Как и в банковском секторе в первые девять месяцев 2008 года наблюдался интенсивный прирост иностранной задолженности прочих секторов, а в октябре-декабре - ее сокращение. В целом, в 2008 году суммарный объем внешних обязательств нефинансовых предприятий вырос на 30,5 млрд. долларов США - до 285,8 млрд. долларов США (59,0% всего внешнего долга экономики). В структуре средств, привлеченных прочими секторами из-за рубежа, доминировали кредиты, их объем увеличился до 242,0 млрд. долларов США (84,7% иностранной задолженности нефинансовых предприятий).

Долговые обязательства перед иностранными прямыми инвесторами выросли до 29,1 млрд. долларов США (10,2%). Задолженность по долговым ценным бумагам, принадлежащим нерезидентам, уменьшилась до 6,5 млрд. долларов США (2,3%). Прочие обязательства, включая задолженность по финансовому лизингу и объявленным, но не выплаченным дивидендам, оценивались в 8,2 млрд. долларов США (2,9%).

Валютная структура внешнего долга российской экономики изменилась в сторону увеличения доли иностранной валюты до 83,1% (402,8 млрд. долларов США). Доля долговых обязательств, номинированных в российских рублях, снизилась до 16,9% (81,9 млрд. долларов США).

Общий внешний долг собственно государства российского в первом полугодии 2009 сократился на 8,7%, тогда как внешний долг российских компаний, наоборот, вырос на 32%, а банков – на 29%(График 4). Такими же темпами нарастала и внутренняя задолженность российских компаний. Объем российского рынка корпоративных рублевых облигаций за первые восемь месяцев года увеличился на 33%. Компании стремятся использовать максимально широкую базу для финансирования своего бизнеса, как в России, так и за рубежом. Хотя займы на международных рынках капитала, как правило, более долгосрочные, что более выгодно для компаний, с точки зрения капитальных вложений».

График 4

Динамика внешнего долга РФ, государственного и частного сектора (млрд. долл.)*

*Составлена автором по данным www.minfin.ru

По состоянию на 1 ноября 2009 года государственный внешний долг РФ составил $38,04 млрд. или 25,66 млрд. евро. Это на 0,1% меньше цифры, зафиксированной на 1 октября 2009 года ($38,7 млрд.) и на 6,3% показателя на 1 января (в евро - на 11,1%). Отметим, что задолженность перед официальными кредиторами - членами Парижского клуба, не являвшаяся предметом реструктуризации, снизилась за январь-октябрь до $1,11 млрд.

Общие выплаты в 2009 году должны составить $141,0 млрд (из них только $5 млрд — приходится на органы государственного управления), 2010 — $91,3 млрд ($4,6 млрд).(Приложение 3). При этом пик платежей придутся на четвертый квартал этого года и на 2011 год.

В 2010 году внешний долг России вновь будет расти - за счет заимствований планируется покрывать дефицит федерального бюджета. Однако пока Россия не планирует обращаться к международным финансовым организациям, предпочтя этому выпуск еврооблигаций. По данным Минфина, в 2010 году их будет выпущено на сумму в 613,6 миллиарда рублей.

Подведя итоги, можно сказать, что мировой кризис очень сильно повлиял как на величину внешнего долга России, так и на его структуру.

2.4 Мировая задолженность и показатели внешнего долга России и других стран

В настоящий момент проблема обслуживания государственного долга - один из ключевых факторов макроэкономической стабильности в стране. От характера решения долговой проблемы будет зависеть бюджетная дееспособность, состояние ее валютных резервов, а, следовательно, стабильность национальной валюты, уровень процентных ставок, инвестиционный климат, характер поведения всех сегментов отечественного финансового рынка. Перечисленные причины определяют актуальность данной проблемы для всех участников финансового рынка.

ВЕСЬ МИР живет в долг. Будущие поколения, еще не родившись, уже потенциальные должники. Подавляющее число стран испытывает недостаток собственных ресурсов для осуществления внутренних вложений, покрытия дефицита государственного бюджета, проведения социально-экономических преобразований и выполнения долговых обязательств по внешним заимствованиям. Кто-то является больше кредитором, чем заемщиком, кто-то наоборот. Но практически во всех этих странах сложилась долговая экономическая система. Причем зависимость национальных хозяйств от внешних подпиток будет укрепляться и дальше по ходу либерализации и глобализации финансовых рынков, несмотря на все-таки еще ощутимое сохранение их изолированности.

За последние несколько лет в период мирового финансового кризиса внешняя задолженностьРоссии очень сильно возросла, но чтобы реально оценить нынешнее состояние её внешней задолженности, нужно сравнить ее параметры с аналогичными параметрами других стран, определить какую позицию занимает Россия в мире.

В первую очередь рассмотрим страны, имеющие наибольшую внешнюю задолженность. Согласно данным CIA World Factbooks Россия занимала в 2007 году в их списках 20 место. Интересно, что большинство из 20 крупнейших должников – это развитые страны, такие как США(1 место), Германия(3 место), Франция (4 место), Италия (5 место). Причем около половины государственного долга приходится на гособлигации, которыми правительства постоянно покрывают бюджетный дефицит. При этом в 2007 году долг России в был в 27 раз меньше, чем у Великобритании и в 1,07 раза чем у Португалии.

США является официальным лидером по объёму внешнего долга на протяжении последних десятилетий – почти 11 трлн. долл. Однако интересно, что долг Великобритании, находящейся на втором месте в списке мировых должников, составил в 2007 году 8 трлн. Долл. Всего в орбиту мирового долга вовлечено более 136 стран, которые в общей сложности должны почти 43 трлн. долл.

Таблица 5

Лидеры мировой внешней задолженности (в млрд. долл. США).