Анализ кредитоспособности предприятия
Таблица 2.5. - «Состояние кредиторской задолженности»[9]
|
Кредитор |
Общая сумма задол.-и |
Взысканная задолженность |
% доля по взысканной задолженности |
Остаток долга |
|
01.10.2011 | ||||
|
ИП Стоярская И.З |
220350 |
127803 |
58% |
92547 |
|
ООО «Фабрика мороженного Ангария» |
198250 |
158600 |
80% |
39650 |
|
ОАО «Иркутская маслосырбаза» |
200000 |
90000 |
45% |
110000 |
|
ОАО Мясокомбинат «Иркутский» |
65800 |
51324 |
78% |
14476 |
|
ООО «Байкалпрод» |
199870 |
109928 |
55% |
89941 |
|
ООО «Лидер-трейд» |
166730 |
21674 |
13% |
145055 |
|
Итого |
1051000 |
559331 |
53% |
491669 |
|
01.01.2012 | ||||
|
ОАО «Милка» |
328255 |
164127 |
50% |
164128 |
|
ОАО «Молоко» У-Уде |
980760 |
392304 |
40% |
288456 |
|
ОАО «Радуга» |
98700 |
78960 |
80% |
19740 |
|
ИП Балдаева С.М |
555450 |
377706 |
68% |
177744 |
|
ТД«Милк» |
759870 |
265954 |
35% |
493915 |
|
ТД «Сибирский» |
358965 |
71793 |
20% |
287172 |
|
Итого |
3082000 |
2465000 |
80% |
617000 |
Проведем расчет основных финансовых показателей
Таблица 2.6. – «Расчет основных финансовых показателей»
|
Наименование коэффициента |
01.10.2011 |
01.01.2012 |
Нормативное значение |
|
1) к. абсолютной (быстрой) ликвидности |
0,09 |
0,66 |
не менее 0,5 |
|
2) к. текущей ликвидности |
1,4 |
1,2 |
не менее 0,7 |
|
3) к. покрытия (общей ликвидности) |
1 |
2,4 |
не менее 0,9 |
|
4) к. оборачиваемости |
9,2 |
9,3 |
ускорение оборачиваемости |
|
5) к. соотношения заемного и собственного капитала |
0,3 |
0,1 |
не менее 0,6 |
|
6) рентабельность всей реализованной продукции |
21% |
60% |
не менее 10% |
Большинство рассчитанных коэффициентов соответствуют рекомендуемым значениям. Каждый из них рассмотрим более подробно.
1) Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности в ЗАО «СберБанк» принято на уровне 0,5 (или 50%), т.е. при нормальной платежеспособности предприятию считается достаточным иметь до 50% свободных денежных средств для расчетов по текущим долгам. Этот коэффициент отражает текущую платежеспособность. У компании ООО «АлтайСибком» на дату 01.01.2012 г. 66% свободных денежных средств, это говорит о очень хорошем потенциале компании.
Ка.л. = (денежн. ср. + кратк. фин. вложения) / текущие обязательства
2011г К а.л = 96/1007+44=0,09
2012 г. К а.л = 2021/3066+16=0,66 или 66%
2) Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности принято на уровне 0,7 (или 70%), т.е. включение в расчет краткосрочной дебиторской задолженности повышает значение этого коэффициента по сравнению с предыдущим на 30% – 40%. В нашем случае коэффициент соответствует нормативу, на первую дату он был равен 1,4, на вторую 1,2, то есть уменьшился на два процента, значит, дебиторская задолженность увеличилась на два процента, что в общем особой роли не играет.
К т.л= текущие активы / текущие пассивы
2011 г К т.л = 1502/1051=1,4
2012 г. К т.л = 3581/3082=1,2
3) Коэффициенту покрытия уделяется особое значение. Он выступает основой для признания структуры баланса удовлетворительной или неудовлетворительной. Высокий коэффициент покрытия свидетельствует об устойчивом финансовом положении и достаточности оборотных активов для расчетов по долгам предприятия.
Нормативное значение коэффициента принято на уровне 0,9 (или 90%). Вообще традиционным считается значение в пределах 1,5 – 2%, но ЗАО «Сбер Банк» берет норматив меньше, так как процесс переработки в ООО «АлтайСибком» не длителен, потому что компания приобретает готовые детали у поставщиков, то есть в некоторой степени занимается посреднической деятельностью. На дату 01.10.2011 г. норматив равен 1, на дату 01.01.2012 г. 2,4. ,что благоприятно для кредитной политики .
Kп =Оборотные активы/Текущие обязательства
2011г К п = 1497/1500=1
2012 г К п = 3537/1500=2,4
4). В результате сравнения определяется ускорение или замедление оборачиваемости. Ускорение имеет место, если фактическая продолжительность одного оборота меньше данных прошлого отчетного периода. При обратной ситуации наблюдается замедление. В нашем случае наблюдается замедление оборачиваемости, что говорит об эффективности использования активов.
