Финансовый отдел предприятия в соответствии с возложенными на него задачами выполняет следующие функции:

– организует финансовое планирование на предприятии и контролирует выполнение финансового плана;

– контролирует соблюдение финансовой дисциплины;

– анализирует финансовое состояние предприятия;

– организует финансовый аудит в структурных подразделениях предприятия.

Организуя финансовое планирование, финансовый отдел учитывает предложения структурных подразделений.

Одной из важнейших задач финансовой службы предприятия является анализ финансового состояния предприятия. Финансовый анализ предприятия включает анализ:

– предварительный;

– финансовой устойчивости;

– ликвидности баланса;

– финансовых коэффициентов;

– финансовых результатов;

– коэффициентов рентабельности и деловой активности.

Схема анализа финансового состояния предприятия представлена на рис. 2.

Результатом предварительного анализа является общая оценка финансового состояния предприятия, а также опре­деление платежеспособности и удовлетворительной струк­туры баланса предприятия. Для выявления причин сложив­шегося финансового состояния, перспектив и конкретных путей выхода из него проводится детальный, углубленный и комплексный анализ деятельности предприятия. Анали­зируются динамика валюты баланса, структура пассивов. источники формирования оборотных средств и их струк­тура, основные средства и прочие внеоборотные активы. результаты финансовой деятельности предприятия.

В процессе написания курсовой работы на базовом предприятии АО “Кривбасстройиндустрия” по результатам финансовой отчетности был проведен анализ финансового состояния. Наиболее значимые коэффициенты приведены в таблице 2.

Предварительный анализ финансового состояния и изменений за анализируемый период показал снижение доли основных средств и иных внеоборотных активов в активах предприятия с 53% на начало периода до 18% конец периода, увеличение доли запасов и затрат с 13 до 30%. Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений практически не изменилась: на начало периода она составляла 13%, на конец — 11%. Резко увеличилась доля дебиторской задолженности (с 21% до 41%), что обус­ловлено неплатежеспособностью потребителей продукции предприятия.

Анализ пассивов предприятия показал уменьшение доли источников собственных средств в пассивах с 55 до 30% и резкое увеличение почти в 2 раза (с 39% до 70%) доли расчетов и прочих пассивов. Привлечение долгосрочных кредитов вообще не осуществлялось) а доля краткосрочных кредитов снизилась с 0.1% до 0,003%.

Ухудшилась структура имущества предприятия. Несмо­тря на переоценку основных фондов, доля источников со­бственных средств сократилась с 55% до 30%, что соответ­ствует снижению доли собственных средств и вложений с 53 до 18%. Сложности в реализации продукции, задержки платежей, инфляционные ожидания повышения цен на ма­териальные ресурсы привели к увеличению доли запасов и затрат с 13 до 30%.

В структуре запасов и затрат произошло некоторое увеличение доли незавершенного производства с 83% до 88%. Незавершенное производство составляет основную массу запасов и затрат.

Анализ финансовой устойчивости предприятия показал: финансовое состояние предприятия на начало на конец анализируемого периода является кризисным. За анализируемый период произошло снижение ликвид­ности баланса из-за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств. Коэффициент ликвидности снизился с 0.72 до 0.52. Текущая ликвидность организации недостаточна, хотя и количественно компен­сируется перспективной ликвидностью.

Совместный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует об общем ухудшении финансового положения предприятия за анали­зируемый период.

Коэффициент автономии снизился с 0.55 до 0.29, что означает снижение финансовой независимости предприятия, повышение риска финансовых затруднений в будущие пери­оды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов, снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало анализируемого периода соответствует нормаль­ному ограничению, а на конец периода — его превышает, что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств. Коэффициент маневренности вырос с 0.04 до 0.38, однако не достиг рекомендуемой оптимальной величины, что объ­ясняется недостаточностью собственных средств предпри­ятия, находящихся в мобильной форме, и ограничением свободы в маневрировании этими средствами. Несмотря на то, что коэффициент обеспеченности запасов и затрат со­бственными источниками формирования несколько вырос с 0.20 до 0.38, он ниже значения нормального ограничения почти вдвое, что говорит о недостаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирова­ния. Соответственно коэффициент ликвидности снизился с 0.87 до 0.73, что свидетельствует о снижении прогнозиру­емых платежных возможностей предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. При таком значении коэффициента ликвидности предприятие едва ли может надеяться на кредиты банка. Коэффициент абсолютной ликвидности упал с 0.34 до 0.15 и стал ниже нормального ограничения данного показателя. Это свиде­тельствует о возможности погашения лишь незначительной части краткосрочной задолженности предприятия в бли­жайшее время. Не удовлетворяя нормальным ограничени­ям на начало анализируемого периода, коэффициент по­крытия снизился на конец периода с 1.2 до 1.1, что говорит о низких платежных возможностях предприятия даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи, в случае необходимости, материальных оборотных средств. В такой ситуации сложно найти покупателей акций и об­лигаций предприятия. Коэффициент имущества производ­ственного назначения снизился ниже критической границы с 0.63 до 0.46. Поэтому следует изыскать дополнительные средства для увеличения имущества производственного на­значения.

Анализ уровней и динамики прибыли показывает, что прибыль формируется исключительно за счет выручки от реализации основной продукции. Такие источники, как «прочная реализация» и «внереализаци­онные операции», не используются.

Рост отдельных коэффициентов, характеризующих де­ловую активность и рентабельность предприятия, не от­ражает действительной скорости оборота средств. Так, рост коэффициента рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов объясняется уменьшением основных средств и прочих оборотных активов, а не ростом прибыли; соответственно рост коэффициента рентабельно­сти собственного капитала — не ростом прибыли, а умень­шением собственного капитала. Коэффициент рентабель­ности перманентного капитала возрос в силу отсутствия долгосрочных кредитов и уменьшения собственного капи­тала. Коэффициент общей оборачиваемости капитала уве­личился в связи с относительным уменьшением капитала предприятия в анализируемом периоде. Рост фондоотдачи вызван относительным уменьшением основных средств и прочих внеоборотных активов. Рост коэффициента обора­чиваемости собственного капитала связан с уменьшением величины собственных средств. Анализ деловой активности и рентабельности свидетельствует о снижении активности и рентабельности предприятия.