Уравнение И. Фишера:

MV = pQ

M = pQ

V

Исходя из этой формулы, можно выделить следующие факторы, которые могут влиять на количество денег, необходимых для обращения в обществе:1) скорость оборота денег; 2) средняя цена на товары (инфляция); 3) количество произведенных товаров и оказанных услуг.

В современной России, из вышеназванных факторов, наибольшее воздействие на количественную характеристику денежной массы оказывает инфляция.

Тема 8. Инфляция, денежное обращение и денежные реформы

Инфляция – это обесценение бумажных денег вследствие выпуска их в обращение в размерах, превышающих потребности товарооборота, что сопровождается ростом цен на товары и падением реальной зарплаты.

При инфляции с двумя, тремя и большим количеством знаков в год нет смысла сберегать денежные средства. Единственная разумная вещь которую можно сделать с деньгами, - это потратить их прежде, чем их стоимость сократится на половину за месяц, неделю или день. Попытка каждого потратить так быстро, как это возможно, будет ускорять инфляцию.

Представители монетаристской концепции рассматривают инфляцию как денежный феномен, т.е. результат избыточного количества денег в обращении. С этой целью они сопоставляют индексы денежной массы и физического объема ВНП. Здесь деньги играют активную роль, т.е. денежная масса «создает» спрос.

Монетаристы выступает против неокейнсианских мер антициклического регулирования, рассматривая развитие промышленного цикла как смену инфляции (подъем) и дефляции (кризис). Отсюда они делают вывод: поскольку инфляция вызывает подъем промышленного производства, ее следует поддерживать в умеренных размерах.

Денежные реформы могут происходить в разных видах.

Нуллификация означает, что все старые деньги аннулируются.

Ревальвация (реставрация) – это такой вид денежной реформы при котором государство официально объявляет о повышении курса своей валюты по отношению к другим валютам.

Девальвация означает понижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам.

Деноминация означает, что уменьшается номинал денежных купюр и стоимость денег увеличивается.

Тема 9. История банка

Причиной перехода к двухуровневой банковской системе в РФ стал переход экономики из централизованной формы к рыночной со всеми вытекающими из этого последствиями.

Совокупность действующих в стране банков может иметь одноуровневую либо двухуровневую организацию.

Одноуровневый вариант построения банковской системы м.б. в случаях, когда 1)в стране еще нет центрального банка; 2) в стране есть только ЦБ; 3) ЦБ выполняет все банковские операции, конкурируя с другими банками. Примером второго случая может служить монобанковская система во главе с Госбанком СССР. Третий случай также опробован в Советском Союзе. Госбанк СССР был универсальным банком, выполнявшим функции ЦБ и обслуживающим клиентуру.

До проведения банковской реформы 1987-90х гг., в бывшем СССР, как и в некоторых других странах Восточной Европы, утвердилась в основном следующая структура банковской системы: центральный государственный банк с широкими функциями (Госбанк СССР)- эмиссионный центр, главный государственный кредитный, расчетный и кассовый институт страны; государственный банк, обслуживающий сферу капитального строительства (стройбанк СССР): банк для внешней торговли (Внешторгбанк СССР).

Возможность проведения единой государственной политики в денежно-кредитной сфере и жесткий контроль за ее реализацией были важнейшим преимуществом подобной банковской системы.

В настоящее время практически во всех странах с рыночной экономикой созданы и активно развиваются двухуровневые банковские системы, где на первом уровне функционирует центральный банк страны, осуществляющий эмиссионную, законотворческую, надзорную и прочие виды деятельности, на втором- действует коммерческие банки.

Разделение банковских функций дает возможность ЦБ РФ сосредоточить свое внимание на эмиссионной деятельности, поддержании стабильности банковской системы, денежно-кредитном регулировании экономики, осуществлении законотворческой функции и функции «кредитора в последней инстанции».

Коммерческие банки ближе к интересам клиента, полнее координируют с ним свою деятельность, позволяют более оперативно решать задачи, которые возникают перед ними на современном этапе и могут составить конкуренцию прочим кредитным организациям.

Английская банковская система в начале является двухуровневой и включает1) на первом уровне: Банк Англии - ЦБ; 2) на втором уровне:

- депозитные банки, занимающиеся приемом денежных вкладов и выдачей краткосрочных ссуд предприятиям крупной торговли и аристократии под залог надежных ценных бумаг, а также покупкой краткосрочных векселей выдачей денежных ссуд на бирже;

- кредитные и торговые банки, не принимающие вкладов и выполняющие практически только учредительские (спекулятивные) операции, а также выдающие экспортные кредиты;

- кредитные посредники, представляющие собой, во первых ,вексельных маклеров, осуществляющих главным образом покупку векселей и перепродажу их банкам; во вторых фондовых маклеров, обеспечивающих посреднические услуги при заключении биржевых сделок.

Двухуровневая структура банковской системы Германии включает:

- Дойче Бундесбанк (федер ЦБ);

- Коммерческие (универсальные) банки;

- Сберегательные банки;

- Кооперативные центральные банки;

- Кредитные кооперативы;

- Банки специального назначения (гос. и частные ипотечные банки);

- Почтовые, коммунальные и сберегательные банки;

- Специализированные банки.

Банковская система США:

1) федеральная резервная система (ФРС), выполняющая функции центробанка страны;

2) коммерческие банки, инвестиционные банки, сберегательные банки ссудо-сберегательные ассоциации, небанковские кредитные институты: почтовые сберегательные кассы, финансовые компании, кредитные кооперативы, страховые компании, пенсионные фонды, фонды соцстрахования и др.

Тема 10. Современная кредитная система РФ

Капитал – это деньги, пущенные в оборот и приносящие доходы от этого оборота. Только вложение капитала в хозяйственную деятельность, его инвестирование создают прибыль.

Ссудный капитал – это денежный капитал, предоставленный в ссуду на условиях возвратности и платности. В отличие от предпринимательского ссудный капитал не вкладывается в производство, а передается другому предпринимателю во временное пользование с целью получения процента. Ссудный капитал выступает как товар, а его ценой является взимаемый процент.

Основными источниками ссудного капитала служат денежные средства, высвобождаемые в процессе кругооборота предпринимательского капитала. К ним относятся:

· амортизационный фонд;

· часть оборотного капитала, пребывающего в денежной форме до осуществления материальных затрат или выплаты зарплаты;

· прибыль, накапливаемая для расширения производства.

Кроме того, мощным источником ссудного капитала являются денежные доходы и сбережения населения, а также денежные накопления государства (бюджетный профицит).