3.3. Показатель ликвидности

Этот показатель поможет выяснить, насколько ликвидны текущие активы компании для быстрого покрытия текущих обязательств.

ПЛ= (Ликвидные текущие активы)/ (текущие пассивы)= (Денежные средства + дебиторы)/ (текущие пассивы)= (135+15)/60= 2,5.

Среднеотраслевой показатель равен 4:1, т.е. компания «ТимТин» имеет значительно меньший показатель и в случае резкого ухудшения ситуации фирме угрожает банкротство. Опять отметим значительную долю дебиторов в ликвидных активах, что еще более усугубляет ситуацию, так как не все из них смогут расплатиться немедленно.

3.4. Оборачиваемость дебиторской задолженности

Показатель характеризует средний срок оплаты задолженности дебиторами и позволяет судить о цикле оборачиваемости дебиторской задолженности.

ОДЗ= (средняя величина дебиторской задолженности)/ (выручка от реализации в кредит)* 365 дней= 135/675*365=73 дня.

Показатель значительно превышает срок, оговоренный в договоре (30 дней) и средний показатель по отрасли (40 дней), что говорит о том, что компания «ТимТин» плохо осуществляет контроль за дебиторами и это грозит привести к нехватке оборотных денежных средств.

3.5. Показатель оборачиваемости запасов за отчетный год

Характеризует среднее время хранения запасов до их реализации и их величину и позволяет судить об эффективности продаж.

ПОЗ= (Средняя себестоимость запасов)/(себестоимость проданных товаров)*365 дней =((Запасы на 31.04.98+запасы на 31.04.99)/2)/ (себестоимость проданных товаров)= 28,5 дней

По сравнению со среднеотраслевым – 15 дней- «ТимТин» имеет низкий показатель оборачиваемости, что неблагоприятно влияет на деятельность компании ( много средств заморожено в запасах) и говорит о неэффективности продаж.

3.6. Оборачиваемость кредиторской задолженности

Чем больше период использования (обращения) кредиторской задолженности, тем дольше предприятие использует дополнительные денежные средства, это и позволяет оценить данный показатель:

ОКЗ= ((Средн. величина кредит. задолженности)/(закупки в кредит))* 365 дней= (кредиторская задолж.поставщикам)/(приобретение спорттоваров в кредит)*365= 45/465 = 35,3 дня.

Учитывая, что средняя величина показателя по отрасли 45 дней, можно отметить, что руководству компании «ТимТин» нужно предпринять действия для увеличения срока оборачиваемости задолженности, что позволит увеличить объем используемых денежных средств за счет использования средств кредиторов. Так как показатель оборачиваемости дебиторской задолженности завышен для рассматриваемой компании, то можно предположить, что, если ситуация не изменится, фирма в скором времени будет испытывать затруднения с наличием денежных средств.

4. Прибыль и приращение денежных средств за отчетный год.

Несовпадение прибыли и приращения денежных средств за отчетный период в компании «ТимТин» происходит по следующим причинам:

1. Товар может отдаваться покупателям в кредит: в отчете о прибыли и убытках показывается выручка, однако движения денежных средств не происходит, в балансе появляется дебиторская задолженность,

2. Фирма может приобрести товар в кредит: движения денежных средств нет, т.к. расчет производится с отсрочкой, однако в балансе появляется кредиторская задолженность – расходы.

3. Начисление амортизации: постоянные активы оплачиваются полностью при их приобретении, но в отчете о прибыли и убытках указывается лишь сумма амортизационных отчислений в отчетном году, относимая к расходам, и так далее.