2.4 Россия и Германия: обмен опытом инвестиционной политики

Наиболее четко инвестиционная деятельность реализуется в бюджетной системе Германии. Он основан на двух основных принципах: жестком разграничении в бюджетах всех уровней текущих и инвестиционных расходов и регулировании бюджетного дефицита в увязке с объемом инвестиций. Второй принцип направлен в первую очередь на повышение инвестиционной ориентации федерального бюджета. Однако он оказывает воздействие и на региональную инвестиционную привлекательность, определяя возможность субсидирования бюджетов Земель и Общин на инвестиционные цели.

К настоящему времени различные экономические методы активизации инвестиционной деятельности применяются и региональными властями большинства субъектов РФ. Хотя результаты стимулирования инвестиций на уровне региональных администраций выражаются в основном лишь в локальных «всплесках» инвестиционной активности, тем не менее, субъекты, проводящие активную политику в этом направлении, в различных инвестиционных рейтингах оцениваются как имеющие благоприятный инвестиционный климат.

Нельзя не сослаться на богатый опыт Германии в практике стимулирования инвестиций на местном уровне. Региональные программы стимулирования инвестиций обычно предусматривает комплекс мер бюджетного и финансового стимулирования (налоговые льготы, субсидии, займы по ставкам ниже рыночных, гарантии по займам и т.д.), а так же мер, направленных на улучшение экономических условий принимающей стороны (содействие профессиональному обучению, совершенствование транспортной инфраструктуры, предоставление земли в бесплатное пользование или долгосрочная аренда, обеспечение информацией).

Таким образом, важнейшим инструментом системы управления инвестиционной деятельностью в регионе должна стать осмысленная региональная инвестиционная политика.[14]

Инвестиционные проблемы на современном этапе продолжают оставаться актуальными. Правда, в последнее время, а именно с 2005 по 2010 год наметились некоторые улучшения инвестиционного климата, как в Германии, так и в России. Решению проблем улучшающих инвестиционную политику в рассматриваемых государствах посвящен целый комплекс программ, разработанных правительствами стран.

Инвестиционная политика государства как составная составляющая финансовой политики представляет собой совокупность мер организационного и экономического воздействия на федеральном, региональном и муниципальном уровне, направленных на создание оптимальных условий для вложения инвестиций и получение реального эффекта по улучшению параметров социально-экономического развития государства. Инвестиции играют существенную роль в функционировании экономики. Изменения в количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие на объем общественного производства и занятости, структурные сдвиги в экономике, развитие отраслей и сфер хозяйства.

В последние годы наметилась некоторая структурная переориентация инвестирования в России. В качестве объектов вложения все в большей мере выступает активная часть основных фондов - машины, оборудование. Однако, здесь возникает следующая проблема: наметившийся разрыв между финансовой и вещественной составляющими инвестиций не позволяет решать задачу увеличения инвестиций в реальный сектор экономики. В частности, наиболее быстрыми темпами растут финансовые вложения предприятий и организаций. Фактически финансовый поток устремлен не вы производство, а за его пределы, происходит не приток капиталовложений, а отток. В условиях дефицита накоплений в экономике такое положение сопряжено с резким ослаблением финансового обеспечения сферы материального производства, что не позволяет обеспечить масштабную технологическую модернизацию производственных мощностей и препятствует достижению устойчивого экономического роста.

В движении иностранных инвестиций в Российской Федерации только в последние годы наметилась тенденция их роста. При этом иностранные инвесторы предпочтение отдают нефтегазовой отрасли, а также другим сырьевым отраслям национальной экономики, поэтому и инвестиционная политика государства сосредотачивается именно на вопросе вложения иностранных инвестиций в сырьевые отрасли национальной экономики. В Германии же инвестиции сосредоточены не только в сырьевой отрасли национальной экономики, но и в наукоемком производстве, который также приносит стране колоссальные доходы, хотя не совсем такие высокие как крупнейшие отрасли промышленности, однако Германия уже делает попытку и при этом успешную по отходу от сырьевой зависимости, в отличие от России, где данные шаги пока даже не предпринимаются.

Важной особенностью инвестиционной политики Германии и России является её цель. Прежде всего, на цель инвестиционной политики государств влияет не только сырьевая база, но и географическое положение. Германия выгодно расположена в плане притока инвестиций, это различные государства Европы, которые вкладывают свои средства в развитие экономики Германии. Поэтому в Германии инвестиционная политика ориентирована на успешное привлечение инвестиций и их применение в новых отраслях экономики страны, которые в стране активно развиваются. В принципе Россия также привлекает иностранные инвестиции в новые отрасли своей экономики, в частности, в разработку нанотехнологий. Однако политика Российской Федерации в данном плавне менее успешна, чем германская, так как в Германии существуют специальные комитеты по каждому направлению инвестиций, что в России пока отсутствует, поэтому осуществление инвестиционной политики на региональном уровне в России является крайне проблематичным и требует срочного решения.

В России пока не активно используется и такой источник инвестиций, как банковский кредитный капитал, «свободные» финансовые средства предприятий, сбережения населения, только в настоящий момент начинаются попытки введения такого методы привлечения инвестиций. В Германии, государственное регулирование посредством нормативно-законодательных актов, экономических и организационных мер обеспечивает совершенствование своей инвестиционной политики по вопросу банковского кредитного капитала. В Германии достаточно много крупных транснациональных корпораций, деятельность которых основана на технологическом разделении труда, вышедшим за пределы фирм, отраслей и национальных экономик. Различные формы партнерства государства и частного бизнеса позволяют Германии централизовать капитал, повысить конкурентные преимущества масштабного производства.

В целом можно сказать следующее, Германия ориентируется не сколько на привлечение инвестиций иностранных государств, сколько сама инвестирует, примером тому служит активная внешняя торговля и инвестиционная деятельность Германии в России. Россия же ориентируется на привлечение иностранных инвестиций, открытие своих предприятий страна ведет в других государствах, но очень слабо.

Заключение

Таким образом, стратегия инвестиционной политики Германии и России различается, однако о существенном различии говорить не приходится, так как в настоящее время Россия стремится перенять опыт зарубежных стран в организации инвестиционной политики. Наиболее удачный вариант инвестиционной политики сложился в Германии, где все четко регулируется государством.