Возможность выпуска денег в порядке кредитования в отрыве от товарного обес­печения приводит к еще одной особенности второго этапа — хронической инфля­ции, представляющей собой обесценивание денег, характерной в той или иной сте­пени для всех стран. Уже начиная с первого этапа развития денежной системы государство проявляет «заботу» о денежном обращении На втором этапе его роль возрастает и не ограничивается эмиссией денег, а проявляется в широком государст­венном регулировании.

Денежная система не однородна по своей сути, поэтому принято выделять не­сколько типов денежных систем, зависящих от того, в какой форме функционируют деньги: как товар — всеобщий эквивалент или как знаки стоимости, — и определяет­ся тем валютным металлом, который служит всеобщим эквивалентом и является ос­новой денежного обращения. Этот общий критерий определяет принципиальные различия в формах построения денежных систем. Различаются система металличес­кого обращения и система обращения кредитных и бумажных денег, при которой обра­щаются в качестве денег банкноты, чеки, казначейские билеты

В историческом развитии имели место два основных типа денежных систем ме­таллического обращения: монометаллизм, когда роль всеобщего эквивалента призна­валась за одним металлом, и биметаллизм, когда роль всеобщего металла закрепля­лась за двумя металлами (золотом и серебром)

В большинстве европейских государств сначала действовала система серебряно­го монометаллизма, которая просуществовала в некоторых странах почти до конца XIX века (в Германии, например, до 1871 года). Позже появилась система золотого монометаллизма.

Переходной формой от серебряного монометаллизма к золотому была система биметаллизма. Биметаллизм имел две разновидности: 1) система параллельной ва­люты, при которой золото и серебро существовали одновременно, происходила сво­бодная чеканка денег из обоих металлов, соотношение между ними определялось сто­имостью благородных металлов на рынке, поэтому твердого соотношения не существовало, что затрудняло торговлю; 2) система двойной валюты, когда государ­ство законодательно устанавливало соотношение между золотом и серебром, причем оба металла признавались валютными. Эта система в основном развивалась в усло­виях периода свободной конкуренции, но была порочной и вскоре перешла в так на­зываемую систему «хромающей» валюты — серебряные монеты становятся знаком золота.

В зависимости от характера размена денег на золото различают три разновиднос­ти золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, для которого характерны об­ращение золотых монет, выполнение золотом всех функций денег; свободная чекан­ка золотых монет с фиксированным золотым содержанием; свободный размен денег на золотые монеты — неограниченное движение золота между лицами и странами.

Все это обеспечивало относительную устойчивость и эластичность денежной си­стемы. Закон денежного обращения действовал автоматически, поэтому золотомо­нетный стандарт наиболее соответствовал периоду свободной конкуренции, способ­ствовал развитию производства, мировой торговли, вывозу капитала. Впоследствии его принципы постепенно ослаблялись, вводились ограничения чеканки монет, вслед­ствие чего золотые монеты стали исчезать из обращения; к 1913 году золотые монеты составляли лишь десятую часть всех обращающихся денег. Но денежная система еще оставалась относительно устойчивой, так как основные принципы золотомонетного стандарта еще не были подорваны окончательно. В годы первой мировой войны раз­мен банкнот на золото был прекращен, запрещен свободный вывоз золота, стала широко использоваться эмиссия кредитных денег. После войны была введена вторая разновидность золотого монометаллизма — золотослитковый стандарт, при котором банкноты обмениваются на слитки только при предъявлении установленной суммы. В большинстве стран установился золотодевизный стандарт, в соответствии с кото­рым банкноты обмениваются на девизы, то есть на иностранную валюту, разменную на золото. Золотодевизный стандарт закрепил зависимость одних стран от других.

Использование двух металлов в качестве всеобщего эквивалента противоречит природе денег, вызывает резкие колебания цен, выраженных в золоте и серебре. Про­тиворечивость и неустойчивость биметаллизма как денежной системы предопреде­лили переход к золотому монометаллизму, который просуществовал вплоть до 1933 года.

Под ударами мирового экономического кризиса 1929—1933 годов все страны ото­шли от системы золотого стандарта, утвердилась система неразменных на золото кре­дитных денег. Но несмотря на это, золото остается денежным металлом, продолжая выполнять функцию страхового фонда денежного обращения и регулятора величи­ны циркулирующей денежной массы.

После второй мировой войны качественные изменения в структуре денежного обращения стали более интенсивными и приобрели устойчивый характер. Темпы уве­личения денежной массы, непосредственно связанные с инфляционным ростом цен, перестали регулироваться размерами металлического запаса. Обеспечением совре­менных банкнот стали в основном государственные ценные бумаги.

Эволюция типов национальных денежных систем определяется потребностями воспроизводства. Под влиянием этих факторов формируются современные требова­ния к денежной системе. Во-первых, по мере развития товарно-денежных отноше­ний возникла потребность в единой целостной денежной системе, которая отчасти была создана путем регламентации государством выпуска денег одним центральным банком Во-вторых, требуется устойчивая денежная система Этому требованию в значительной степени удовлетворяют деньги, стоимость которых в наименьшей сте­пени подвержена колебаниям Кроме того, в современной денежной системе этот вопрос решается при помощи всеобъемлющего государственного регулирования. В-третьих, нужна эластичность денежного обращения, способность автоматически расширяться и сокращаться в соответствии с реальными потребностями народнохо­зяйственного оборота в деньгах и требованиями закона денежного обращения

Законодательством каждой страны определяется структура денежной системы Подобная структура включает ряд элементов Основным из них является наименова­ние денежной единицы, имеющей хождение в стране; например, в России такой де­нежной единицей выступает рубль. Денежную систему характеризует также масштаб цен, то есть весовое содержание в ней денежного товара, которое устанавливается либо непосредственно, либо по курсовому отношению к другой валюте, имеющей фиксированное золотое содержание. Так, до середины 80-х годов рубль приравни­вался к определенному количеству золота, весовое содержание рубля составляло 0,86 г золота. В настоящее время рубль приравнивается к доллару по курсовому соотноше­нию, устанавливаемому ежедневно, с учетом спроса и предложения на денежном рын­ке

Денежная система включает виды государственных денежных знаков, имеющих платежную силу, порядок их эмиссии и обращения (обеспечение, выпуск, изъятие)

Важный элемент денежной системы — регламентация безналичного оборота, ус­тановление, в каких сферах он осуществляется, какие основные виды безналичного обращения существуют (например, в России основными видами безналичного обо­рота выступают аккредитивы, платежные поручения, платежные требования-пору­чения, чеки, кредитные карточки).