6

7

8

9

10

11

Кпр. Д/Р ОВД = 1,534/1,361 = 1,127

В отчётном периоде коэффициент пропорциональности указывает на то, что доходы увеличились на 12,7%

Кпр. Д/Р с уч.р.у. = 1,534/(5996551/5802334) = 1,534/1,378 = 1,113

С учётом расходов на управление пропорциональность-эффективность деятельности организации в отчётном периоде увеличились относительно единицы пропорциональности на 11,3%.

Кпр. ∑Д/∑Р = 1,508/1,393 = 1,082

Эффективность деятельности в суммарном интегрированном выражении увеличилась в отчётном периоде на 8,2% относительно единицы пропорциональности.

Рассмотрим структуру расходов организации ЗАО «КуйбышевАзот», представленную пятью элементами экономических затрат.

Показатель тыс.р	Код строки	За отч. период	%	За предыд. Пер.	%
Материальные затраты	710	5816109	70,2	4055802	72,9
Затраты на оплату труда	720	579552	7,0	386371	6,9
Отчисления на соц. Нужды	730	181465	2,2	126503	2,3
Амортизация	740	250471	3,0	140690	2,5
Прочие затраты	750	1460361	17,6	856880	15,4
Итого по элементам затрат	760	8287958	100	5566246	100

Структура затрат

К.п.

Н.п.

Оплата труда

Издержки обращения

Материальные затраты

7,0%

22,8%

6,9%

20,2%

72,9%

70,2%

В структуре затрат: затраты на оплату труда, так же как и издержки обращения, уменьшились, но в меньшей доле, чем первые. При этом материальные затраты увеличились почти в той же пропорции, что и издержки обращения уменьшились. Материальные затраты являются наибольшими по ёмкости, по сравнению со всеми остальными. Уменьшение доли издержек обращения в структуре затрат отражает положительную динамику рационализации структуры расходов данной представленной организации.

Пропорциональность стоимости расходов, млрд.р.

Кпр ind↑↓ Расх. = ind↑ Мат. Затрат * ind↓ Издерж. Обращения =

= (5816109/4055802)*(1124073/1892297) = 1,434 * 0,594 = 0,852 = 14,8%

В отчётном периоде относительно предыдущего аналогичного года диспропорция в расходах представлена большим по приросту стоимости увеличением материальных затрат в сравнении со снижением стоимости издержек обращения, что привело к подорожанию всех расходов относительно предыдущего года на 14,8%.

Оценка прироста пропорциональности (эффективности) изменения стоимости текущих финансово-хозяйственных активов в отчётном периоде 2004г. ЗАО «КуйбышевАзот».

Показатель, тыс.р.	Код строки	Начало периода	Конец периода	ind↑↓; ±∆
Текущие ФХА	290	2265597	4123666	1,820; +1858069 (82,0%)
Сырьё и материалы	211	540460 (23,9%)	737544 (17,9%)	1,365; +197084 (36,5%)
Товарные запасы	214	103062 (4,5%)	220589 (5,3%)	2,140; +117527 (114,0%)
Дебиторы экономические	241	397348 (17,5%)	280636 (6,8%)	0,706; -116712 (29,4%)
Прочие фин. Дебиторы	290-Σ211,214,141	1224727 (54,1%)	2884897 (70,0%)	2,356; +1660170 (135,6%)
Экономические дебиторы	Σ211, 214,241	1040870 (45,9%)	1238769 (30,0%)	1,190; +197899 (19,0%)

Первые три показателя финансовой структуры активов оборотного капитала ЗАО «КуйбышевАзот» за 2004г. свидетельствуют о том, что доля сырья и материалов в отчётном периоде увеличилась на 36,5% финансовой стоимости, так же как и товарные запасы и прочие финансовые дебиторы, доли которых увеличились в своей финансовой стоимости на 114,0% и 135,6% соответственно по сравнению с началом отчётного периода, в то время как дебиторы экономические уменьшились в своей финансовой стоимости на 29,4%.

Рассмотрим графическую интерпретацию динамики роста/снижения финансовой структуры активов оборотного капитала ЗАО «КуйбышевАзот» за отчётный 2004г.:

Финансовая структура активов оборотного капитала, %

Экономич. дебиторы

К.п.

Н.п.

Дебиторы экономические

Товарные запасы

Финансовые дебиторы

Сырьё и материалы

70,0%

54,1%

6,8%

23,9%

17,5%

5,3%

4,5%

17,9%

При рассмотрении финансовой структуры активов оборотного капитала на начало и конец периода, можно отметить: увеличение процентной доли финансовых дебиторов и товарных запасов на 15,9% и 0,8% соответственно; Уменьшение процентной доли сырья и материалов и дебиторов экономических на 6,0% и 10,7% соответственно.

Для финансовой оценки или относительного экономического сравнения следует рассмотреть структуру в пропорциональных и обратнопропорциональных изменениях.

Назовём первые три показателя экономическими дебиторами. Сумма их стоимости на начало периода составила 1040870 т.р.; на конец периода – 1238769 т.р.

Рассмотрим графическую интерпретацию пропорциональности изменения активов ЗАО «КуйбышевАзот»:

Пропорциональность изменения активов ЗАО «КуйбышевАзот» (млрд.р)

1,6
1,4
1,2
1,0								28848977
1224727

2,8

	Финансовые дебиторы

2,6

2,4

2,2

2,0

1,8

1,4

1,0

3,0

1,6

1,2

Int ind ↑↓ ТФХА = 2,356/1,190 = 1,980

Исходя из интегрального индекса роста/снижения текущих финансово-хозяйственных активов можно сказать, что благодаря тому, что финансовая стоимость экономических дебиторов, отражающая производительность сырьевой и материальной обработки увеличилась на 19,0% , а прочие финансовые дебиторы увеличились на 135,6%, пропорциональность изменения финансовых активов ЗАО «КуйбышевАзот» положительна 98,0% относительно единицы пропорциональности.

Измерение изменения стоимости капиталов ЗАО «КуйбышевАзот» в отчётном периоде (2004г.)

Показатель, тас.р.	Код строки	На нач. года	На конец года	Изменение ±∆	ind↑↓
Внеоборотные активы	190	3456987	3755490	298503	1,086 (↑8,6%)
Оборотные активы	290	2265597	4123666	1858069	1,820 (↑82,0%)
Баланс	300,700	5722584	7879156	2156572	1,377 (↑37,7%)
Капитал и резервы	490	3218337	4642257	1423920	1,442 (↑44,2%)
Обязательства	Σ590,690	2504247	3236899	732652	1,293 (↑29,3%)

В таблице показателей рассчитана изменённая стоимость баланса, говорящая об увеличении структуры экономической деятельности на 2156572т.р.

Данное изменение состоит из:

o Увеличения стоимости внеоборотных активов на 298503 т.р.

o Увеличения стоимости оборотных активов на 1858069 т.р.

o Увеличения капитала и резервов на 1423920 т.р.

o Увеличения суммарной стоимости обязательств на 732652 т.р.

Рассмотрим графическую интерпретацию относительного изменения стоимости в активах и пассивах баланса:

Изменение стоимости капиталов в активах и пассивах распределения финансовой структуры, млн.р.

					Капитал и резервы

						3236899
							4642257
3218337
			2504247

			Обязательства

Основной ка