Методика анализа финансовой устойчивости предприятия
ООО АФ «Возрождение» на протяжении всего исследуемого периода платежеспособно, но в динамике наблюдается снижение всех показателей, характеризующих платежеспособность предприятия, за исключением коэффициента текущей ликвидности. Имущество предприятия формируется в основном за счет собственного капитала: в 2004 г. на 92 %, в 2005 г. на 96 %, в 2006 г. на 92 %. Изменения коэффициента на протяжении исследуемого периода незначительны. В 2005 г. коэффициент восстановления / утраты платежеспособности показал, что в течение 1 квартала 2006 г. предприятие сохраняло свою платежеспособность, в 2006 г. он показал, что в 1 квартале 2007 г. предприятие теряло платежеспособность.
Оценка платежеспособности осуществляется также и на основе характеристики структуры активов, которая представлена в таблице 5.
Таблица 5
Структура активов по классу ликвидности ООО АФ «Возрождение»
|
Наименование актива |
2004 г. |
2005 г. |
2006 г. |
Изменения 2006 г. к 2004 г. | ||||
|
сумма тыс. руб. |
структура % |
сумма тыс. руб. |
структура % |
сумма тыс. руб. |
структура % |
абсолютное (+,-), тыс. руб |
в структуре (+,-), % | |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
Активы 1 -го класса ликвидности |
13610 |
75,3 |
4171 |
27,5 |
7382 |
47,4 |
-6228 |
-27,9 |
|
Активы 2 -го класса ликвидности |
2156 |
11,9 |
8727 |
57,5 |
6656 |
42,7 |
+4500 |
+30,8 |
|
Активы 3 -го класса ликвидности |
131 |
0,7 |
964 |
6,3 |
518 |
3,32 |
+387 |
+2,62 |
|
Активы 4 -го класса ликвидности |
2174 |
12,0 |
1321 |
8,7 |
1018 |
6,5 |
-1156 |
-5,5 |
|
Итого |
18071 |
100,0 |
15182 |
100,0 |
15573 |
100,0 |
-2498 |
Х |
Наиболее ликвидные (1-ый класс ликвидности) и труднореализуемые активы (4-ый класс ликвидности) ООО АФ «Возрождение» в 2006 г. уменьшились по сравнению с 2004 г. на 6228 тыс. руб. и на 1156 тыс. руб. Их удельный вес в структуре активов уменьшился соответственно на 27,9% и 5,5%.
Быстро реализуемые активы (2-ой класс ликвидности) и медленно реализуемые активы (3-ий класс ликвидности) увеличились на 4500 тыс. руб. и на 387 тыс. руб. соответственно, их удельный вес увеличился в структуре активов на 30,8 % и 2,62 %.
Анализ финансовой устойчивости ООО АФ «Возрождение» с помощью абсолютных показателей, характеризующих степень обеспеченности запасов общества источниками их формирования [2, 111], представлен в таблице 6.
Таблица 6
Показатели обеспеченности запасов ООО АФ «Возрождение» источниками их формирования
|
Показатели |
2004 г. |
2005 г. |
2006 г. |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Общая величина запасов и затрат (ЗЗ = строка 210 (форма № 1) + строка 220 (форма № 1)), тыс. руб. Наличие собственных оборотных средств (СОС = строка 490 (форма № 1) + строка 640 (форма № 1) + строка 650 (форма № 1) - строка 190 (форма № 1) - строка 230 (форма № 1)), тыс. руб. Долгосрочные источники (ДИ = СОС + IV раздел (форма № 1)), тыс. руб. Общая величина источников (ВИ = ДИ + V раздел (форма № 1)), тыс. руб. ±ФС (Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств) = СОС – ЗЗ, тыс. руб. ±ФТ (Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат) = ДИ – ЗЗ, тыс. руб. ±ФО (Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат) =ВИ – ЗЗ, тыс. руб. |
131 14620 14685 15897 14489 14554 15766 |
964 13381 13446 13861 12417 12482 12897 |
518 13405 13470 14554 12887 12952 14036 |
Определим трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, который в ООО АФ «Возрождение» за все три года представлен следующими соотношениями: 1;1;1, так как +ФС>=0; +ФТ>=0; +ФО>=0 на протяжении всего исследуемого периода. То есть в ООО АФ «Возрождение» наблюдается абсолютная финансовая устойчивость предприятия.
Анализ финансовой устойчивости включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой относительных показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Анализ финансовой устойчивости ООО АФ «Возрождение» представлен в таблице 7.
