Анализ имущественного положения предприятия и оценка эффективности использования его активов
Из приведенных в таблице 8 данных видно, что валюта баланса повысилась на 18364 тыс. руб. в 2007 году и на 20679 тыс. руб. в 2008 году, что стало следствием поступления внеоборотных активов на 4 % в 2007 г. и на 0,6 % в 2008 г. За 2007 год доля внеоборотных активов сократилась на 3,56 %,а в 2008 году на 5,21 %. А доля оборотных средств увеличилась соответственно в 2007 году на 3,56 %, а в 2008 году на 5,21 %. Иначе говоря, можно сказать, что за анализируемый период в оборотные средства было вложено больше средств, чем в основой капитал. При этом доля запасов в оборотных средствах увеличились на 0,04 % в 2007 году и на 4,24 % в 2008году, а доля денежные средств, наоборот, уменьшилась на 0,37 % в 2007 г. и на 0,73 % в 2008 г.
Пассивная часть баланса в 2006 и 2007гг характерезуется незначительным преобладанием доли заемных средств 55,9% и 50,72% соответственно, к 2008г она составила 44,98 %. А в 2008г в пассивной части преобладает доля собственных средств, которая составила 55,02%. Доля собственных средств в обороте возросла в 2007г на 5,18%, в 2008г на 5,74 %, что также положительно характеризует деятельность организации.
В целом следует отметить, что структура совокупных активов за анализируемый период характеризуется незначительным превышением в их составе доли внеоборотных средств, которая составила 60,23% в 2006 г., их доля уменьшилась на 3,56 % и составила 56,67 %. К 2008 году также наблюдается уменьшение доли внеоборотных средств на 5,21 % и она составила 51,46 %.
Исследования изменения структуры активов организации позволяет получить важную информацию. Так, например наблюдаемое увеличение доли оборотных средств с 39,77% в 2006г до 48,54% в 2008г в имуществе (активах) может свидетельствовать о:
а) формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;
б) отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;
в) сворачиваемости производственной базы;
г) искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета.
Увеличение удельного веса производственных запасов с 9,28% в 2006г до 13,56% в 2008г может свидетельствовать о:
а) наращивании производственного потенциала организации;
б) стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;
в) нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.
Вертикальному анализу может подвергаться как исходная, так и модифицированная отчетность, т.е. с укрупненной или модифицированной номенклатурой.
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные показатели дополняются показателями темпа роста (снижения). Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга.
Горизонтальный анализ отчетности представлен в таблице 9 по укрупненной номенклатуре.
Таблица 9 - Горизонтальный анализ баланса предприятия
Показатель |
Сумма, тыс. руб. |
Отклонения, тыс. руб. |
Темп роста, % | ||||
2006 |
2007 |
2008 | |||||
1 |
2 |
3 |
2-1 |
3-2 |
2/1 |
3/2 | |
Актив | |||||||
1.Основные средства и вложения |
104569 |
108790 |
109440 |
+4221 |
+650 |
104,04 |
100,59 |
2. Запасы и затраты |
65917 |
80496 |
100773 |
+14579 |
+20277 |
122,12 |
125,19 |
3. Денежные средства, расчеты и прочие активы, в т.ч.: денежные средства и краткосроч. фин. вложения |
3128 |
2692 |
2444 |
-436 |
-248 |
86,06 |
90,78 |
Баланс |
173614 |
191978 |
212657 |
+18364 |
+20679 |
110,5 |
110,77 |
Пассив | |||||||
1. Источники собственных средств |
17649 |
17649 |
17649 |
0 |
0 |
100 |
100 |
2. Расчеты и прочие пассивы, в том числе: |
97062 |
97367 |
95666 |
+305 |
-1701 |
100,31 |
98,25 |
- краткосрочные кредиты и займы |
2000 |
5999 |
11000 |
+3999 |
+5001 |
299,95 |
183,36 |
- расчеты и прочие пассивы |
95062 |
91368 |
84666 |
-3694 |
-6702 |
96,11 |
92,66 |
3.Нераспределенная прибыль |
58903 |
76962 |
99342 |
+18059 |
+22380 |
130,66 |
129,08 |
Баланс |
173614 |
191978 |
212657 |
+18364 |
+20679 |
110,5 |
110,77 |