Возникает вопрос: какое влияние процессы, происходящие в экономике других стран, могут оказать на развитие и форми­рование российской рыночной среды? Речь идет о глобальных преобразованиях мирового хозяйства, затрагивающих и эконо­мическую, и политическую среду, технологический уровень, ор­ганизационную структуру, маркетинговые подходы, цены на факторы производства. В этих условиях ни одна страна не мо­жет остаться вне сферы влияния глобальных изменений. В по­стоянно меняющемся мире, чтобы контролировать рыночное развитие, нужно приспособиться к этим изменениям или усту­пить место более сильному. Россия пришла к рыночным преоб­разованиям в условиях нового уровня развития рынка и капита­ла. С одной стороны, переплете­ние подчас противоречивых явлений и тенденций в российской экономике усложняет развитие рыночных отношений и станов­ление новых хозяйственных структур, с другой - ускоряет темп преобразований. То, на что другим странам при эволюционном развитии капитала понадобились десятилетия, в России форми­руется буквально на глазах, за несколько лет, ставя в недоумение политиков и экономистов, не успевающих теоретически осмыс­лить происходящие процессы, дать им верную оценку. Это про­изошло и с таким явлением, как формирование финансово-промышленных групп (ФПГ).

1.3 Особенности ФПГ.

Что представляет собой процесс концентрации капитала в финансово-промышленных объединениях с точки зрения экономической теории? Промышленный капитал обслуживает сферу производства, банковский капитал, обеспечивает кредитную сферу. Сегодня это совершенно самостоятельные сферы приложения капитала. Инвестиции в реальный сектор экономики сопровождаются приобретением материальных ресурсов и рабочей силы, их производственным потреблением, накоплением амортизационных отчислений и на конечной стадии получением в результате реализации готовой продукции приращенного капитала, который вновь используется для целей возобновления и расширения производства. Кругообороту банковского капитала присуще приобретение увеличенного капитала в результате проведения финансовых операций или предоставления кредита. Скорость оборота банковского капитала значительно выше, чем у промышленного.

В финансово-промышленных группах происходит объединение этих двух форм капитала в финансово-промышленный капитал, для которого присущ специфический характер движения и особая форма кругооборота. Его применение позволяет значительно повысить отдачу и получить приращенный доход в результате их объединенного функционирования. Временно высвободившиеся денежные средства на одном предприятии – участнике финансово-промышленной группы – могут направляться на покрытие потребности в денежных средствах других предприятий – членов группы, так как движение их капиталов и скорость оборотов различны. Это дает экономию денежных средств, поскольку не привлекается извне заемный капитал. Кроме того, временно свободные денежные средства предприятий уже в качестве банковского капитала могут использоваться для эмиссии ценных бумаг, спекулятивных сделок, валютных операций, сложных и нетрадиционных коммерческих схем и комбинаций, размещения ссуд и других активов в любом месте и т.д. Следовательно, в процессе кругооборота промышленного капитала в ФПГ создаются условия для высвобождения денежных средств, которые могут оборачиваться как банковский капитал вследствие отсутствия четких границ между ними. В тоже время банковский капитал получает возможность более рационально, с меньшим риском осуществлять свой кругооборот. Эффект от объединенного использования капиталов (банковского и промышленного) значительно выше суммы результатов их отдельного функционирования. И это только один аспект возникновения и функционирования финансово- промышленного капитала, появления новых организационно-хозяйственных структур, которые обеспечивают сочетание интересов, и стремление к максимизации прибыли всех участников финансово-промышленной группы.

С точки зрения экономической теории ФПГ можно рассматривать как одну из форм существования корпоративного капитала. Кроме того, финансово-промышленную группу можно определить «… как сложную экономическую структуру, где отношения между хозяйствующими субъектами определяются на основе договоров и устава, размеров вложенного капитала, места в технологической цепочке» [2, с.275].

Особая внутренняя среда, складывающаяся в процессе взаимодействия различных форм капитала, позволяет рассматривать ФПГ не только как экономическую систему интегрированного финансово-промышленного капитала, но и как внутреннюю организацию, наделенную альтернативными рынку свойствами и механизмами функционирования, позволяющую мобилизовать капитал в огромнейших масштабах, что чрезвычайно важно для долгосрочного инвестирования [1, с.3].

Отличительными признаками финансово-промышленной группы являются:

· обязательное наличие банков, прочих финансово-кредитных учреждений и промышленных организаций;

· наличие главной, центральной кампании;

· государственная (федеральная или региональная) экспертиза организационного проекта;

· государственная регистрация в качестве финансово-промышленной группы;

принадлежность участников финансово-промышленной группы к тем сферам деятельности, которые определяют научный, производственный и экспортный потенциал Российской Федерации.

1.4 Преимущества участников ФПГ.

Участие в ФПГ дает предприятиям определенные преимущества:

· объединение капиталов для разработки и реализации перспективных программ;

· аккумулирование ресурсов для содержания научно-исследовательских подразделений, для проведения научно-изыскательских работ, разработки новых технологий и т.п.

· возможность перелива капиталов из менее рентабельных отраслей в более рентабельные;

· возможность проведения взаимозачетов, что особенно важно в условиях кризиса неплатежей;

· обеспечение кредитными ресурсами для осуществления инвестиций;

· организацию единой маркетинговой службы для исследований рынка улучшения реализации продукции и услуг;

· создание единой службы снабжения и возможность значительного снижения затрат на приобретение материалов посредством оптовых закупок на все предприятия группы и др.

Привлекательность участия ФПГ для банков заключается в возможности непосредственно участвовать в производственной деятельности, а, следовательно, получить новые источники прибыли, расширить и диверсифицировать банковскую деятельность. Вхождение в ФПГ представляет интерес и для пенсионных фондов, и для инвестиционных и для страховых компаний. Например, в случае участия в ФПГ страховая компания получает:

· право на обслуживание предприятий – участников группы и их персонала;

· возможность заключения крупных страховых контрактов;

· возможность заключения групповых контрактов (например, на медицинское страхование);

· значительное снижение риска ввиду наличия информации о клиентах – участниках ФПГ;

· возможность заключения договора «банк-клиент-страховая компания» как дополнительное средство построения взаимовыгодных отношений с банком.