Анализ финансового состояния предприятия
1. По основным направлениям деятельности.
Поскольку предприятие получает прочих доходов и поступлений в несколько раз больше, чем результат от реализации, то следует
Рекомендации: пересмотреть политику и профиль деятельности предприятия, проанализировать рынки сбыта продукции, возможна диверсификация.
2. По себестоимости продукции
Очень высокая себестоимость продукции приводит к очень низкой (чуть-ли не нулевой) рентабельности продаж.
Рекомендации: снизить себестоимость продукции (в т.ч. за счет НИОКР) , если это невозможно, то перейти на товар-заменитель или же вовсе уйти с этого сегмента рынка.
3. По структуре активов
Рекомендации: придерживаться структуры 1998 года (если профиль деятельности не поменяется), увеличив на 10%-15% недвижимое имущество, что положительно скажется на отношении инвесторов.
4. По структуре пассивов
Рекомендации: использовать долгосрочные обязательства для развития производства (деятельности), сократив примерно в равных долях краткосрочные обязательства и собственный капитал.
5. По увеличению объемов продаж
Небольшое увеличение (на 22%) в 1997 году доходов и поступлений на самом деле объясняется инфляцией, а резкое падение в 1998 году ставит под вопрос квалифицированность работы маркетинговой службы и взаимодействие с остальными подразделениями.
Рекомендации: Произвести маркетинговое исследование независимой фирмой в т.ч. с привлечением службы PR для анализа падений объемов продаж.
Приложение №1
Методика составления аналитического баланса.
|
Актив |
Действ. Форма |
Пассив |
Действ. форма | |
|
Ликвидные активы: -денежные средства -краткоср.фин.влож. -расчеты с дебитор. -проч.ликв.активы |
260 250 240 216,270 |
Краткосроч.обяз-ва: -кредиторск.задолж. -кредиты и займы -проч. краткоср.обяз. |
620 610 630,670 | |
|
Производств.запасы |
Долгосроч.бязат-ва: | |||
|
-материалы и МБП |
211,213 |
-кредиты и займы |
510 | |
|
-незаверш.произв. |
214 |
-проч. долгоср.обяз. |
520 | |
|
-готовая продукция |
215 | |||
|
-прочие запасы |
218,212 | |||
|
Недвиж. имущ-во: |
Собствен, капитал: | |||
|
-осн.ср-ва и НМА |
120,110 |
-уставный капитал |
410,420 | |
|
-незаверш.кап.влож. -долгоср.фин.влож. -пр.внеобор.активы |
130 140 150,230 |
-реинвестир.прибыль -целевое финансир-е |
430,440, 450,470, 480 460 | |
|
-пр.собств.средства |
640,650, 660 | |||
|
Неликвиды | ||||
|
Баланс |
399 |
Баланс |
699 | |
|
минус 390 |
минус 390 | |||
Приложение №2
Аналитическая форма отчета о прибылях и убытках
(составляется на основании формы №2)
|
Показатели |
Действ, форма |
|
1. Всего доходов и поступлений |
П.2+П.5 |
|
2. Выручка от реализации пр-ции |
010 |
|
3. Себестоимость(полная) пр-ции |
020+030+040 |
|
4. Результат от реализации |
050 |
|
5. Прочие доходы и поступления |
060+090+120 |
|
6. Прочие расходы и издержки |
070+100+130 |
|
7. Балансовая прибыль(убыток) |
140 |
|
8. Налог на прибыль |
150 |
|
9. Чистая прибыль |
140-150 |
Приложение №3
Показатели оценки финансового состояния
|
Наименование показателя |
Формула расчета |
|
1.ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ | |
|
1. Общий коэффициент покрытия |
текущие активы |
|
текущие обязательства | |
|
2. Коэффициент быстрой( срочной) ликвидности |
ликвидные активы |
|
текущие обязательства | |
|
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
денежные средства и кр.фин.вл. |
|
текущие обязательства | |
|
4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств |
материально-производст. запасы |
|
текущие обязательства | |
|
5. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов |
собственные оборотные средства |
|
материально-производст.запасы | |
|
6. Коэффициент покрытия запасов |
источники покрытия запасов |
|
материально-производст.запасы | |
|
2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ | |
|
1.Коэффициент концентрации собственного капитала |
собственный капитал |
|
сумма активов | |
|
2. Коэффициент финансовой зависимости |
сумма активов |
|
собственный капитал | |
|
3. Коэффициент концентрации привлеченного капитала(обязательств) |
сумма обязательств |
|
сумма активов | |
|
4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений |
долгосрочные обязательства |
|
внеоборотные активы | |
|
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
долгосрочные обязательства |
|
собственный капитал + долгосрочные обязательства | |
|
6. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
сумма обязательств |
|
собственный капитал | |
|
7. Коэффициент маневренности собственных средств |
собственные оборотные средства |
|
собственный капитал | |
