 году финансовое положение предприятия улучшилось (R > 1), т.е. финансовое состояние предприятия – удовлетворительное.
Таблица 9. Расчет исходных показателей по модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова за 2007-2009 гг.
|
Показатель |
Единицы измерения |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Исходные данные: 1. Собственный капитал |
тыс. руб. |
-3786 |
-1139 |
71001 |
|
2. Внеоборотные активы |
тыс. руб. |
37572 |
42529 |
46556 |
|
3. Оборотные активы |
тыс. руб. |
99839 |
159169 |
217635 |
|
4. Выручка от продажи продукции |
тыс. руб. |
690785 |
1168558 |
1183773 |
|
5. Сумма активов |
тыс. руб. |
137411 |
201698 |
264191 |
|
6. Прибыль от продажи продукции |
тыс. руб. |
30284 |
82799 |
73286 |
|
7. Чистая прибыль |
тыс. руб. |
4725 |
44538 |
24595 |
|
8. Краткосрочные обязательства |
тыс. руб. |
140644 |
156295 |
192139 |
|
Расчетные показатели 9. Коэффициент обеспеченности собственными средствами ((стр.1 – стр.2) / стр.3) |
отн.един. |
-0,4142 |
-0,2743 |
0,1123 |
|
10. Коэффициент текущей ликвидности (стр. 3/стр.8) |
отн.един. |
0,7099 |
1,0184 |
1,1327 |
|
11. Коэффициент оборачиваемости активов (стр.4/стр.5) |
отн.един. |
5,0271 |
5,7936 |
4,4807 |
|
12. Коммерческая маржа (рентабельности продажи продукции) (стр. 6 / стр. 4) |
отн.един. |
0,0438 |
0,0709 |
0,0619 |
|
13. Рентабельность собственного капитала (стр.7/ стр.1) |
отн.един. |
-1,2480 |
-39,1027 |
0,3464 |
