Валютные сбережения проявляют устойчивую тенденцию к росту, что проявляется как в росте доли дохода, так и в реальных среднедушевых сбережениях.

Величина денежных остатков является наиболее колеблющейся величиной, но ее размер для Воронежской области является непомерно высоким 8 %. В колебаниях данной величине присущ фактор сезонности ( сентябрь и январь характеризуются падением денежных остатков).Таким образом к сбережениям могут быть отнесены лишь 1 и 2-я компоненты, причем обнаруживается негативная тенденция устойчивого роста валютных сбережений. Если рассмотреть совокупную величину банковских вкладов и валютных вложений, то доля дохода направляемая на сбережения отличается ростом, а также относительно низкой колеблемостью; это означает, что валютные сбережения и банковские вклады являются альтернативными вариантами сбережений уменьшение доли средств, направляемых в одну из форм происходит за счет трансформации сбережений в другую форму. Оценка сбережений в долях семейного дохода является достаточно точной: за указанный период произошло достаточно незначительное изменение реальных доходов.

Сопоставление данных по Воронежской области с общероссийскими показателями выявляет ряд различий:

· реальный доход в целом за указанный период по России вырос на 10 %, тогда как по воронежской области он снизился на 19 %,

· доля средств направляемых на потребление в среднем по России выше чем в Воронеже,

· относительная величина денежных остатков более чем в 2 раза больше для Воронежской области,

· склонность к сбережениям в банковских вкладах выше а в валюте ниже чем в среднем по России, но для Воронежской области характерно более резкое падение банковских вкладов

· общероссийские показатели сбережений характеризуются большей устойчивостью, т.е. существуют более устойчивые установки поведения.

Анализ важнейших политических событий изменений экономической политике показывает, что отдельные события оказывают слабое влияние на сберегательное поведение, но общее направление политического вектора ( в меньшей степени изменений в экономической политике) в значительной степени определяет сберегательное поведение.

Среди событий оказавших наибольшее влияние на динамику сбережений можно выделить:

· крах АО “МММ” июнь-июль 1994,

· “Черный Вторник” 11 октября 1994

· Чеченская война 1995 - 1996

· президентские выборы, появление Лебедя в правительстве.

· болезнь президента осенью 1996

Положительное влияние благоприятной политико-экономической конъюнктуры выражалось в увеличении доли дохода, направляемой в банковские вклады. Неблагоприятное направление политико-экономического вектора выражалось в росте удельного веса валютных сбережений. Но следует отметить факт, что введение валютного коридора в июле 1995 фактически не повлияло на устойчивую приверженность населения к валюте.

Анализ динамики сбережений за указанный период позволяет сделать ряд выводов:

1.Общая склонность к сбережениям находится на достаточно высоком уровне;

2.Наблюдается неблагоприятная тенденция, выражающаяся в уменьшающейся доле средств аккумулируемых финансовой системой;

3.Существуют региональные особенности сберегательного поведения, склонность к сбережениям в воронежской области относительно высока, у финансовых посредников существуют резервы привлечения дополнительных средств (высокая склонность к сбережениям в банковских вкладах, значительный удельный вес денежных остатков);

4.Влияние политической и макроэкономической конъюнктуры на сберегательную активность достаточно велико.

Одной из главных задач являлось изучение мотивации сберегательного поведения. Наибольший процент сбережений идет на цели соответствующие отложенному спросу (покупка автомобиля, квартиры, дорогостоящих товаров). Среди других мотивов важное место принадлежит страховому мотиву (на непредвиденный случай), значительная часть респондентов использует сбережения для сглаживания потребления во времени. Присутствует также и мотив межгенерационных трансфертов ( поддержка родственников). Группа населения, ориентирующих сбережения на отложенный спрос отличается высоким уровнем дохода, относительно большой суммой сбережений. Страховой мотив, мотив сглаживания потребления в большей мере характерны для групп с низким доходом, с относительно низким размером сбережений. Мотив межгенерационных трансфертов примерно в равной степени присущ различным группам дохода и сбережений. Важным является насколько жестко сбережения ориентированны на соответствующие цели, насколько быстро данные цели будут достигнуты ( т.е. какова продолжительность накопления).

Собранные данные показывают, что сбережения населения, идущие на цели отложенного спроса, жестко ориентированы на покупку товаров, следовательно отличаются большой мобильность( ликвидируются по мере накопления необходимой для покупки суммы), мотив поддержки родственников - это в значительной мере оплата образования детей здесь также характерна высокая мобильность сбережений. Сбережения, ориентированные на отложенный спрос, отличаются относительно высокой чувствительностью к изменению дохода. Для населения, ориентирующегося на отложенный спрос, одним из важнейших при выборе банка является критерий выгодности условий.

Отношение населения к банкам распределилось так: 63,4 % приходится на долю вкладчиков, 78% вкладчиков указали банк , в котором находятся их вклады.

Основными критериями выбора банка являются удобство расположения и оценка надежности. Выгодность условий является третьим важнейшим фактором, но относительная значимость данного фактора отстает от двух перечисленных. В целом удовлетворенность банком у вкладчика высока, исключение составляет удовлетворенность доходностью вкладов, которая находится на низком уровне. Сравнительно низкая удовлетворенность условиями вкладов позволяет сделать вывод о резервах привлечения вкладов за счет изменения условий.

Большинство людей считает, что наиболее целесообразно вкладывать деньги на краткосрочный период, это свидетельствует о низком уровне доверия к банковской системе.

Заключение

Замкнутая модель, которая описывает общее экономическое равновесие, предусмотренное анализом потока "доходы - расходы", дает возможность качественно оценить ситуацию на данном специфическом рынке и получить некоторые выводы. Ситуация достаточно непроста. Но меры, которые будут направлены на стабилизацию рынка сбережений, помогут восстановить нормальную кредитно-финансовую систему и стимулировать экономический рост без инфляции (правда, при условии, что экономика будет достаточно эффективной). Также необходима эффективность не только технологической, но и финансовой инфраструктуры. Несовершенство финансовых посредников снижает темп роста экономики, повышает темп инфляции и может сделать мобилизацию рынка сбережений нецелесообразной. Государство, погашая облигации государственного займа по более высокой, чем рыночная, цене, может компенсировать несовершенство финансовых посредников, но при этом значительно увеличится инфляция.