Таблица3 Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

Как следует из баланса, активы предприятия увеличились на 21391 т. руб. Это увеличение произошло за счет изменения объема внеоборотных активов на 11001 т.руб, увеличения запасов товарно-материальных ценностей на 6810 т.руб. и за счет увеличения денежных средств на 4022 т. руб[2].

Оборотные средства возросли на 10390 т.руб, т. е. за отчетный период большая часть средств была вложена в текущие активы.

В составе текущих активов при общем снижении их доли на 13,14% к валюте баланса, обращает на себя небольшой удельный вес легко реализуемых средств (и их снижение на 14,54%) - 42630 т.руб на начало отчетного периода и 46652 т.руб на конец. По всей видимости это свидетельствует о некоторых финансовых затруднениях на предприятии.

Не менее важным для финансового положения предприятия представляется уменьшение дебиторской задолженности в начале года 5,84% и в конце 3,72% и в составе оборотных средств снижение на 0,02% (2965:67344) - (3407:56954)[3].

Пассивная часть баланса характеризуется незначительным преобладанием удельного веса источников собственных средств, причем их доля в общем объеме средств уменьшилась с 42,78% до 36,26%

Доля краткосрочных обязательств предприятия по сравнению с началом отчетного года и концом отчетного увеличилась на 6,13%.

3. Анализ финансовой устойчивости ООО «Арпак»

Общий капитал представляет собой совокупность всех видов активов предприятия и соответствует итоговой строке баланса. При расчете показателей данной группы использовались данные пассива баланса[4].

Таблица 4 Анализ структуры капитала

На основании данной таблицы можно сделать следующие выводы:

Изменения в структуре капитала в начале года по сравнению с концом года можно считать благоприятными, появились долгосрочные обязательства (что свидетельствует о доверии кредиторов), Произошло резкое увеличение кредиторской задолженности.

Предприятие испытывает серьезную нехватку собственных оборотных средств, которую пытается компенсировать за счет краткосрочных пассивов. Поэтому для более обоснованных выводов необходим анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Расчет показателей финансовой устойчивости произведен следующим образом:

1. Соотношение заемных и собственных средств:

СЗС = привлеченный (заемный) капитал / собственный капитал

· На начало года 33405/24974 = 1,34

· На конец года 50845/28925 = 1,76

2. Финансовый коэффициент:

Кф = собственный капитал / привлеченный капитал = 1/СЗС

· На начало года 1/1,34=0,75

· На конец года 1/1,76=0,57

3. Коэффициент концентрации собственного капитала:

КСК = собственный капитал / активы (итог баланса)

· На начало года 24974/58379=0,43

· На конец года 28925/79770=0,36

4. Коэффициент концентрации привлеченного капитала:

КПК = привлеченный капитал / активы

· На начало года 33405/58379=0,57

· На конец года 50845/79770=0,64

5. Коэффициент финансовой зависимости:

КФЗ = активы / собственный капитал = 1/КСК

· На начало года 58379 /24974=2,33

· На конец года 79770 /28925=2,77

6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

КОС = функционирующий капитал / оборотные активы

· На начало года 24719/56954=0,43

· На конец года 18339/67344=0,27

7. Коэффициент маневренности собственного капитала:

КМСК = функционирующий капитал / собственный капитал

· На начало года 24719/24974=0,99

· На конец года 18339/28925=0,63

8. Коэффициент структуры долгосрочных вложений:

КДВ = долгосрочные обязательства /внеоборотные активы

· На начало года 988/1425=0,69

· На конец года 1658/12426=0,13

Результаты расчета указанных коэффициентов

Таблица 5 Показатели структуры капитала