Т – срок договора лизинга, лет.

Расчет размера ежеквартального лизингового взноса, если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:

ЛВк =ЛП:Т:4, где

ЛВк – размер ежеквартального лизингового взноса, млн. руб.,

ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.,

Т – срок договора лизинга, лет.

Расчет размера ежемесячного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:

ЛВм =ЛП:Т:12, где

ЛВм – размер ежемесячного лизингового взноса, млн. руб.,

ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.,

Т – срок договора лизинга, лет.

2.3. Примеры расчета лизинговых платежей

Пример 1. Расчет лизинговых платежей по договору оперативного лизинга.

Условия договора:

стоимость имущества – 72,0 млн. руб.;

срок договора – 2 года;

норма амортизационных отчислений на полное восстановление – 10% годовых;

процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества – 50% годовых;

величина использованных кредитных ресурсов – 72,0 млн. руб.;

процент комиссионного вознаграждения лизингодателю – 12% годовых;

дополнительные услуги лизингодателя, всего – 4,0 млн. руб.;

в том числе: оказание консалтиговых услуг по использованию (эксплуатации) имущества – 1,5 млн. руб.;

командировочные расходы – 0,5 млн. руб.;

обучение персонала – 2,0 млн. руб.;

ставка НДС – 20%.

Лизинговые взносы осуществляются равными долями ежеквартально, 1-го числа 1-го месяца каждого квартала.

1. Расчет среднегодовой стоимости имущества (см. табл. №1).

2. Расчет общей суммы лизинговых платежей по годам.

1-й год

АО=72,010:100=7,2 млн. руб.

ПК=68,450:100=34,2 млн. руб.

КВ=68,412:100=8,208 млн. руб.

ДУ=(1,5+0,5+2,0):2=2,0 млн. руб.

В=7,2+34,2+8,208+2,0=51,608 млн. руб.

НДС=51,60820:100=10,3216 млн. руб.

ЛП=7,2+34,2+8,208+2,0+10,3216=61,9296 млн. руб.

2-й год

АО=72,010:100=7,2 млн. руб.

ПК=61,250:100=30,6 млн. руб.

КВ=61,212:100=7,344 млн. руб.

ДУ=(1,5+0,5+2,0):2=2,0 млн. руб.

В=7,2+30,6+7,344+2,0=47,144 млн. руб.

НДС=47,14420:100=9,4288 млн. руб.

ЛП=7,2+30,6+7,344+2,0+9,4288=56,6328 млн. руб.

Общая сумма лизинговых платежей за весь срок договора лизинга:

ЛП+ЛП=61,9296+56,6328=118,5624 млн. руб.

Размер лизинговых взносов:

118,5624:2:4=14,8203 млн. руб.

3. График уплаты лизинговых взносов (см. табл. №2).

4. Состав затрат лизингополучателя (см. табл. №3).

Пример 2. Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией.

Условия договора:

стоимость имущества – 160,0 млн. руб.;

срок договора – 10 лет;

норма амортизационных отчислений на полное восстановление – 10% годовых;

процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества – 40% годовых;

величина использованных кредитных ресурсов – 160 млн. руб.;

процент комиссионного вознаграждения – 10% годовых;

дополнительные услуги лизингодателя:

командировочные расходы – 3,6 млн. руб.;

консалтинговые услуги – 2,0 млн. руб.;

обучение персонала – 4,0 млн. руб.;

ставка НДС – 20%.

Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с 1 года.

1. Расчет среднегодовой стоимости имущества (см. табл. №4).

2. Расчет общей суммы лизинговых платежей.

1-й год.

АО=160,010:100=16,0 млн. руб.

ПК=152,040:100=60,8 млн. руб.

КВ=152,010:100=15,2 млн. руб.

ДУ=(3,6+2,0+4,0):10=0,96 млн. руб.

В=16,0+60,8+15,2+0,96=92,96 млн. руб.

НДС=92,9620:100=18,592 млн. руб.

ЛП=16,0+60,8+15,2+0,96+18,592=111,552 млн. руб.

2-й год.

АО=160,010:100=16,0 млн. руб.

ПК=136,040:100=54,4 млн. руб.

КВ=136,010:100=13,6 млн. руб.

ДУ=(3,6+2,0+4,0):10=0,96 млн. руб.

В=16,0+54,4+13,6+0,96=84,96 млн. руб.

НДС=84,9620:100=16,992 млн. руб.

ЛП=16,0+54,4+13,6+0,96+16,992=101,952 млн. руб.

В такой же последовательности выполнены расчеты за 3-й – 10-й годы.

Результаты расчетов сведены в таблице №5.

Размер лизинговых взносов

683,52:10=68,352 млн. руб.

3. График уплаты лизинговых взносов приводится в табл. №6.

Глава III. Основные направления федеральной программы развития лизинга на 2003 год

3.1. Основные направления федеральной программы развития лизинга на 2003 год

Целью федеральной программы развития лизинга в России является создание благоприятных правовых, экономических, организационных и методических условий для развития лизинга.

В программу развития лизинга входят: создание нормативно-законодательной базы, совершенствование налогообложения, внедрение методических документов по лизинговым операциям, введение лицензирования лизинговых компаний, организация Фонда содействия развитию лизинга и др.

Опыт развитых зарубежных стран показывает, что в рыночной экономике лизинг в общем объеме инвестиций составляет ~ 25-30%.

С учетом дальнейшего ее развития к 2003 году прогнозируется увеличение доли лизинга в общем объеме инвестиций до 20%: 1996 г.–1%, 1997 г.–5%, 1998 г.–12%, 1999 г.–16%, 2000 г.-20%, 2003 г.-20%.

На основе тенденций развития экономики в Российской Федерации имеется оценка возможных объемов капитальных вложений на период с 2000 по 2003 годы. Эта информация в совокупности с данными прогноза развития лизинга в России до 2003 года позволяет сделать выводы об отраслевой и региональной структуре лизинга в 2000-2003 годах.

Отраслевая структура лизинга характеризуется неравномерностью распределения средств: в объекты производственного назначения вкладывается примерно в 2 раза больше, чем в объекты непроизводственного.

Среди объектов производственного назначения наибольшая доля лизинга лизинга приходится на промышленное оборудование, а также на средства транспорта и связи.

Это подтверждается и анализом тенденций развития лизинга в европейских странах. В связи с выходом экономики из кризиса доля инвестиций в топливно-энергетический комплекс в период с 2000-2003г. снизился, а в машиностроении и химико-лесном комплексе будет возрастать.