Оценка финансовой устойчивости по финансовым и нефинансовым активам.Эта концепция предложена М. С. Абрютиной и А. В. Грачёвым, в основу которой положены финансовые и нефинансовые активы.

По активу в нефинансовые активы включены долгосрочные и оборотные, а по пассиву – собственный капитал.

Финансовые активы делят на немобильные и мобильные, а по пассиву – заёмный капитал.

По данной концепции финансовое равновесие и устойчивость финансового состояния достигаются только тогда, если нефинансовые активы покрываются собственным капиталом, а заёмный капитал – финансовыми активами.

Авторы выделяют 5 вариантов финансово-экономического состояния организации: суперустойчивость, достаточная устойчивость, финансовое равновесие, допустимая финансовая напряжённость, зона риска.

Определение типа финансовой устойчивости (неустойчивости) можно определить еще по излишкам или недостаткам источников средств для формирования запасов, которые определяются в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации .

Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:

1) абсолютная устойчивость S (Ф) = (1,1,1), т.е. Фс ≥ 0; Фт ≥ 0; Фо ≥ 0;

2) нормальная устойчивость S (Ф) = (0,1,1); т.е. Фс < 0; Фт ≥ 0; Фо ≥ 0;

3) неустойчивое финансовое состояние S (Ф) = (0,0,1); т.е. Фс < 0; Фт < 0; Фо ≥ 0;

4) кризисное финансовое состояние S (Ф) = (0,0,0), т.е. Фс < 0; Фт < 0; Фо < 0.

Вывод. Рассмотрев теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости, можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия и его устойчивость зависят от соотношения собственных и заёмных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку и соотношения финансовых и нефинансовых активов. Для исследования финансового состояния и финансовой устойчивости организации все выше названные методы приемлемы и чем их будет больше, тем полнее и достовернее можно получить данные о финансовой устойчивости и состоянии исследуемого экономического субъекта и дать объективную оценку. Информационным источником для анализа показателей финансового состояния и финансовой устойчивости является бухгалтерская (финансовая) отчётность.

Финансовую устойчивость организации можно определить по относительным показателям ликвидности, по коэффициентам платёжеспособности и финансовой устойчивости, по оценке финансовой устойчивости по финансовым и нефинансовым активам, по излишкам или недостаткам источников средств для формирования запасов, по равновесию между статьями актива и пассива баланса.

Глава 2 Анализ финансовой устойчивости организации на примере

исследования ОАО «Смоленскнеруд» за 2003 – 2005 гг.

2.1 Характеристика ОАО «Смоленскнеруд», анализ имущества и

источников его формирования

Открытое акционерное общество по добыче и переработке нерудных материалов «Смоленскнеруд» является самостоятельным хозяйственным субъектом с правом юридического лица, имеет самостоятельный баланс, печать, бланки, фирменное наименование, расчетный счет 40702810059250000057 в Смоленском ОСБ № 8609 г. Смоленске; расчётный счет 40702810600050000213 в Смоленском филиале АПБ «Солидарность».

Предприятие действует на основании Устава, зарегистрированного Постановлением Главы администрации Починковского района № 333 от 19.07.1996 г., состоит на налоговом учёте МРИ МНС России № 10 по Смоленской области и включено в Государственный реестр за № 6712003203.

Юридический адрес Общества, он же является и фактическим (почтовым): 216457, Смоленская область, Починковский район, поселок Лосня.

Дата государственной регистрации: 20.06.2004 г.

Основной государственный регистрационный № 1026700635092.

Общество в праве осуществлять следующие виды деятельности: добыча, переработка твердых полезных ископаемых; производство нерудных строительных материалов; производство строительных конструкций; производство и реализация продукции производственного назначения и товаров народного потребления; торговля, торгово-закупочная, комиссионная деятельность; сдача в аренду зданий, помещений.

Предприятие осуществляет свою деятельность на основании лицензий. Бухгалтерский учет на предприятии осуществляется по журнально-ордерной форме счетоводства, с применением Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности и Инструкции по его применению, утвержденной приказом Министерства финансов РФ от 31.10.2000 года, № 94Н.

Уставный капитал Общества составляет 74582 рубля, разделен на 74582 штуки акций номинальной стоимостью 1 (Один) рубль.

Все обыкновенные акции являются именными.

Владельцами наибольшим процентом именных ценных бумаг являются: ЗАО «Строймеханизация» –– 16,2%, ООО «Независимый проект» –– 19,7%, остальными акциями владеют физические лица.

Согласно Положению по учетной политике, предприятие применяет метод среднего расчета для списания материальных ценностей; выручка для целей налогообложения определяется по «отгрузке», а при исчислении налога на добавленную стоимость по «оплате».

Износ (амортизация) по основным средствам определяется линейным способом, согласно единым правилам амортизационных отчислений, утверждённых Постановлением Совмина СССР от 22.12.1990 г.

Предприятие осуществляет производство продукции (щебень, гравий, песок) в сезонном режиме (с мая по октябрь), с ноября по апрель (6 месяцев) осуществляется процесс подготовки оборудования для работы в летний период. Затраты зимнего периода собираются и находят отражение по статье «Расходы будущих периодов» с последующим списанием пропорционально отработанному времени в летний период: с мая по октябрь (6 месяцев). Затраты на производство и реализацию продукции за период в 2003 - 2005гг. составили в том числе:

Затраты на производство и реализацию продукции 2003 – 2005 гг.