Под законодательными актами обычно понимаются как положе­ния действующего банковского законодательства или регулирования (если таковые имеются), так и отдельные декреты, инструкции, указания органов банковского контроля, имеющие обязательную силу для всех коммерческих банков. Меры, принимаемые органами банков­ского контроля, могут быть направлены как на оказание прямого воздействия на проведение банками тех или иных операций, так и на создание льготных или дискриминационных условий. Например, для предоставления отдельных видов кредитов, осуществления вложе­ний в те или иные категории ценных бумаг могут предоставляться льготы по их росту или оценке с точки зрения ликвидности. В дру­гих случаях эти меры способствуют удорожанию для банков опре­деленного рода вложений. Таким образом, не будет преувеличением сказать, что банковское регулирование оказывает существенное воздействие на ориентацию активных операций коммерческих бан­ков.

Законодательные акты можно подразделить на регулирующие активные операции в целом, регулирующие их определенные виды или отдельные конкретные операции.

Наиболее распространенным видом общего регулирования яв­ляется ограничение объема операций коммерческого банка в зависи­мости от размера его собственных средств. Оно представляет со­бой установленное в законодательном порядке (Австрия, Люксем­бург, Германия, Швейцария) или в виде указаний банкам (Великобритания, Франция) соотношение между размером соб­ственных средств каждого отдельно взятого коммерческого банка и общим объемом его активных операций. Такие ограничения, свиде­тельствующие о пристальном внимании органов банковского кон­троля рядя стран к обеспечению операций коммерческих банков их собственными средствами, тем не менее существенно различаются по отдельно взятым странам. Их размеры колеблются от наиболее жестких - 1:10 (в Швейцарии) до 1:18 (в Австрии, Люксембургу, Германии); во Франции аналогичное требование органов банковского контроля, хотя и не получившее воплощение в конкретном законе, определяет это соотношение на уровне не ниже 1:30. Нетрудно за­метить, что это уже самое общее ограничение может стать се­рьезным тормозом для развития кредитных операций коммерческих банков, заметно обострить конкурентную борьбу между ними.

Одним из широко распространенных во Франции и неоднократно применявшихся в Великобритании методов кредитной политики яв­ляется лимитирование темпов роста кредитных операций банков на протяжении определенного времени, например, в течение календар­ного года, которое нередко сопровождается применением более льготного режима к стимулируемым правительством видам кре­дита и гораздо более жесткого - к тем, рост которых государство стремится затормозить в соответствии с проводимой им на дан­ном этапе экономической политикой. Чаще всего под эту категорию подпадает кредитование банками индивидуального потребления. Хотя этот вид кредитования распространяется, как правило, на отдельные виды активных операций, тем не менее, учитывая их удельный вес в активных операциях банков в целом, он оказывает определяющее влияние на развитие активных операций коммерческих банков.

Наряду с общим контролем за объемом банковского кредита в практике банковского регулирования распространено ограничение вложений банков в недвижимость, в капитал различного рода ком­паний и фирм, ценные бумаги (как в целом, то есть по сумме, так и по видам ценных бумаг), а также размера денежной наличности в кассе и общего уровня ликвидности банковских операций. Регулиро­вание размера денежной наличности банков, включая остатки средств в кассе и на счетах в центральном банке (а иногда и неко­торые другие статьи), распространено в подавляющем боль­шинстве развитых стран и является функцией, производной от раз­мера их привлеченных (заемных) средств. При этом, например в США, размер обязательного ”денежного” резерва устанавливается по специальной формуле в определенном проценте от различных ви­дов пассивов (обязательств) банка, и его величина может варьиро­ваться центральным банком (Федеральной Резервной Системой) в установленных пределах, что традиционно является активно ис­пользуемым инструментом денежно-кредитной политики.

Ивестиции банков в ценные бумаги регулируются как по общему объему или их удельному весу в портфеле банка, так и по струк­туре, то есть по видам ценных бумаг. Нередко возможности банков в этой области ограничиваются вложениями в государственные и приравненные к ним ценные бумаги. Довольно распространено огра­ничение инвестиций банков в акции (наглядным примером такого подхода может служить испанское банковское законодательство). Однако, в целом в 80-е и 90-е годы в большинстве развитых стран наблюдается некоторое снижение роли законодательного ограниче­ния таких вложений. С другой стороны, регулирование активных операций коммерческих банков прямо связано с общей экономической политикой каждого государства на соответствующем этапе и рас­пространяется на самые различные виды кредитов: кредитование индивидуального потребления, жилищного строительства, мелкой промышленности и других отраслей экономики, инвестиционные, сельскохозяйственные и экспортные кредиты. При этом в равной мере используются меры как директивного ограничения (лимиты), так и стимулирование (освобождение или установление более льготных лимитов, предоставление государственных гарантий, возможность переучета векселей по льготным ставкам) отдельных видов кредита, то есть меры косвенного воздействия. Подобные методы воздействия на кредитование использовались, например, применительно к экспортным кредитам в Великобритании, Испа­нии, Италии, Франции, в отношении жилищного кредитования во Франции.

Особо необходимо отметить зависимость одного из наиболее важных видов финансирования - международных кредитов - от ва­лютного регулирования различных стран. Так, в 1978 г. в связи с из­менением валютного регулирования Великобритании английские банки были вынуждены резко сократить предоставление акцептно-рамбурсных кредитов по экспортным операциям (ранее они имели право предоставлять такие кредиты по экспорту товаров из любых стран, т прежде всего из входивших в стерлинговую зону, а с 1978 г. только по экспорту товаров английского производства).

В целях обеспечения стабильности национальных банковских си­стем законодательством различных стран также предусматри­ваются лимиты кредитования одного заемщика, а в ряде случаев и представление специальной отчетности по таким кредитам, если их размеры достаточно значительны. В связи с развитием процессов концентрации во всех без исключения отраслях экономики и образо­вание в результате этого тесно связанных между собой торгово-промышленных групп, включающих иногда от нескольких десятков до сотен компаний и фирм, в некоторых странах стало предусмат­риваться понятие “один заемщик”, охватывающее всю такую группу. Таким образом, законодательно установленный лимит кре­дитования одного заемщика есть ни что иное, как общая сумма кре­дитов, которые могут быть предоставлены всем членам указанной группы, вместе взятым. Так, в ФРГ действует правило, согласно которому кредиты одного банка каждой подобной группе не должны превышать 75% собственных средств банка-кредитора.