Анализ системы управления финансовым состоянием на предприятии
Возможно выделение 4 типов финансовых ситуаций:
1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:
±Фсос≥ 0; ± Фпк≥0; ± Фви≥ 0; т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации:
S(Ф) = {1, 1, 1};
2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:
± Фсос<0; ± Фпк≥ 0; ± Фви≥ 0; т.е. S(Ф)= {0, 1, 1};
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:
± Фсос< 0; ± Фпк< 0; ± Фви≥ 0; т.е. S(Ф) = {0, 0, 1}
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S(Ф) = {0, 0, 0}
Определение типа финансового состояния организации, в тыс.руб.
Зпнг = 50549+1530 = 52079
Зпнг = 36671+919 = 37590
СОСнг = 11839-62922 = -51083
СОСкг = 12089-62378 = -50289
ПКнг = (11839+0)-62922 = -51083
ПКкг = (12089+565)-62378 = -49724
ВИнг = (11839+111300+4816)-62922 = 65033
ВИкг = (12089+104039+0)-62378 = 53750
Фсоснг= -51083-52079 = -103162
Фсоскг= -50289-37590 = -87879
Фпкнг = -51083-52079 = -103162
Фпккг= -49724-37590 = -87314
Фвинг= 65033-52079 = 12954
Фвикг= 53750-37590 = 16160
Табл. 7Классификация типов финансового
состояния организации, (тыс. руб.)
|
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
|
Общая величина запасов (Зп) |
52079 |
37590 |
|
Наличие собственных оборотных средств (СОС) |
-51083 |
-50289 |
|
Перманентный капитал (ПК) |
-51083 |
-49724 |
|
Общая величина источников (ВИ) |
65033 |
53750 |
|
+ Фсос= СОС - Зп |
-103162 |
-87879 |
|
± Фпк = ПК - Зп |
-103162 |
-87314 |
|
± Фви = ВИ - Зп |
+12954 |
+16160 |
|
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S(Ф)=[S(±Фсос),S(±Фпк),S(±Фви)] |
(0,0,1) |
(0,0,1) |
Данные таблицы 7 говорят о том, что в организации наблюдается неустойчивое состояние и в начале, и в конце анализируемого периода. В этой ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат.
2.6 Пути улучшения ФСП
На финансовую устойчивость предприятия непосредственное влияние оказывает ограниченный круг средств — собственный капитал, запасы и затраты, основные и заемные средства. Зная влияние этих средств на финансовую устойчивость, можно наметить ряд стратегий ее повышения.
На предприятии ОАО «НПП «СТАРТ» рекомендуется сокращение излишков запасов и затрат.Такое сокращение достигается распродажей остатков товаров и готовой продукции, реализацией части незавершенной продукции в качестве запчастей ремонтным и сервисным службам, ликвидацией излишков производственных запасов.
Табл. 8 Основные задачи управления запасами и критерии их удовлетворительного решения
|
Задачи управления запасами |
Рекомендуемые мероприятия, за счет которых предприятие может решить поставленные задачи |
|
Поддержание ликвидности и текущей плате-жеспособности; оптимизация структуры запасов |
улучшение структуры и сокращение запасов за счет выявления избыточных запасов, неликвидов и дефицитных запасов; поддержание оборотных активов в наиболее ликвидном состоянии; сокращение потребности в источниках финансирования; снижение расходов, связанных с финансированием запасов |
|
Поддержание конкурентоспособности |
поддержание рационального соотношения имеющихся в наличии видов готовой продукции; сокращение потерь, связанных с упущенной выгодой вследствие отказа от срочного заказа или предложения. |
|
Сокращение расходов, связанных с формированием и содержанием запасов |
установление договоров с поставщиками запасов на повышенную оплату за поставку «точно в срок» и штрафные санкции за нарушение графика поставок; поддержания наиболее экономичного соотношения между расходами на хранение и расходами по приобретению запасов; аренда или приобретение в лизинг складов. |
|
Обеспечение необходимого контроля запасов |
Внедрение системы материального стимулирования и материальной ответственности за складские запасы. В том числе и по подразделениям предприятия. |
Необходимо реализовать сверхнормативные запасы и затраты не только для повышения финансовой устойчивости, но и для возвращения этих средств в оборот.Преимуществом такого способа повышения устойчивости является его простота как в организационном, так и техническом плане. А недостатком может оказаться тот факт, что предприятие не имеет в достаточном количестве быстрореализуемых запасов или у него проблемы с их сбытом.
По-прежнему наиболее болевыми статьями, как видно из баланса предприятия, остается просроченная кредиторская задолженность по налогам и сборам. Так как предприятие более 70% от всего объема выпускает продукцию специального и двойного назначения в том числе, для выполнения государственного заказа, то требуется получение средств целевого финансирования из бюджетов различного уровня, а это требует от предприятия участия в каких-либо национальных, региональных или местных программах развития.
Увеличение собственного капитала.Такая стратегия обеспечивает повышение финансовой устойчивости за счет результирующего прироста собственных оборотных средств. Так как собственные оборотные средства представляют собой разность собственного капитала и основных средств, то изменение собственного капитала приводит к изменению собственных оборотных средств (при условии, что основные средства при этом не изменились). Недостатком этого способа является длительность и сложность процесса увеличения собственного капитала до необходимого размера. Поэтому наращивание собственного капитала относится скорее всего к стратегическим, а не тактическим задачам предприятия. В самом деле, увеличение собственного капитала путем дополнительной эмиссии акций должно быть утверждено на собрании акционеров квалифицированным большинством, должны быть также разработаны и утверждены проспекты эмиссии акций, организовано размещение акций.
