1. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.

1.1. Предварительная оценка платежеспособности и ликвидности.

Предварительная оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса, " Отчета о финансовых результатах и их использовании ", а также " Приложения к балансу предприятия ".

На данной стадии анализа :

- формируется первоначальное представление о деятельности предприятия;

- выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках;

- устанавливаются взаимосвязи между показателями.

С этой целью :

- определяют соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса;

- рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предыдущим периодом.

При этом общая сумма изменения баланса расчленяется на составные части, что позволяет сделать предварительные выводы о характере имевших место сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности. Так, в процессе предварительного анализа изменения в объеме недвижимого имущества и текущих (оборотных) средств рассматривается в связи с изменениями в обязательствах предприятия.

Для удобства проведения такого анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс - нетто, формирующееся путем сложения однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах (недвижимое имущество, текущие активы и т. д.), как это показано на таблице 1.

Таблица 1.

Как видно из данных в таблице 1, за отчетный период активы предприятия возросли на 609 тыс. руб., или 19.1%, в том числе за счет увеличения объема недвижимого имущества - на 452 тыс. руб. (1652-1183) и прироста оборотных средств - на 157 тыс. руб. (2161-2004). Иначе говоря, за отчетный период в недвижимое имущество было вложено почти втрое больше средств, чем в текущие активы. При этом учитывая, что предприятие в течение отчетного года не пользовалось долгосрочными займами, можно сделать вывод о том, что все инвестиционные вложения осуществлялись за счет собственных источников предприятия.

Следует отметить, однако, что в целом структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составляли 62.9% в начале года и 56.9% - в конце.

В составе текущих активов при общем сокращении их доли на 6% (56.9%-62.9%) обращает на себя внимание рост дебиторской задолженности, удельный вес которой к концу года в струтуре совокупных активов увеличился на 1.3% (20.5% - 19.2%), в струтуре оборотных средств - на 5.5% (36.0% - 30.5%). Это делает необходимым дальнейший структурный анализ состава и структуры дебиторской задолженности по данным аналитического учета.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, хотя их доля в общем объеме источников сокращается в течение года с 60.6% до 58%. Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела серьезные для предприятия изменения. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам в общем объеме сократилась к концу года на 1.9%; кроме того, предприятию не удалось получить беспроцентные займы, составляющие на начало года существенный источник финансирования его деятельности. Все это сделало необходимым для предприятия привлечение краткосрочных ссуд банка, доля которых в общем объеме источников средств к концу года увеличилась на 12%. Принимая во внимание высокую стоимость банковских кредитов, а также действующий порядок отнесения на себестоимость продукции лишь части величины процентов, уплачиваемых банку за пользование кредитами, надо полагать, что такие изменения в структуре заемных средств явились для предприятия вынужденной мерой, связанной с острой потребностью в дополнительных источниках финансирования.