Поэтому, несмотря на то, что за послевоенные годы в рамках Генерального соглашения по тарифам и торговле (ГАТТ) и созданной в 1995 г. на его основе Всемирной торговой организации (ВТО) была проделана большая работа по ослаблению протекционизма и либерализации мировой торговли, внешнеторговая политика по-прежнему остается одним из основных направлений государственного регулирования экономики.

1.3 Теория международных валютных отношений

Международные валютно-кредитные и финансовые отношения – составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства.

1.3.1 Понятие валютных отношений и валютной системы

Международные валютные отношения - совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Отдельные элементы валютных отношений появились еще в античном мире - Древней Греции и Древнем Риме - в виде вексельного и меняльного дела. Следующей вехой их развития явились средневековые "вексельные ярмарки" в Лионе, Антверпене и др. торговых центрах Западной Европы, где производились расчеты по переводным векселям (траттам). В эпоху феодализма и становления капиталистического способа производства стала развиваться система международных расчетов через банки. Развитие международных валютных отношений обусловлено ростом производительных сил, созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда (МРТ), формированием мировой системы хозяйства, интернационализацией и глобализацией хозяйственных связей. Международные валютные отношения опосредствуют международные экономические отношения (МЭО), которые относятся как к сфере материального производства, т.е. к первичным производственным отношениям, так и к сфере распределения, обмена, потребления. Существует прямая и обратная связь между валютными отношениями и воспроизводством. Их объективной основой является процесс общественного воспроизводства, который порождает международный обмен товарами, капиталами, услугами. Состояние валютных отношений зависит от развития экономики - национальной и мировой, политической обстановки, соотношения сил между странами и двух тенденций, присущих международным отношениям, - партнерства и противоречий. Поскольку во внешнеэкономических связях, в том числе валютных, переплетаются политика и экономика, дипломатия и коммерция, промышленное производство и торговля, валютные отношения занимают особое место в национальном и мировом хозяйстве. Включение мирового рынка в процесс кругооборота капитала означает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных расчетных, валютных, кредитных и финансовых операциях.

Хотя валютные отношения вторичны по отношению к воспроизводству, они обладают относительной самостоятельностью и оказывают на него обратное влияние. В условиях интернационализации хозяйственной жизни усиливается зависимость воспроизводства от внешних факторов - динамики мирового производства, зарубежного уровня науки и техники, развития международной торговли, притока иностранных капиталов. Неустойчивость международных валютных отношений, валютные кризисы оказывают отрицательное влияние на процесс воспроизводства. Международные валютные отношения постепенно приобрели определенные формы организации на основе интернационализации хозяйственных связей. Валютная система - форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Различаются национальная, мировая, международная (региональная) валютные системы. Исторически вначале возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм национального права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны. Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой - формой организации международных валютных отношений, закрепленной межгосударственными соглашениями. Мировая валютная система сложилась к середине XIX в. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы.

1.3.2 Основные этапы развития международной валютной системы

Первым этапом развития международной валютной системы была система золотого стандарта, которая сформировалась в начале XIX в. Ей были свойственны такие важнейшие элементы, как функционирование золота в роли мировых денег, фиксация золотого содержания национальных валют и их способность свободно обмениваться на золото, наличие на этой основе фиксированных валютных курсов. В подобных условиях разница между международной и национальной валютными системами заключалась в основном в том, что золото как средство платежа на мировом рынке принималось на вес, а валютный курс национальных бумажных денег определялся соотношением их золотого содержания, которое устанавливалось государством. Так, фунт стерлингов приравнивался к 7,3224 г чистого золота, а доллар — к 1,5046 г. Поэтому при расчетах между странами необходимо было сопоставить их денежные единицы, что означало установление монетного паритета. При этом страны должны были обеспечить твердое соотношение между имеющимися запасами золота и количеством денег в обращении, свободный экспорт и импорт золота. Благодаря этому обеспечивалась полная конвертируемость мировых денег, устойчивость их покупательной способности и валютных курсов, стабильность мировых цен. Но системе золотого стандарта были присущи и недостатки. Во время второй мировой войны традиционные системы мировой торговли и валютных отношений претерпели существенные изменения, что ускорило переход к новому этапу эволюции мировой валютной системы. Основными элементами данной системы являются: 1) золотодолларовый стандарт; 2) фиксация рыночных курсов в пределах не более 1 % в обе стороны (±1 %) от золотых или долларовых паритетов. В этих условиях валютные курсы устанавливались в зависимости от золотого содержания, то есть масштаба цен; 3) доллар приравнивался к золоту на основе фиксированной рыночной цены на золото, но свободная (частная) купля-продажа золота была запрещена. Купля-продажа золота могла осуществляться только центральными банками по фиксированной цене; 4) взаимная оборачиваемость всех валют, стремление к ней. Органом валютного регулирования стал МВФ. Около трех десятилетий новая валютная система работала эффективно, а доллар США надежно выполнял функцию международного средства платежа и резервной валюты. Кроме того, США занимали ведущее место в мировой торговле и экспорте капитала, длительное время имели позитивное сальдо платежного баланса. Эта ситуация начала меняться в конце 50 — начале 60-х гг. в связи с усилением экономического могущества Японии, Западной Германии и других стран Западной Европы, нарастанием дефицита государственного бюджета США. В 1971 г. золотые запасы сократились до 10,5 млрд дол. И составляли всего 22 % долларовых активов. Другие страны стали отказываться от доллара, требуя обмена его на золото как более устойчивую валюту. В этих условиях США отменили обмен долларов на золото для иностранных правительств и центральных банков, что вызвало крах золотодолларового стандарта. В 1969 г. страны-участницы МВФ договорились о создании международной денежной единицы СДР ("специальные права заимствования"). В 1970 - 1972 гг. было выпущено СДР на сумму 9,3 млрд дол., которая была распределена между странами и зачислена ими в свои резервы. В 1979-1981 гг. выпустили СДР еще на 12 млрд дол. Их распределили пропорционально квотам стран в МВФ, а 5,4 млрд единиц из общей суммы 21,4 млрд остались в МВФ. Соотношение СДР с валютами других стран стало определяться на основе взаимных курсов валют пяти стран (США, Японии, ФРГ, Англии и Франции), соотношения спроса и предложения и получило название "корзинки валют". В 1976 г. в Кингстоне (на Ямайке) члены МВФ заявили о переходе к качественно новой мировой валютной системе, в основу которой положены следующие принципы: 1) переход к "плавающим курсам" и превращение СДР в мировой денежный эталон (базу паритетов и курсов), в главный резервный актив и международное средство расчетов и платежа. При определении величины СДР с помощью "корзинки" из пяти валют доминирующую роль играет американский доллар — 40 %. Валюты других стран в соответствии с их удельным весом в международной торговле разделились так: немецкая марка — 21 %, японская йена — 17 %, французский франк и английский фунт стерлингов — по 11 %. Принятое решение способствовало ослаблению колебаний курсов валют, страховало кредиторов от их резкого падения. В то же время Ямайское соглашение дало возможность устанавливать другие (кроме СДР) паритеты в отношению какой-либо валюты, что означало переход к многовалютному стандарту. В середине 90-х гг. с американским долларом были увязаны валюты около 40 стран, с французским франком — 13; 2) юридическое закрепление процесса демонетизации, отмена официальной цены на золото и фиксации золотого содержания национальных валют (золотых паритетов), снятие ограничений для его частного использования, формирование свободного рынка золота, не регулируемого государствами и международными экономическими организациями, что по большинству признаков означало превращение его в обыкновенный товар. Однако юридическое провозглашение полной демонетизации не привело к полной реальной демонетизации золота. Оно по-прежнему имеет определенную (хотя и слабую) связь с СДР, поскольку в некоторых договорах денежные суммы могут пересматриваться в зависимости от колебаний цены золота. Более тесно золото связано с региональными международными кредитными деньгами — экю, поскольку эти деньги предоставляются Европейским фондом валютного сотрудничества каждой стране на взнос, составляющий 20 % ее золотых и долларовых резервов, а золото оценивается при этом на основе рыночной цены. О связи золота с СДР и экю свидетельствует и тот факт, что центральные банки большинства стран мира оставили его в своих запасах как высоколиквидный товар, что означает сохранение резервной функции золота, его роли как фонда ликвидных активов. В целом с этого времени начала действовать девизная система, при которой роль мировых' денег выполняют девизы (национальные и коллективные валюты), и ни одна из национальных валют не обменивается на золото; 3) усиление межгосударственного валютного регулирования (в том числе через МВФ), воздействие на механизм "плавающих" курсов. С этой целью осуществляются меры по усилению функций СДР в качестве денег путем расширения возможностей их использования. Их держателями теперь становятся не только центральные банки, но и некоторые другие финансовые учреждения. МВФ уполномочен следить за валютной политикой и состоянием экономики стран-членов фонда, а также координацией валютно-кредитной политики развитых стран мира.