Анализ хозяйственной деятельномти предприятия
Данные анализа позволяют сделать вывод о том, что ОАО «Краснодаравтомост» находится в абсолютном устойчивом финансовом состоянии, т.к. идет превышение источников собственных оборотных средств над запасами Общая величина запасов и затрат в отчетном году тоже увеличилась на 985 тыс. руб.
Общая величина источников формирования запасов уменьшилась на 777 тыс. руб за счет увеличения собственных оборотных средств на 161 тыс. руб, а также уменьшения краткосрочных заемных средств, что видно по таблице № 3.
Абсолютно значение разниц Ф1, Ф2, Ф3 практически остались на одном уровне, что характеризует абсолютно устойчивое состояние данного предприятия.
Для более подробной характеристики финансовой устойчивости предприятия, рассмотрим таблицы № 9,10.
Таблица № 9
Нормативные показатели рыночной устойчивости.
|
Наименование показателей |
Способ расчета |
Нормальные ограничения |
|
1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. | И1= 610+590 490 | > 1 |
|
2. Коэффициент финансовой независимости | И2= 490 699 | > 0.5 |
|
3. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат. | И3 = 490-190 210+220 | >0.6-0.8 |
|
4. Коэффициент маневренности собственности капитала | И5= 490-190 490 | > 0.5 |
|
5. Коэффициент финансовой устойчивости | И5= 490+590 399 | > 0.8-0.9 |
|
6. Коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов | И6 = 490-190 290 | >0.6-0.8 |
Таблица № 10
Расчет коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость
ОАО «Краснодаравтомост»
| № пп
| Наименование показателей | на нач. | на кон. | отклонение |
|
|
| года | года | (+;-) |
| 1 |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. | 0,3 | 0,2 | 0,1 |
| 2 |
Коэффициент финансовой независимости | 0,8 | 0,8 | 0,0 |
| 3 |
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат. | 2,4 | 1,9 | -0,5 |
| 4 |
Коэффициент маневренности собственности капитала | 0,4 | 0,4 | 0,0 |
| 5 |
Коэффициент финансовой устойчивости | 0,8 | 0,8 | 0,0 |
| 6 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотных активов | 0,6 | 0,6 | 0,1 |
Анализ финансовых коэффициентов характеризующих финансовую устойчивость ОАО «Краснодаравтомост» показывает, что коэффициент финансовой независимости и на начало года и на конец года равен 0,8, т.е. источники всего имущества предприятия сформированы на 80% из собственных источников. Коэффициент соотношения заемных средств к собственным показывает, что на конец года он уменьшился, что говорит об улучшении структуры пассива.
Коэффициент маневренности показывает, что в значительной доле оборотный капитал сформирован за счет постоянного капитала, почти на 40%.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов показывает довольно высокий уровень обеспеченности оборотным капиталом - на 60% за счет собственных средств.
Для диагностики вероятности банкротства используется интегральная бальная оценка финансовой устойчивости.
Таблица № 11
Группировка организаций по критериям оценки финансового состояния
|
№ пп |
Показатели финансовой устойчивости |
Границы классов | |||||
|
I |
II |
III |
IV |
V | |||
|
1 |
Коэффициент абсолютной ликвидности, L3 |
0,5 и выше |
0,4 |
0,3 |
0,2 |
0.1 |
менее 0,1 |
|
20 бал. |
12 |
10 |
8 |
4 |
0 | ||
|
2 |
Коэффициент быстрой ликвидности, L2 |
1,5 и выше |
1,4 |
1,3 |
1,2-1,1 |
1 |
менее 1 |
|
18 бал. |
15 |
12 |
6-9 |
3 |
0 | ||
|
3 |
Коэффициент текущей ликвидности, L1 |
2,0 и выше |
1,7-1,9 |
1,4-1,9 |
1,1-1,3 |
1 |
менее 1 |
|
16,5 б |
12-15 |
7,5-10,5 |
3-6 |
1,5 |
0 | ||
|
4 |
Коэффициент финансовой независимости, И2 |
0,6 и выше |
0,54-0,56 |
0,48-0,53 |
0,41-0,47 |
0,4 |
менее 0,4 |
|
17 бал |
12,2-16,2 |
7,4-11,4 |
1,8-6,6 |
1 |
0 | ||
|
5 |
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, И6 |
0,5 и выше |
0,4 |
0,3 |
0,2 |
0,1 |
менее 0,1 |
|
15 |
12 |
9 |
6 |
3 |
0 | ||
|
6 |
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов, И3 |
1,0 и выше |
0,9 |
0,8 |
0,6-0,7 |
0,5 |
менее 0,5 |
|
13,5 |
11 |
8,5 |
3,5-7 |
1 |
0 | ||
|
Минимальное значение границы |
100 |
66-85 |
56-65 |
28-55 |
14-27 |
0 | |
