4. ОБЩАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

В зарубежной аналитической практике для оценки платежной готовности также исчисляют и изучают в динамике за ряд лет:

коэффициент эффективности использования собственного капитала как отношение прибыли к средней величине уставного капитала;

коэффициент эффективности использования имущества (отношение прибыли к имуществу, находящемуся в распоряжении предприятия);

коэффициент текущей платежной готовности (отношение денежных средств в кассе, на расчетном и других счетах в банке к разности между кредиторской и дебиторской задолженностью);

коэффициент маневренности собственного капитала (отношение источников собственных средств, вложенных в оборотные активы, ко всему собственному капиталу).

Информация и методика расчета частных показателей платежной готовности торговой организации приведены в табл. 18

Таблица 18 - Методика расчета частных показателей платежной готовности торговой организации

Данные таблицы подтверждают, что финансовая устойчивость фирмы за год возросла.

По данным бухгалтерского баланса валюта (общий итог) за год по торговой фирме возросла на 25,5 млн р. (731,6 — 706,1), или на 3,6 % (25,5:706,1 x 100), в том числе долгосрочные активы — на 3,5 млн р. (20,8— 17,3), или на 20,2 % (3,5:17,3Х100), текущие активы—на 22,0 млн р. (710,8—688,8), или на 3,2 %, из них: запасы и затраты — на 14,8 млн р. (537,6—522,8), или на 2,8%, денежные средства, расчеты и прочие активы — на 7,2 млн р. (173,2 — 166,0), или на 4,3 %. Более высокие темпы роста долгосрочных активов явились результатом опережающего увеличения остатков долгосрочно арендуемых основных средств; их остаточная стоимость на год возросла на 3,1 млн р. (8,2—5,1), что составляет 60,8% (3,1:5,1х100). Остаточная стоимость собственных основных средств за год увеличилась только на 0,1 млн р. (11,6 — 11,5), или на 0,9%.

Источники собственных средств за отчетный год возросли на 15,1 млн р. (222,5—207,4), или на 7,3% (15,1:207,4Х100), долгосрочные финансовые обязательства—на 4,1 млн р. (90,8—86,7), или на 4,7 %, расчеты и прочие пассивы—на 6,3 млн р. (418,3—412,0), или на 1,5%. Более низкие темпы увеличения кредитов и других привлеченных средств по сравнению с ростом собственного капитала, как правило, положительно оценивают формирование капитала хозяйственной организации.

В условиях наличия в экономике инфляционных процессов выявлено и измерено влияние ценностного фактора на изменение стоимости имущества, собственный и заемный капитал предприятия и обеспечена сопоставимость оценки изучаемых показателей. По торговой организации продажные цены на товары возросли в среднем на 3,85 % [(9976—9606) : 9606Х 100], индекс цен равен 1,0385. Рассчитаем запасы товаров на конец года в сопоставимой оценке: 496,0: 1,0385= 477,6 млн р. Следовательно, в результате повышения розничных цен на товары товарные остатки увеличились на 18,4 млн р. (496,0—477,6).

По анализируемой торговой организации кредиты банков для работников (парные статьи баланса) на начало и конец года соответственно составили 0,9 млн р. и 0,8 млн р. Таким образом, сумма средств, находящихся в распоряжении фирмы (реальная стоимость имущества), составила на начало года 705,2 млн р. (706,1—0,9) и на конец—730,8 млн р. (731,6—0,8).

С отрицательной стороны характеризуют финансы предприятия задолженность за товары отгруженные, не оплаченные покупателями в срок, за товары, находящиеся на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от оплаты, наличие прочих дебиторов, превышения задолженности работников по ссудам над полученными кредитами и т. п. В связи с этим возникает необходимость определения по данным учета и отчетности средств, используемых в хозяйственном обороте. Произведем их расчет по торговой организации, составив табл. 19