3) ГИПЕРИНФЛЯЦИЯ.

Сторонники концепции инфляции, обусловленной ростом издержек, утверждают, что умеренная, ползучая инфляция, которая может сначала сопутствовать оживлению экономики, потом нарастая как снежный ком, превратится в более жестокую гиперинфляцию, т.е. в инфляцию, при которой рост цен достигает десятикратного или большего ежегодного увеличения. Она приводит к разрушению благосостояния нации и часто является основой для смены режима власти, как правило, тоталитарного толка .

Чтобы неиспользованные сбережения и текущие доходы не обесценились, то есть, чтобы опередить предполагаемое повышение цен, люди вынуждены «тратить деньги сейчас». Предприятия поступают так же, покупая инвестиционные товары. Поступки, диктуемые «инфляционным психозом», усиливают давление на цены, и инфляция начинает «корить сама себя».

4) КРАХ.

Гиперинфляция может ускорить экономический крах. Жестокая инфляция способствует тому, что усилия направляются не на производственную, а на спекулятивную деятельность. Предприятиям становится все более выгодным накапливать сырье и готовую продукцию в предвидении будущего повышения цен. Но несоответствие количества сырья и готовой продукции спросу на них ведет к усилению инфляционного давления. Вместо того, чтобы вкладывать капитал в инвестиционные товары, производители и отдельные лица, защищаясь от инфляции, приобретают непроизводительные материальные ценности – ювелирные изделия, золото и другие драгоценные металлы, недвижимость и т.д.

В чрезвычайной ситуации, когда цены подскакивают резко и неравномерно, нормальные экономические отношения разрушаются. Деньги фактически теряют цену и перестают выполнять свои функции в качестве меры стоимости и средства обмена. Производство и обмен приостанавливаются, и в конечном итоге может наступить экономический, социальный и, очень возможно, политический хаос. Гиперинфляция ускоряет финансовый крах, депрессию и общественно-политические беспорядки.

Катастрофическая гиперинфляция почти всегда является следствием безрассудного увеличения правительством денежной массы.

Деноминация и закон денежного обращения

Удивительное дело: когда свершилась деноминация, вдруг откуда-то из небытия появились деньги образца 1993 года, о существовании которых многие уже забыли. Ими расплачиваются активнее всего стараясь сбыть при первой же возможности. Но почему? Ведь никто ничего не говорил о том, что они скоро утратят покупательную способность. Все дело в законе денежного обращения, впервые сформулированном еще в XVI веке.

В 1526 году, суть денег растолковал наконец Николай Коперник, а затем, 1560-м, разжевал Томас Грешэм. Независимо друг от друга они сформулировали закон денежного обращения, который сегодня так и называется – закон Коперника-Грешэма. Но прежде чем изложить его суть, несколько слов о его авторах.

Представлять Николая Коперника как будто не надо. Это польский астроном, доказавший, что не Солнце вращается вокруг Земли, а, наоборот, Земля вокруг Солнца. Однако мало кто знает, что из своей фромборкской башни Коперник пристально наблюдал не только за движением светил, но и за перемещением денег. Вот он и заметил, что наиболее качественные монеты Речи Посполитой обрезают и вывозят за границу, где из нескольких полновесных делают большое количество неполновесных, а затем ввозят обратно в Польшу. Поэтому на внутреннем рынке становится все больше порченых, потертых и обрезанных монет и все меньше – полноценных. Коперник это явление объяснил, но как-то невнятно. Четко сформулировал закон денежного обращения поставщик английского королевского двора и монетных дел мастер Томас Грешэм.

Широкой публике этот человек известен куда меньше, чем Коперник. Между тем именно он создал Лондонскую биржу, которая вскоре превратилась в мировой финансовый центр. Наблюдая за колебаниями биржевых цен на золото и серебро, Грешэм обратил внимание на то, что, когда стоимость одного металла растет, а другого падает, номиналы золотых и серебряных монет, устанавливаемые государством, остаются без изменения. В результате становится выгоднее расплачиваться монетами из дешевеющего металла, а те, что сделаны из дорожающего, припрятывать до лучших времен или вывозить за границу.

Вывод прост: плохие деньги вытесняют из обращения хорошие. Вот, собственно, и весь закон, чья неумолимая сила застала врасплох еще горошинского казначея и заставила считаться с собой всех последующих тузов финансового мира. К примеру, Исаака Ньютона, который убедился не только в том, что под действием закона всемирного тяготения яблоко снова и снова падает ему на голову, а деньги с непреодолимой силой стремятся на Лондонскую биржу. Ньютон убедился еще и в том, что «хорошие» денежные знаки, которые под его руководством чеканились на Королевском монетном дворе в конце XVII века, в соответствии с законом Коперника-Грешэма никак не могут вытеснить «плохие». Преодолеть всепобеждающую силу этого закона и завершить одну из самых блестящих денежных реформ в истории Ньютону удалось лишь благодаря неимоверному усилию воли и напряжению всех подвластных ему монетных станов.

Не менее блестящая денежная реформа, которую в конце XIX века провел российский министр финансов Сергей Витте, проходила в несколько иных условиях. Помимо золотых и серебряных монет в обращении находились еще и бумажные деньги. Но Витте несколько модернизировал закон Коперника-Грешэма и сформулировал его следующим образом: «Бумажные деньги вытесняют из обращения металлические». Тем самым он четко обозначил опасную тенденцию и, преодолев ее возможные пагубные последствия, справился с задачей создания в России устойчивой денежной системы.

Закон, впрочем, можно совершенствовать до бесконечности. Возьмем, к примеру, эмиссионную вакханалию 1991 – 1992 годов, когда безналичные рубли в неимоверных количествах выпускали все без исключения центральные банки республик бывшего СССР. При этом в особом дефиците были те, что эмитировал Центральный банк России: несмотря на стремительное падение, они были все же более устойчивыми, чем другие. Или, вспомним, как в 1993 году с белорусского рынка исчезли наличные рубли – они обращались там параллельно с обесценивающимися на глазах расчетными билетами Национального банка Белоруссии. Эти два примера позволяют сформулировать закон денежного обращения так: «Дешевеющие деньги вытесняют из обращения дорожающие».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Деноминация стала в России по-настоящему народным явлением. Опросы, проведенные фондом «Общественное мнение», зафиксировали рост недовольства граждан возвратом металлических денег: число тех, кому нравится звонкая монета снизилась с 33% до 25%, а тех, кому она вовсе не нравится, напротив, возросло с 23% до 40%. Прежде всего потому, что в связи с активным использованием металлических монет гражданам придется потратиться на новые кошельки, имеющие специальные отсеки для хранения мелочи.

В ходе тех же опросов выяснилось: более половины российских граждан уверены, что пострадали от деноминации (хотя только у 13% из них лично возникали определенные проблемы и недоразумения из-за деноминации), но так и не поняли, для чего же, собственно, она была нужна. Наиболее популярные версии такие: государство, таким образом, оправдывает увеличение денежной массы для погашения долгов по зарплате; деноминация дает банкам возможности для махинаций, и именно банками деноминация и была инициирована. Большинство граждан при этом считает, что деноминация вызвала рост цен на товары повседневного спроса. Практически не сомневаются в этом пожилые люди, среди которых рост потребительских цен с деноминацией связывает подавляющее большинство – 71%.