Анализ коэффициентов

Ликвидность предприятия

— способность погасить свои краткосрочные обязательства за счет стоимости своих оборотных активов.

Коэффициенты ликвидности:

Название Формула Норма

общей (текущей) 2,0–3,0

промежуточной 1,0

абсолютной 0,25–0,30

Ликвидность баланса

— сопоставление активов по ликвидности с пассивами по срочности.

Анализ финансовой устойчивости

— наличие прибыли + гибкое маневрирование собственными финансовыми ресурсами + способность быстро привлекать финансовые ресурсы с финансовых рынков + стабильная платежеспособность.

Характеристика состава пассивов

Коэффициенты фин.:

Название Формула Норма

автономии 0,5–0,6

зависимости ≤ 2

риска (рычага, леверидж) ≤ 1

Характеристика состава собственных оборотных средств (СОС)

— часть перманентного капитала (долгосрочных пассивов – СК, ОиО, ДО), которая м.б. использована для финансирования ОА.

СОС

Оценка типа финансовой устойчивости

Нормальный источик финансовых запасов, краткосрочные кредиты банков, краткосрочная задолженность по товарным операциям

НИФЗ = СОС + ККБ + КЗТ

Типы фин. устойчивости:

1) абсолютная запасы ≤ СОС

2) нормальная СОС < запасы ≤ НИФЗ

3) неустойч. полож. НИФЗ < запасы

4) критич. полож. (НИФЗ < запасы) и хронич. просроч. деб./кред. задолж./ банковские кредиты

Коэффициент Формула Норма

покрытия ОА СОС-ом > 0,1

покрытия запасов 0,6–0,8

мобильности СК

маневренности СОС 0,1–0,15

Оценка состояния основных фондов

Коэффициент Формула Норма

износа < 60%

годности > 40%

покрытия процентов

Фонд отдачи — сколько прибыли с одной вложенной гривны

ФО

Порог рентабельности (точка безубыточности) — такой объем реализации, при кот. фирма не несет убытков, но и не имеет прибыли.

VC — прямые трудовые и матер. затраты (сырье, материалы, сдельная з/п)

FC — не связаны напрямую с объемом выпуска

Релевантный период — условия принятия управленческих решений стабильны.

Если номенклатура товаров большая, вычисл. норма вклада:

ЗФП — запас фин. прочности

ЗФП

Коэфф. оборачиваемости ОА — ск. раз активы обернулись за год

КОб. ОА

Период одного оборота

Прирост ОА (метод 1)

Прирост ОА (метод 2)

ОР — однодневный расход ОА

Коэфф. оборачиваемости дебиторской задолженности

КОб.ДЗ

Коэфф. оборачиваемости запасов (запасы отражаются по себестоимости товарной / реализованной продукции):

КОб.Зап.

Коэфф. оборачиваемости кредиторской задолженности (единственный по пассивам)

КОб.КЗ

Показатели рентабельности

Рентабельность — отражает эффективность работы предприятия; рассчитывается как отношение прибыли к затратам, выручке или капиталу.

Рентабельность Формула

продукции

продаж

активов

собств. кап.

Divpfs — дивиденды по привилегированным акциям.

Анализ финансовой деятельности

Анализ ОФ и капиталовложений

Основные фонды:

производственные — здания, сооруж. и передающие устройства (пассивная часть ОФ) и машины и оборудование (активная).

Структура и динамика ОФ

Структура