Анализ финансового состояния предприятия (теория, формулы, вычисления)
10 Оценка рентабельности предприятия
Рентабельность определяется соотношением прибыли к затратам.
Для оценки хозяйственной деятельности используются показатели рентабельности – капитала, ресурсов, продукции.
Рентабельность основной деятельности предприятия определяется
, где ПЧ – чистая прибыль ЗПЗ – затраты на производство реализованной продукции показывает сколько чистой прибыли приходится на единицу затрат на производство реализованной продукции.
Рост Ro при постоянном ЗПЗ свидетельствует от росте цен на продукцию, при ПЧ – постоянное снижение затрат на производство при постоянных ценах.
Уменьшение Ro свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат при постоянных ценах, т.е. о снижении спроса на продукцию.
10.1 Рентабельность основной деятельности предприятия, характеризует эффективность работы предприятия, показывает сколько прибыли приходится на единицу затрат.
, где ПЧ – чистая прибыль; Зпз - затраты на производство.
 | |||
 | |||
по предприятию по отрасли
10.2 Рентабельность собственного капитала, показывает эффективность использования собственного капитала.
| |||
| |||
по предприятию по отрасли
10.3 Период окупаемости собственного капитала.
| |||
| |||
по предприятию по отрасли
Показатели рентабельности производства
|
Показатели |
По предприятию |
По отрасли | |||
|
1995 |
1996 |
1995 |
1996 | ||
|
1. Рентабельность (Ro)основной деятельности |
0,18 |
0,17 |
0,3 |
0.2 |
Снижение показывает на увеличение затрат или снижение спроса на продукцию |
|
2. Рентабельность основного капитала (Roк) |
0,22 |
0,38 |
0,3 |
0,39 |
Эффективность использования основного капитала увеличилась, в связи с ускорением оборачиваемости капитала |
|
3. Рентабельность собственного каптала (Rск) |
0,31 |
0,72 |
0,4 |
0,62 |
Эффективность использования основного капитала увеличилась, в связи с ускорением оборачиваемости капитала |
|
4. Период окупаемости собственного капитала (Тск) |
3,2 |
1,38 |
2,49 |
1,61 |
Период окупаемости собственного капитала уменьшился за счет эффективного использования собственного капитала |
Выводы:
По рассчитанным коэффициентам абсолютной ликвидности, текущей, собственных ликвидных и неликвидных активов можно сделать вывод, что баланс предприятия является неликвидным.
Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют зависимость его от заемного капитала, что свидетельствует о неустойчивости финансового положения.
Однако, необходимо отметить, что оборачиваемость всего капитала, а также собственного увеличилась.
Сократились сроки погашения дебиторской и кредиторской задолженности.
Повысилась рентабельность выпускаемой продукции, продаж и производства.
Детерминированный факторный анализ рентабельности основного капитала
Детерминированный факторный анализ является наиболее распространенным видом анализа в хозяйственной практике
1. Анализ первичной модели рентабельности основного капитала.
Rаб – коэффициент рентабельности основного капитала,
Пч – чистая прибыль (x1)
