Финансовый анализ. Дипломная работа
Из приведенной таблицы видно, что баланс ОАО «Пятигорсксельмаш» не является абсолютно ликвидным.
Проведем анализ платёжеспособности предприятия с помощью обобщающего абсолютного показателя - достаточность (излишек или недостаток) собственных оборотных средств и нормальных источников формирования запасов в их покрытии. Анализ можно проводить либо по производственным запасам, либо по всем запасам и затратам. В целях анализа приведу многоуровневую схему покрытия запасов и затрат. В зависимости от того, какой источник средств используется для покрытия запасов и затрат на производство, можно с определённой долей условности судить об уровне платежеспособности хозяйствующего субъекта.
Таблица № 8
Схема покрытия запасов и затрат. (тыс. руб.)
|
Показатели. |
На начало года |
На конец года |
Обозначения |
Алгоритм расчета |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1.Собственные оборотные средства. |
10855 |
10460 |
СОС |
СОС=СК+ДП-Ос и Ва |
|
2.Нормальные источники формирования и покрытия запасов. |
20817 |
44310 |
ИФ и ПЗ |
ИФ и ПЗ =ссуды банков используемые для покрытия запасов + КЗ по товарным операциям |
|
3. Запасы и затраты. |
38235 |
63903 |
ЗЗ |
Типы текущей финансовой устойчивости и ликвидности
1. Абсолютная финансовая устойчивость ЗЗ<СОС
2. Нормальная финансовая устойчивость СОС<ЗЗ<ИФ. ПЗ
3. Неустойчивое финансовое положение ЗЗ>ИФ и ПЗ
Таблица № 9
|
На начало года |
На конец года |
|
ЗЗ > СОС |
ЗЗ > СОС |
|
СОС < ИФ. ПЗ < ЗЗ |
СОС < ИФ. ПЗ < ЗЗ |
|
ЗЗ > ИФ и ПЗ |
ЗЗ > ИФ и ПЗ |
Из приведенных расчетов видно, что на данном предприятии преобладает тенденция к неустойчивому финансовому положению
В рамках углублённого анализа в дополнение к абсолютным показателям рассчитаем ряд аналитических показателей - коэффициентов ликвидности.
Динамика коэффициентов ликвидности.
Таблица № 10
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность. (тыс. руб.)
|
№ п/п |
Наименование показателя | Способ расчёта | Норма | На начало года | На конец года | Отклонения |
|
|
Общий показатель ликвидности |
А1+А2+А3 1+П2+П3 | ³l | 1,3 | 1,16 | -0,14 |
| 2 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
| ³0,2¸0,7 | 0,013 | 0,004 | -0,009 |
| 3 |
Промежуточный коэффициент покрытия |
| ³0,7 | 0,25 | 0,17 | -0,08 |
| 4 |
Общий текущий коэффициент покрытия |
| ³2 | 1,3 | 1,1 | -0,2 |
| 5 |
Коэффициент текущей ликвидности |
| ³2 | 1,3 | 1,2 | -0,1 |
| 6 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
| ³0,1 | 0,2 | 0,1 | -0,1 |
1 
Коэффициент покрытия отражает, достаточно ли у предприятия оборотных средств для погашения своих краткосрочных обязательств в течении года. Обще принятый стандарт значения данного показателя находится в пределах от 1 до 2. Т. е. можно сказать, что данному предприятию достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, это ещё раз подтверждает Ко. л. текущей ликвидности.
Частным показателем коэффициента текущей ликвидности является коэффициент уточнённой ликвидности, раскрывающий отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (без учёта материально-производственных запасов) к краткосрочным обязательствам. Необходимость расчёта этого показателя вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко неодинакова, и если например денежные средства могут служить непосредственным источником погашения текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели непосредственно после их реализации, и зачастую по пониженной цене. А эта процедура в свою очередь предполагает не только наличие покупателя, но и наличие у него денежных средств.
