Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Электрум"
Предприятие не обеспечено ни одним из источников формирования запасов (везде недостаток и он растет). Можно сделать вывод, что кредиторская задолженность используется не по назначению – как источник формирования запасов. В случае одновременного востребования кредиторами погашения долгов этого источника формирования вообще не может быть. Но в то же время наблюдается рост обеспеченности основных источников формирования запасов с 1997г. Благодаря этому предприятие ООО «ЭЛЕКТРУМ» вышло из кризисного положения, но все же для него характерен 3 тип (т.е. неустойчивое положение).
Для исследования изменения устойчивости положения предприятия рассчитываются финансовые коэффициенты. Наиболее важным считается коэффициент независимости (автономии, собственности); он показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия.
По данным таблицы 4 коэффициент независимости показывает, какова доля собственников в общей стоимости имущества предприятия. В развитых странах считается, что если этот коэффициент выше 0,5, то риск кредитов сведен к минимуму: продав половину имущества, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства, даже если вторая половина, в которую вложены заемные средства, будет обесценена.
Доля нашего предприятия в общей стоимости колеблется от 0,02 до 0,15, значительно ниже нормы коэффициента независимости.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес в общей стоимости имущества всех источников средств, которые предприятие может использовать в своей текущей деятельности без ущерба для кредиторов. Этот показатель ограничивает вложения краткосрочных заемных средств в формировании имущества предприятия только легко реализуемыми и быстро возвращающимися в денежную форму активами. [7].
В нашем случае коэффициент финансовой устойчивости и независимости совпадают, так как предприятие не привлекало долгосрочных кредитов банка.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственных средств, вложенных в активы. Таким образом, в 1996г. предприятие привлекало на каждый рубль собственных средств 22 рубля 25 копеек, а в 1998г. 12 рублей 60 копеек. Это значение намного превышает норму данного коэффициента (должен быть ниже 1).
Таблица 4.
Анализ показателей финансовой устойчивости. (Тыс.руб.)
Наименование показателей |
Конец 1996г. |
Конец 1997г. |
Конец 1кв.98г. |
Конец 2кв.98г. |
Конец 3кв.98г. |
Конец 4кв.98г. |
Отклонение (+;-) |
1.Собственные средства. |
8 |
33 |
60 |
11 |
57 |
42 |
34 |
2Сумма задолженности. |
178 |
429 |
340 |
496 |
599 |
529 |
351 |
3Дебиторская задолженность. |
0 |
0 |
0 |
12 |
0 |
0 |
0 |
4Долгосрочные заемные средства. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
5Стоимость имущества. |
248 |
552 |
400 |
507 |
656 |
571 |
323 |
6Коэффициент независимости. |
0,03 |
0,06 |
0,15 |
0,02 |
0,09 |
0,07 |
0,04 |
7Удельный вес заемных средств. |
0,72 |
0,78 |
0,85 |
0,99 |
0,91 |
0,93 |
0,21 |
8Соотношение заемных и собственных средств. |
22,25 |
13 |
5,67 |
45,1 |
10,51 |
12,6 |
-9,65 |
9Удельный вес дебиторской задолженности. |
0 |
0 |
0 |
0,02 |
0 |
0 |
0 |
10.Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств. |
0,03 |
0,06 |
0,15 |
0,02 |
0,09 |
0,07 |
0,04 |
Другой не менее важной проблемой является анализ платежеспособности предприятия.
В рыночных условиях хозяйствования предприятия должны в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства (т.е. быть платежеспособным) или краткосрочные обязательства (т.е. быть ликвидным).
Предприятие является платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Ликвидным же считается то предприятие, у которого текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.