Комплексное изучение хозяйственного объекта как системы
Оценка динамики финансовой устойчивости Общества представлена в таблице 10.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. Этот показатель говорит о том, что хотя бы 2% оборотных средств организации пополнялись за счет собственного капитала, а остальную их часть (80%) за счет заемных и привлеченных средств за 2009 год. За 2007, 2008 года этот показатель отрицательный (-0,2, -0,1 соответственно).
Таблица 9 - Анализ ликвидности баланса за 2009 год, тыс. руб.
| АКТИВ | на начало периода | на конец периода | ПАССИВ | на начало периода | на конец периода | Платежный излишек или недостаток (+,-) | |
| 7=2-5 | 8=3-6 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1.Наиболее ликвидные активы (А1) | 1126523 | 1235296 | 1.Наиболее срочные обязательства (П1) | 1387356 | 1305878 | -230833 | -70582 |
| 2.Быстро реализуемые активы (А2) | 1577119 | 1709300 | 2.Краткосрочные пассивы (П2) | 1701125 | 1150000 | -124006 | +559300 |
| 3.Медленно реализуемые активы (А3) | 33613 | 36692 | 3.Долгосрочные пассивы (П3) | 32 | 1010017 | +33581 | -973325 |
| 4.Трудно реализуемые активы (А4) | 885348 | 1096298 | 4.Постоянные пассивы (П4) | 534090 | 611691 | +351258 | +484607 |
| БАЛАНС | 3622603 | 4077586 | БАЛАНС | 3622603 | 4077586 | ||
Значение коэффициента финансовой независимости ниже критической точки в 2008, 2009 годах составлял 0,2%, что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации. Но в 2007году этот коэффициент составлял 3,1%. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что в 2007году 3,1%, в 2008 году 0,2%, в 2009 году 0,4%, активов финансируется за счет устойчивых источников.
Коэффициент автономии показывает, соотношение величины собственного капитала (СК) и валюты баланса, т.е. долю собственных средств в стоимости имущества предприятия. В 2007 году составлял 3,1%,что выше критической точки, в 2008 и 2009 годах 0,2. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость.
Финансовый рычаг показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет средств заемных источников. Эта часть в 2007 году составляла 31,1%, в 2008 году 5,8%, в 2009 году 5,7%. Рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала.
Таким образом, анализ коэффициентов позволяет сделать следующие выводы: предприятие не сильно зависит от внешних инвесторов, оно способно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Предприятие финансово устойчиво.
Оценка динамики ликвидности Общества представлена в таблице 11.
Общий показатель ликвидности вырос за три года с 0,8% до 1,0%
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. На конец 2007 года Общество могло погасить 0,2%, на конец 2008 года 0,4%, а на конец 2009 года этот показатель увеличился до 0,5%.
Таблица 10 - Оценка динамики финансовой устойчивости Общества
| Показатели | Критер. значение | На конец 2007 год | На конец 2008 год | На конец 2009 год | Отклонение (+,-) | Темп прироста, % | ||
| 2007-2008 гг. | 2008-2009 гг. | 2007-2008 гг. | 2008-2009 гг. | |||||
| 1.Коэффициент автономии | ≥ 0,5 | 3,1 | 0,2 | 0,2 | -2,9 | 0 | -93,5 | 0 |
| 2.Коэффициент финансовой устойчивости | > 0,7 | 3,1 | 0,2 | 0,4 | -2,9 | 0,2 | -93,5 | 100 |
| 3.Коэффициент финансовой независимости | >= 0.6 | 3,1 | 0,2 | 0,2 | -2,9 | 0 | -93,5 | 0 |
| 4.Коэффициент финансирования | >=0.7 | 3,2 | 0,2 | 0,2 | -3 | 0 | -93,8 | 0 |
| 5.Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами | > 0,1 | -0,2 | -0,1 | 0,2 | 0,1 | 0,3 | -50 | -300 |
| 6.Финансовый рычаг | ≤ 1,0 | 31,1 | 5,8 | 5,7 | -25,3 | -0,1 | -81,4 | -1,7 |
