Анализ финансовой деятельности предприятия (на примере ООО Инавтосервис)
Содержание аналитической работы, осуществляемой в рамках финансово-экономического анализа, представлены в таблице.
На этапе диагностики компании задача финансово-экономического анализа (ФЭА) проведение углубленной оценки хозяйственной ситуации для обоснования управленческих решений, поэтому он принимает черты и особенности внутрихозяйственного управленческого анализа:
Þ предполагает использование не только стандартных, разрабатываемых государственными органами форм отчетности, поскольку предназначен для внутреннего использования;
Þ использует для реализации своих задач большой объем информации, привлекая все возможные ее источники и используя для их обработки методы статистики, математического моделирования, финансового анализа, планирования;
Þ использует полученные результаты финансового анализа для совершенствования финансовой политики компании (при разработке учетной и кредитной политики, выборе направлений адаптации управления оборотными средствами и издержками, выборе дивидендной политики и т.д.);
Þ детально оценивает все стороны деятельности компании;
Þ носит "закрытый" для внешних пользователей характер, не предназначен для разглашения.
Набор используемых источников информации, применяемых методов и количество рассчитываемых показателей при проведении финансово-экономического анализа зависят от целей исследователя, осуществляющего анализ.
Для реализации всего комплекса задач, решаемых в рамках ФЭА деятельности компании, используется информация, содержащаяся в следующих источниках:
Þ финансовая отчетность — стандартная форма предоставления финансовых результатов деятельности компании, дающая достоверное и полное представление о ее имущественном и финансовом положении;
Þ данные о технической подготовке производства, нормативная и плановая информация, данные оперативного, статистического учета, внутрихозяйственной отчетности, информация производственных совещаний.
Таблица 2
Содержание финансово-экономического анализа
|
Направление анализа |
Содержание |
Источник информации |
|
Анализ финансовых результатов деятельности компании |
Анализ уровня, структуры и динамики прибыли как основного показателя, характеризующего результат (эффективность) деятельности компании; оценка факторов, ее определяющих |
Отчет о прибылях и убытках |
|
Анализ потока денежных средств |
Анализ источников и направлений использования денежных средств Оценка достаточности денежных средств для ведения текущей деятельности Оценка достаточности средств для ведения инвестиционной деятельности Оценка способности расплатиться по долгам |
Отчет о движении денежных средств |
|
Анализ финансового состояния |
Общая оценка финансового состояния Анализ финансовой устойчивости Анализ ликвидности баланса Анализ деловой активности и платежеспособности Анализ оборачиваемости запасов, кредиторской и дебиторской задолженности |
Баланс компании, баланс в индексной и процентной формах |
|
Анализ эффективности деятельности |
Динамика показателей прибыли, рентабельности и деловой активности на начало и конец анализируемого периода |
Расчетные коэффициенты |
|
Анализ эффективности инвестиционных проектов |
Оценка эффективности инвестиционных проектов компании |
Расчетные коэффициенты |
Таблица 3
Основные методы анализа, проводимого в рамках ФЭА
|
Наименование |
Содержание |
Значение |
|
Анализ абсолютных показателей |
Состоит в оценке важнейших результирующих статей отчетности (выручки, чистой прибыли, суммы активов, величины акционерного капитала, заемных средств и т.д.) |
Позволяет оценить статьи отчетности в статике и динамике |
|
Горизонтальный анализ |
Состоит в сравнении каждого значения отчетности с предыдущим годом, расчете темпов их роста (индексный анализ) |
Позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей (групп статей) отчетности |
|
Вертикальный анализ |
Состоит в расчете структуры обобщающих итоговых статей отчетности и составлении динамических рядов (процентный анализ) |
Позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе источников средств и направлениях их использования |
|
Анализ коэффициентов (относительных показателей) |
Состоит в расчете соотношений между отдельными статьями отчетности компании, определении взаимосвязи между показателями |
Позволяет провести сравнительный анализ эффективности: с предшествующими (удачными) годами; с компаниями-конкурентами или лидерами в отрасли; с запланированными показателями |
Анализ абсолютных показателей предполагает:
Þ чтение отчетности, оценку по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода;
Þ оценку их изменений в абсолютных величинах;
оценку удельных весов статей баланса — структурных характеристик;
Þ оценку динамики структурных изменений (удельных весов);
Þ оценку изменений в процентах к величинам на начало периода (темп прироста статей баланса).
Горизонтальный анализ отчетности основан на исследовании динамики развития всех статей баланса и отчета о прибылях и убытках с базисным годом, финансовые показатели которого принимаются равными 100%. По получении в результате таблицы отчетности в индексной форме проводится глубокий анализ динамики показателей и определения темпов прироста статей отчетности.
Вертикальный (процентный) анализ позволяет получить представление о структуре важнейших итоговых сумм финансовой отчетности. Так, сумма актива берется равной 100% и рассчитываются удельные веса каждой статьи активов по отношению к итогу. Аналогично поступают с пассивами. При вертикальном анализе Отчета о прибылях и убытках за 100% принимается выручка от продаж. Более глубокие выводы можно сделать, составив таблицу на основании данных отчетности в процентной форме за ряд лет, поскольку это позволяет проследить динамику структурных изменений (темп прироста структурных изменений).
Финансовые коэффициенты — важнейшие инструменты финансового анализа представляют собой отношение одного бухгалтерского показателя к другому. Анализ финансового положения фирмы при помощи финансовых коэффициентов заключается в сопоставлении показателей компании за текущий год с аналогичными показателями за прошедшие годы, а также в определении тенденций развития компании (прогнозные оценки) по каждому коэффициенту. При разработке форм для управленческого учета каждое предприятие имеет право составить для аналитической работы собственный набор (систему) коэффициентов, поскольку их число не ограничено и возрастает с увеличением исходной информации. Тем не менее принято рассчитывать четыре группы показателей (финансовых коэффициентов):
