4. Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия

Денежный капитал предприятия – это денежные средства, привлекаемые с рынков капитала, из бюджета, а также средства, создаваемые самой корпорацией и направляемые в различные объекты предпринимательской деятельности. Денежный капитал состоит из заемного и собственного.

Собственный капитал представлен уставным, добавочным и резервным капиталами, а также нераспределенной прибылью. А заемный капитал из краткосрочных и долгосрочных обязательств.

Рассмотрим структуру денежного капитала ООО «Корпорация Уралшина» за 2008 и 2009 года, она представлена в таблице. Данные для расчетов взяты из форм отчетности за два года.

Из таблицы видно, что в целом за рассматриваемый период с 2008 по 2009гг. источники средств организации уменьшились на 13% или на 218 тыс. руб.

Также можно сказать, что собственный капитал в 2008 году составил -6%, это нормальное значение для торговых предприятий, а в 2009 собственный капитал составлял уже –3,3 %, то есть вырос но недостаточно, что бы стать положительным. Основой функционирования предприятия лежит в краткосрочных пассивах, что является нормальным явлением для торговой организации. Долгосрочных пассивов нет, т.к. предприятие торговое.

Краткосрочные пассивы снизились в 2009 году на 15,6% или 271т.р. очевидно это связанно с кризисом.

Далее рассмотрим структуру заемного капитала, состоящего из краткосрочных и долгосрочных пассивов. Краткосрочные пассивы являются источником формирования оборотных активов. Структура долгосрочных пассивов – это инвестиционные ресурсы, они размещаются на 3-5 лет и выступают источником формирования внеоборотных активов.

Из данных таблицы видно, что произошло изменение за 2008-09 год всех показателей: оборотные активы и краткосрочные пассивы уменьшились, а доля собственного капитала росла. Это говорит о снижении оборотов предприятия.

Подводя итог можно сказать о том, что инвестиционная деятельность ООО «Корпорация Уралшина» за период 2008-2009 гг. была представлена, прежде всего, вложениями в оборотный капитал.

Политика управления оборотным капиталом предприятий представляет собой установление принципов его формирования и использования и определение оптимального соотношения между источниками финансирования в целях укрепления рентабельности и ликвидности предприятий.

Оборотные средства – это денежное выражение части текущих активов, используемых для текущих операций во время каждого операционного цикла.

Оборотный капитал – это денежное выражение всей совокупности текущих активов, представляющих собой часть имущества предприятий, используемых для обеспечения процесса производства и реализации продукции и для приращения доходов путем вложения в краткосрочные инструменты финансового рынка.

Оборотный капитал состоит из оборотных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Из данного рисунка видно, что основную долю в оборотном капитале в 2009 году занимают запасы 53,2 % или 778 тыс. р. (из них готовой продукции и товаров для перепродажи 761 тыс.р. 52%), далее идет дебиторская задолженность 30,4% или 445 тыс. руб. небольшую долю занимают денежные средства 240 тыс.р. 14,4%.

Структура оборотного капитала

Таблица 3 – структура и динамика оборотного капитала