Анализ финансового состояния ООО Родники-Текстиль
Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значение этого показателя считается от 1 до 2. В нашем случае этот показатель составляет 0,238 на начало года и 0,246 на конец года, что говорит о том, что небольшую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Нестабильность экономики делает невозможным нормирование этого показателя. Он должен оцениваться для каждого конкретного предприятия по его учетным данным. Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанным с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а следовательно, возникнет угроза финансовой стабильности организации. Если же значение коэффициента Ктл превышает 1, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.
Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность бухгалтерского баланса.
2.8 Анализ финансовой устойчивости
Среди показателей финансового риска, связанных с вложением капитала предприятия, можно выделить показатели финансовой устойчивости (ФУ). Они рассчитываются по данным пассива бухгалтерского баланса и характеризуют структуру используемого капитала. К числу основных показателей, характеризующих структуру источников средств, относятся показатели представленные в таблице 2.9:
Таблица 2.9 – Источники средств
|
Показатель |
Назначение |
Расчетная формула и источники информации |
|
1.Коэффициент автономии (независимости) |
Характеризует долю собственных источников в общем объеме источников |
III раздел баланса : Валюта баланса |
|
2. Коэффициент финансовой устойчивости |
Показывает удельный вес тех источников финансирования, которые могут быть использованы |
(IV раздел баланса + V раздел баланса) : Валюта баланса |
|
3. Коэффициент финансирования |
Показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств |
(III раздел баланса + стр.640, 650) : (IV раздел баланса + V раздел баланса) ≥ 1 |
|
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
Показывает, в какой степени источники собственных средств покрывают производственные инвестиции |
(III раздел баланса + стр.640, 650 – I раздел баланса) : II раздел баланса |
|
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала |
Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности |
(III раздел баланса + стр.640, 650 – I раздел баланса) : (III раздел баланса + стр.640,650) |
|
6. Индекс постоянного актива |
Показывает отношение основных средств и внеоборотных активов к собственным средствам |
I раздел баланса : (III раздел баланса + стр.640,650) |
Анализ показателей финансовой устойчивости на начало и конец года приведены и сравнение полученных значений с рекомендуемыми значениями приведены в таблице 2.10.
Таблица 2.10 – Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия
|
Показатели |
Усл обозн |
Код стр. ф.№1 |
Реком знач |
Расчет показателя | |
|
Начало года |
Конец года | ||||
|
1. Коэффициент автономии (независимости) |
Кав |
490:700 |
0,5 |
-0,32 |
-0,08 |
|
2. Коэффициент финансирования |
Кс/з |
490: (510+610) |
≥ 1 |
-0,25 |
-0,07 |
|
3. Коэффициент обеспеченности Сос |
Коос |
(490-190) :290 |
≥ 0,1 |
-0,34 |
-0,08 |
|
4. Коэффициент финансовой устойчивости |
Кфу |
(510+610) :700 |
0,5 |
1,32 |
1,08 |
|
5. Коэффициент маневренности собственного капитала |
Км.ск |
(490-190) :490 |
0,5 |
1,03 |
1,04 |
|
6. Индекс постоянного актива |
I па |
190:490 |
0,5 |
-0,03 |
-0,04 |
Произведем расчет этих коэффициентов:
1. Коэффициент автономии (независимости):
Кав = III раздел баланса : Валюта баланса
Коэффициент автономии = -17 544 : 54 055 составляет -0,32 на начало года и -17 102 : 218 282 х 100 = -0,08 на конец отчетного года. Этот коэффициент важен как для инвесторов, так и для кредиторов предприятия, поскольку он характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия, что говорит о большом снижении доли средств в общем объеме источников.
2. Коэффициент финансовой устойчивости (стабильности):
Кфу = (IV раздел баланса + V раздел баланса) : Валюта баланса
Коэффициент финансовой устойчивости = 71 599 : 54 055 составляет 1,32 на начало года и 235 384 : 218 282 = 1,08, что показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.
3. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (финансирования):
Кс/з = (III раздел баланса + стр.640, 650) : (IV раздел баланса + V раздел баланса)
Коэффициент финансирования = -17 544 : 71 599 составляет -0,25 на начало года и -17 102 : 235 384 = -0,07, что свидетельствует об опасности неплатежеспособности (большая часть имущества организации сформирована за счет заемных средств).
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
